여보세요! 배당 투자는 매우 흥미로운 주제입니다. 오늘 저는 Forbes, Motley Fool, MSN Money, TheStreet 등을 보유하고 있으며 그는 이 주제에 대해 수많은 훌륭한 정보를 공유할 예정입니다. 배당 성장 투자자인 Sure Dividend의 Ben Reynolds가 작성한 게시물입니다. 확실한 배당금 사용 배당 투자의 8가지 원칙 고품질 배당 성장 포트폴리오를 체계적으로 구축합니다.
투자 방법은 무궁무진해 보입니다. 뮤추얼 펀드, ETF, 성장주, 가치주, 배당주, 우선주, 옵션, 채권, 통화, 원자재… 이 목록은 계속됩니다.
모든 옵션이 다소 부담스러울 수 있습니다. 저축과 투자는 중요합니다 , 한 달에 $100를 저축하든, 연간 $300,000 이상을 저축하고 더 많은 금액을 저축하든 상관없습니다.
예측하셨겠지만, 배당 성장 투자는 시간이 지남에 따라 부를 복합화하려는 사람들에게 훌륭한 투자 전략이라고 생각합니다.
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배당 성장 투자의 효과는 이 기사에서 자세히 살펴보겠습니다. 먼저 Sure Dividend를 시작하게 된 계기를 간단히 말씀드리겠습니다.
Sure Dividend는 2014년 3월에 설립되었습니다. 저는 투자 업계에 만연한 높은 수수료와 투명성 부족에 좌절감을 느껴 Sure Dividend를 시작했습니다.
'일반적인' 투자 접근 방식은 일반적으로 관리 자산의 1% 이상을 청구하는 뮤추얼 펀드에 자금을 투자할 재정 고문과 상담하는 것입니다.
1%는 별 것 아닌 것 같지만… S&P 500은 장기적으로 평균 인플레이션 조정 복합 수익률 6.8%를 기록했습니다. 연간 1%를 지불하면 수익의 14.7%를 포기합니다. .
비용이 많이 들지만 지불한 만큼 얻을 수 있습니다. 그렇죠? 불행히도 그렇지 않습니다. 저비용 펀드는 역사적으로 고비용 펀드를 능가했습니다 평균적으로 자산 클래스에 관계없이. 더 많이 지불할수록 시간이 지날수록 더 나빠질 것입니다.
저는 배당 성장 투자에 대한 인식을 높이기 위해 Sure Dividend를 시작했습니다. 증가하는 배당 소득을 제공하는 훌륭한 기업을 구매 및 보유 시간이 지남에 따라 없이 월스트리트(또는 재정 고문)에게 모든 관리 비용을 지불합니다.
개별 증권을 소유하는 경우 보유하는 데 수수료가 없습니다.
많은 투자자들이 개별 증권에 투자하는 것이 복잡하고 혼란스러워 보이기 때문에 두려워하지만 꼭 그래야 하는 것은 아닙니다 .
Sure Dividend는 공정하거나 더 나은 가격으로 거래되는 주주 친화적인 관리를 통해 개별 기업에 대한 투자 프로세스를 단순화합니다.
이것이 내가 Sure Dividend를 시작한 이유입니다. 사실 저는 항상 배당 성장 투자자가 아니었습니다.
대학에서 투자 '벌레'를 처음 발견했습니다. 투자할 돈이 많아서가 아니라 지적으로 매우 자극적이었습니다. 투자에 관해 할 수 있는 모든 것을 읽었습니다.
특히 가치 투자는 저에게 매력적이었습니다. 가치 투자는 가치보다 낮은 가격으로 거래되고 있다고 믿는 기업을 찾는 과정입니다. 귀하는 저평가된 것으로 인식되는 비즈니스에 투자하고 공정 가치에 도달할 때까지 보유합니다.
Benjamin Graham은 가치 투자의 아버지입니다. 그 이름은 아마도 투자 세계 외부의 사람들에게는 낯설었을 것입니다. Benjamin Graham의 가장 유명한 제자는 훨씬 더 잘 알려진 Warren Buffett입니다.
Warren Buffett은 가치 투자의 본질을 강조하는 몇 가지 훌륭한 인용문을 가지고 있습니다. 내가 가장 좋아하는 것 중 하나는 다음과 같습니다.
가격은 귀하가 지불하는 것입니다. 가치는 당신이 얻는 것입니다.
Benjamin Graham은 자신이 관리하는 가치 투자 및 투자 펀드로 백만장자가 되었습니다. 놀라운 성공입니다.
Warren Buffett은 억만장자가 되었습니다. (그의 가치는 현재 600억 달러가 훨씬 넘습니다) Benjamin Graham의 가치 투자 스타일을 조정하여
Benjamin Graham은 청산 가치 이하로 거래되는 기업에 투자하는 것을 선호했습니다. . 즉, 소유한 모든 것을 매각하고 모든 부채를 상환하고 모든 주식을 다시 사들일 수 있을 만큼 충분한 현금이 여전히 남아 있는 기업을 의미합니다. . 이렇게 싸게 사는 사업체는 일반적으로 매우 끔찍한 사업체입니다. 대부분의 경우 손실을 보고 있습니다.
Warren Buffett은 가치 중심 접근 방식을 훌륭한 기업에 적용하여 Benjamin Graham의 스타일을 수정했습니다. .
훌륭한 회사를 좋은 가격에 공정한 가격에 사는 것보다 좋은 회사를 공정한 가격에 사는 것이 훨씬 낫습니다. – 워렌 버핏
이 기사에서 '위대한 비즈니스'라는 문구를 여러 번 뒤집어 봤습니다... 이것이 실제로 무엇을 의미하는지 궁금하실 것입니다.
훌륭한 기업은 강력하고 지속적인 경쟁 우위를 가진 기업입니다. 강력하고 지속적인 경쟁 우위는 비즈니스를 경쟁 업체와 차별화하고 오랫동안 유지될 가능성이 있는 것입니다. 좋은 예가 코카콜라(KO) 브랜드 자산입니다. 누구나 갈색 설탕 콜라를 만들 수 있지만(RC Cola 또는 이와 유사한 것을 생각해 보세요), 회사의 강력한 브랜드 기반 경쟁 우위 때문에 Coca-Cola의 성공을 복제할 수 없습니다.
물론 바로 '빛'을 본 것은 아닙니다. 나는 $0.70에 $1.00 가치가 있는 기업을 사는 아이디어를 선호했습니다. 너무 쉬워요 .
그러나 시장은 매우 효율적입니다. 나는 성공도 있었지만 실패도 있었다. 무엇보다도 가치 투자는 많은 시간이 소요됩니다. .
이 기사에서는 가치 투자만 공부하고 적용한 것처럼 들리지만 그렇지 않습니다.
저도 정량적 규칙 기반 투자 방법론. 이로 인해 최적의 포트폴리오 다각화와 광범위한 ETF 기반 전략에 대한 깊은 관심이 생겼습니다. 이에 대한 자세한 내용은 이 기사의 범위를 벗어납니다.
사실 저는 투자 비용을 최소화하는 방법을 연구하기 전까지 배당 성장 투자로 '전환'하지 않았습니다. .
증권을 매매할 때마다 마찰 비용이라는 측면에서 생각보다 많은 비용을 지불하게 됩니다. 구매 및/또는 판매로 인한 마찰 비용 목록은 다음과 같습니다.
Barber와 Odean의 연구에 따르면 개인 투자자가 증권을 매도하고 새 증권을 구매할 때 새로운 증권은 성과가 저조합니다 . 개인 투자자는 과도한 거래로 인해 시장 성과를 크게 밑도는 경향이 있습니다.
수업은 – 불필요하게 유가 증권을 사고 팔지 마십시오. 다시 한 번 Warren Buffett은 다음과 같이 말했습니다.
뛰어난 경영진이 있는 뛰어난 기업의 일부를 소유할 때 가장 좋아하는 보유 기간은 영원합니다.
구매 및 보유의 숨겨진 이점 중 하나는 지불할 금액입니다. 세금을 매각한 경우 자본 이득(과세 계정이 있는 경우)은 투자된 증권에 복리로 남아 있습니다. 이것은 자주 논의되지는 않지만 매우 강력합니다. 이것이 버핏이 자신의 핵심 지분을 아주 드물게 매각하는 주된 이유 중 하나라고 생각합니다.
배당 성장 투자는 매수 및 보유에 매우 적합합니다. 배당 성장주는 매년 더 많은 배당금을 지급하는 경향이 있습니다. 오래 보유할수록 배당 소득이 높아집니다. 이 인센티브 당신은 판매로부터 - 그리고 당신 자신의 최악의 적이 되는 것입니다.
배당 성장 투자의 저비용 특성(마찰 비용이 매우 적기 때문에)은 매력적입니다. 배당 성장 투자의 역사적 기록은 더욱 매력적입니다; 그것이 제가 배당 성장 투자의 옹호자(및 실무자)가 되기로 결정한 이유입니다.
이 기사에서 워렌 버핏의 말을 많이 인용했습니다. 워렌 버핏이 주로 배당 성장 투자자라는 것을 아는 사람은 거의 없습니다. 그의 포트폴리오의 90% 이상이 배당금을 지급하는 주식에 투자되며 대부분 배당 이력이 길다. 버핏의 놀라운 성공은 일화적인 증거입니다. 배당 성장 투자의 효율성.
다음은 매우 매력적인입니다. 배당 성장 투자자의 이유. 1972년부터 2014년까지의 연구에 따르면 다음과 같은 복합 총 수익이 나타났습니다.
일반적으로 배당주 실적이 좋은 이유는 무엇입니까? 매년 주주들에게 편안하게 돈을 지급하기 위해서는 기업이 실제 소득을 창출해야 하고 상대적으로 건전해야 하기 때문이라고 생각합니다. 배당금을 인상한 오랜 기록을 가진 기업은 훨씬 더 나은 수익을 내야 합니다. 주주에게 더 높은 소득을 보상할 수 있습니다.
25년 이상 연속으로 배당금을 인상한 일부 기업이 있습니다. 이 기업 그룹을 배당금 귀족이라고 합니다. 현재 50명의 배당 귀족이 있습니다.
배당 귀족 지수는 다음과 같이 잘 알려진 고품질 비즈니스로 구성됩니다.
배당 귀족 지수의 성과는 지난 10년 동안 경이적이었습니다. Dividend Aristocrats 지수는 지난 10년 동안 연평균 9.8%의 수익률을 기록했으며 S&P 500의 경우 6.4%에 불과합니다.
Dividend Aristocrats Index는 낮은 주가 변동성으로 시장을 능가하는 수익을 창출했습니다. . 지난 10년간 지수의 주가 표준 편차는 14.0%로 S&P 500의 경우 15.2%입니다. 매우 드뭅니다. 장기간에 걸쳐 낮은 주가 변동성으로 시장을 능가할 수 있는 투자 방법을 찾기 위해.
배당 성장 포트폴리오 구현의 효율성과 낮은 비용에 대한 역사적 증거는 궁극적으로 제가 배당 성장 투자자가 된 이유입니다.
이 게시물을 읽지 않고 배당 성장 투자가 일종의 빠른 부자가 되는 계획이라는 생각을 가지시기 바랍니다.
그게 아니라 아무것도 아닙니다.
배당 성장 투자에는 시간이 걸립니다. 시간이 지남에 따라 고품질 비즈니스를 유지하고 배당금 수입을 늘리고 주가가 하락하는 동안에는 팔지 않는 원칙을 가지고 있다면 자산을 복리화할 것입니다.
배당 성장 투자를 통해 재정적 독립을 이룰 수 있습니다. 배당 소득이 모든 청구서 및를 덮으면 매년 더 높은 배당금을 지급할 가능성이 매우 높은 기업에 투자하고 있습니다. , 당신은 완전히 그리고 진정으로 재정적으로 독립적입니다.
물론 배당은 나에게 단순한 사업 그 이상입니다. 저는 개인 자금의 100%를 배당 성장주에 투자했습니다. 제 개인 보유 자산은 모두 매수 당시 배당금 투자 8가지 원칙에 따라 상위 20위 이상에 랭크되었습니다. 저는 배당 성장 투자가 개인 투자자가 시간이 지남에 따라 자신과 다른 모든 사람을 위해 자산을 복합화하는 가장 효과적인 방법이라고 믿습니다.
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