이 게스트 기고는 Sure Dividend의 Ben Reynolds와 Samuel Smith가 작성한 것입니다. Ben의 다른 게스트 게시물인 내가 성공한 배당 성장 투자자가 된 방법과 배당 성장 투자를 통해 조기 퇴직에 도달한 방법을 기억할 것입니다. REITs는 Making Sense of Cents 독자들에게 자주 등장하는 주제이므로 오늘 Sure Dividend의 전문가들이 이 주제에 대해 이야기하고 있어 기쁩니다. 즐기세요!
여기에는 배당금이 확실한 Ben Reynolds가 있습니다. Sure Dividend는 개인 투자자가 고품질 배당 성장 포트폴리오를 구축할 수 있도록 돕는 데 중점을 두고 있습니다. 
그리고 이를 위해 Making Sense of Cents 투자자들이 부동산투자신탁(REITs)을 통해 다양한 방식으로 부동산에 투자할 수 있는 기회에 대해 독자들에게 알립니다.
우리는 2016년에 Sure Dividend에서 REIT를 자세히 다루기 시작했습니다. REIT는 현재 소득과 소득 성장을 원하는 투자자에게 매력적인 선택이 되는 독특한 특성을 가지고 있기 때문입니다.
Sure Dividend의 청중은 REIT에 대해 더 알고 싶어 하여 조사를 했습니다.
REITs가 법률에 의해 요구되는 방법을 배웠습니다. 소득의 90% 이상을 주주에게 지급합니다.
이것은 REIT가 수익의 대부분을 투자자와 공유한다는 것을 의미하는 강력한 개념입니다.
리츠는 투자자에게 소득을 전달하는 데 보다 효율적인 수단이 되는 특별한 세금 혜택이 있다는 것을 알게 되었습니다.
그리고 저는 전통적인 부동산에 비해 공개적으로 거래되는 REITs에 투자하고 다각화하는 것이 얼마나 쉬운지 배웠습니다.
이러한 특성은 REIT가 소득 투자자에게 제공하는 이점 때문에 REIT를 보장해야 함을 보여주었습니다. 이 특별한 투자 카테고리에 대해 자세히 알아보려면 계속 읽으십시오.
부동산 투자 신탁(Real Estate Investment Trust)이라는 용어는 1960년 미국 의회에서 처음 사용되었으며 그 이후로 집합적 부동산 투자를 위한 특별 세금 혜택 수단을 설명하기 위해 전 세계적으로 채택되었습니다.
배당 수익률 및 시가 총액과 같은 중요한 재무 지표와 함께 상장된 REIT 목록을 작성했습니다.
뮤추얼 펀드가 회사에서 하는 것과 유사하게 REIT를 통해 투자자는 실제로 부동산을 직접 구매, 관리 및 자금 조달할 필요 없이 다양한 부동산 포트폴리오에 투자할 수 있습니다.
게다가, 대부분의 REIT는 증권 거래소에서 공개적으로 거래되며 투자자가 다른 산업에 투자하는 것과 같은 방식으로 투자자가 대규모의 잘 분산된 부동산 포트폴리오의 소유권에 참여할 수 있도록 합니다.
REIT는 법인으로 구성되어 있지만 REIT로서의 품질에 대한 특정 규칙을 준수하는 한 법인 소득세가 면제된다는 점에서 독특합니다. NAREIT에 따르면 REIT는 다음을 수행해야 합니다.
이러한 규칙은 주주를 보호하고 자본 할당에 대한 규율을 보장하며 관리자와 주주 간의 이해 충돌을 줄이기 위한 것입니다.
역사적으로 REITs는 연평균 15%의 수익을 올렸고 다른 모든 자산군을 크게 능가했습니다.
출처
REIT는 일찍 투자하여 자신이 무엇을 하고 있는지 알고 있는 투자자들에게 엄청난 수익을 가져다주었습니다. 더 높은 총 수익 외에도 REIT는 일반적으로 더 높은 배당금을 지급하고 변동성이 적으며 가치 있는 인플레이션 보호 및 다각화 혜택을 제공합니다.
백만장자의 약 90%가 부동산 투자를 순자산의 주요 기여자로 간주하고 REIT를 사용하면 전문 관리, 다각화, 유동성, 낮은 거래 비용의 추가 이점과 함께 부동산에 투자할 수 있습니다. , 수동 소득.
부동산 투자는 비용과 시간이 많이 소요됩니다.
중개인, 계약자, 대출 기관, 세입자 및 자산 관리자와 거래해야 합니다. 실사부터 거래 완료까지 거래는 수개월 또는 수년까지 연장될 수 있으며 거래 비용은 일반적으로 구매 가격의 5-10%입니다.
REIT는 이 전체 프로세스를 훨씬 쉽고 저렴하며 빠르게 만듭니다.
중개 계정만 있으면 다른 주식에 투자할 때와 마찬가지로 몇 번의 마우스 클릭만으로 공개 증권 거래소를 통해 REIT에 투자할 수 있습니다. 수수료는 무료가 아닌 경우 몇 달러에 불과하며 대부분의 경우 거래가 즉시 실행됩니다.
REIT는 매우 매력적인 장기 투자로 입증되었지만 잘 분산된 상태를 유지하고 모든 달걀을 한 바구니에 담지 않는 것이 중요합니다.
리츠에 투자하기로 결정한 금액은 세 가지 요소에 크게 좌우됩니다. 이것이 귀하의 수익 목표, 위험을 감수할 수 있는 능력 및 이러한 위험을 감수하려는 의지입니다.
모든 개인에게 적합한 솔루션은 없지만 REIT에 대한 익스포저를 포함하는 잘 분산된 포트폴리오가 변동성을 최소화하면서 장기 수익을 극대화할 수 있다고 제안하는 것이 합리적입니다.
Yale 기금의 전설적인 매니저인 David Swensen은 포트폴리오의 ~20%를 REIT에 투자할 것을 권장합니다. . 그의 실적은 그를 기관 관리자들 사이에서 슈퍼스타로 만들고 그의 성공의 대부분은 부동산 투자에서 비롯되었습니다.
다른 재정 고문은 일반적으로 15-30%의 노출을 권장합니다. 부동산 투자에 대한 정보이며 이것이 공정한 제안이라고 생각합니다.
결국은 개인의 투자 목표와 편안함에 달려 있습니다.
좋은 REIT 투자를 선택하는 것은 개인 투자 목표와 편안함에 따라 결정됩니다.
요컨대 이상적인 REIT 투자 기회에는 다음 요소가 포함됩니다.
REIT가 이러한 특성을 많이 가지고 있다면 장기적으로 큰 승자가 될 것입니다. 분명히 REIT가 이렇게 훌륭하다면 프리미엄 가치로 거래될 가능성이 높기 때문에 그러한 사례를 찾는 것은 매우 드뭅니다.
선택 과정은 방탄이 아닙니다. 그러나 투자 손실을 최소화하면서 성공적인 투자를 선택할 수 있는 기회를 최대화하는 데 사용할 수 있는 몇 가지 핵심 필터가 있어야 합니다.
우리가 살펴보는 4가지 필터는 다음과 같습니다.
모두 합치기
리츠는 장기적 부의 복합화 및 수동 소득 창출을 위한 훌륭한 도구가 될 수 있습니다. 즉, 모든 REIT가 동일하게 구축되는 것은 아닙니다.
보다 공격적이고 모험적인 투자자의 경우 개별 REIT를 선택하는 것이 부동산에 투자하는 재미있고 보람 있는 방법이 될 수 있습니다.
소극적 상태를 유지하고 싶거나 성공적인 REIT를 선택할 수 있는 자신의 능력이 부족한 사람들에게는 Vanguard의 VNQ REIT 펀드와 같은 ETF에 투자하는 것이 좋습니다.
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