아니요, 우리는 모두가 좋아하는 마티니를 마시는 스파이에 대해 이야기하는 것이 아닙니다. 우리는 투자로 사용되는 채권에 대해 이야기하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 채권은 일부 사람들에게 신비로운 요소인 것 같습니다.
채권은 투자자와 기업 또는 정부 차용인 사이에 이자와 함께 돈을 상환할 것을 약속하는 대출 유형입니다. 고정 수입 증권이라고 하는 채권을 들을 수도 있습니다. 이 채권은 반복되는 이자를 지급하는 형태로 고정 수익을 지급하는 투자에 대한 월스트리트의 이야기일 뿐입니다.
종종 정부의 지원을 받고 안정적인 수익을 보장하기 때문에 채권은 "안전한" 투자로 간주되어 많은 투자자를 끌어들입니다. 실제로 세계 채권 시장에는 123조 달러 이상이 투자됩니다! 1 하지만 정확히 무엇인지 채권? 그리고 채권은 힘들게 번 돈을 보관하기에 좋은 장소입니까?
귀하의 은퇴 투자 전략에 해당하는지 확인하십시오.
모든 수준(주, 지방, 연방)의 기업과 정부는 은행이 자금을 조달하기에는 너무 비싼 프로젝트를 위해 자금을 빌리기 위해 채권을 발행합니다. 정부는 도로나 교량과 같은 기반 시설 프로젝트에 자금이 필요할 수 있습니다. 또는 대기업이 새 공장을 짓는 데 수백만 달러가 필요할 수도 있습니다. 그래서 그들은 무엇을합니까? 그들은 채권을 통해 투자자들로부터 돈을 빌립니다.
채권을 발행함으로써 그들은 기본적으로 대출에 대한 이자를 지불하고 미래의 특정 날짜에 원금을 반환하는 데 동의하는 IOU를 나눠줍니다. 맞습니다. 당신은 대출 당신의 돈! 회사의 부분 소유권을 구매하는 주식 구매와 달리 채권에는 소유권이 연결되어 있지 않습니다. 당신은 단순히 대출입니다. 대부분의 채권에는 고정 금리가 있지만 변동 금리가 있는 채권이 인기를 얻고 있습니다.
채권은 투자 세계의 예금 증서(CD)와 같습니다. 설정이 쉽고 상대적으로 위험이 낮지만 보상이 낮은 경우가 많습니다.
정부나 회사에 대한 대출에 대한 대가로 채권이 만기일에 도달할 때까지 차용인으로부터 일정한 이자를 받습니다.
채권 시장에 뛰어들기로 결정했다면 다음과 같이 예상하세요.
지방 정부로부터 1,000달러의 채권을 구입했다고 가정해 보겠습니다. 채권의 만기는 20년이고 연이율은 5%입니다. 이 시나리오에서는 채권 기간 동안 시로부터 매년 $50의 이자 지불을 받게 됩니다. 20년이 지나면 채권이 만기되면 초기 $1,000를 돌려받습니다. 즉, 20년 후 초기 $1,000 투자가 $2,000로 바뀌었습니다.
연간 5%의 수익을 얻는 것은 아닙니다. 주식 시장에서 얻을 수 있는 10-12%의 투자 수익률과 비교할 때 좋은 성장입니다. 또한 채권은 복리의 힘을 사용하지 않습니다. 5%의 복리 이자가 붙은 $1,000 투자는 20년 후 $2,650이 됩니다.
채권에 투자하다 보면 가끔 헷갈릴 수 있는 단어를 접하게 됩니다. 스포일러 경고:채권 쿠폰은 구매 비용을 절약하기 위해 클립할 수 있는 것이 아닙니다. 다음은 염두에 두어야 할 몇 가지 용어입니다.
쿠폰: 이 단어는 날짜와 금전적 가치가 포함된 작은 지불 쿠폰이 첨부된 종이 채권을 회사가 발행했던 옛날로 거슬러 올라갑니다. 채권은 일반적으로 1년에 두 번 이자를 지급하므로 채권을 보유하고 있다면 해당 날짜에 쿠폰을 끊고 현금으로 상환해야 합니다. 오늘날 쿠폰 또는 쿠폰 지급은 이자와 언제 지급할지를 말하지만 지금은 모두 전자적으로 이루어집니다.
액면가: 이것은 12피트 퍼팅을 침몰시키는 것과 아무 관련이 없습니다. 액면가는 액면가 또는 채권이 처음 발행되었을 때의 가격입니다. 또한 성숙기에 가치가 있습니다.
성숙도: 채권의 액면가를 받는 날짜입니다. 채권 기간은 1년에서 10년 이상까지 다양합니다. 만기가 3년 미만인 채권을 단기채라고 합니다. 중기채는 4~10년, 장기채는 10년 이상입니다. 2
모든 유형의 채권이 있지만, 세 가지 주요 유형은 기업, 지방 자치 단체 및 미국 국채입니다. 하나하나 살펴보겠습니다.
회사채는 민간 및 공기업이 지속적인 운영, 신규 프로젝트 또는 인수 자금을 조달하여 성장 자금을 조달하기 위해 제공합니다. 대형 운동복 회사가 해외 제조업체를 인수하려고 하지만 비용이 5억 달러라고 가정해 보겠습니다. 인수 자금을 조달하기 위해 회사는 채권을 발행하고 채권 보유자에게 전액과 이자를 갚을 의도로 채권 보유자로부터 돈을 빌립니다.
민간 및 공공 회사와 마찬가지로 주 또는 지방 정부는 교량, 도로, 경기장 또는 새 학교 건설과 같은 공공 프로젝트에 자금을 지원하기 위해 지방채(또는 줄여서 국채)를 발행합니다. 지방 공채에는 종종 일부 세금 혜택이 포함됩니다. 채권이 발행된 위치에 따라 주 또는 지방세를 내지 않아도 됩니다. 또한 귀하가 벌어들인 이자에 대해 연방 세금을 내지 않을 수도 있습니다.
다시 말하지만, 각 채권은 IOU와 같습니다. 이 경우에만 귀하는 대출자가 아니라 대출자입니다. 미국 재무부 채권은 과세 대상이 아닌 정부 지출에 대해 연방 정부에 현금을 제공합니다. 미국 정부의 "완전한 믿음과 신용"이 뒷받침하는 이러한 투자는 종종 가장 안전한 투자 중 하나로 홍보됩니다. 우리 모두가 알다시피 정부는 돈을 잘 다루는 것으로 유명하기 때문입니다. (댓글이 없습니다.)
신규 발행(최초 공모), 유통 시장(이전에 발행된 채권을 사고 파는 곳)에서 채권을 구매하거나, 채권 뮤추얼 펀드 또는 채권 상장지수펀드(ETF)를 획득하여 채권에 투자할 수 있습니다. 귀하가 지불할 가격은 귀하가 입찰하고자 하는 금액과 발행인이 요구하는 사항에 따라 다릅니다. 채권을 사고 파는 세 가지 주요 방법이 있습니다.
1. 브로커를 이용하세요. 채권시장에 뛰어드는 첫 번째 방법은 브로커를 이용하는 것이다. 그들은 시장에서 다른 투자자들과 채권을 사고 파는 데 도움을 줄 것입니다.
2. 구매 미국 정부에 직접 판매합니다. www.treasurydirect.gov에서 정부로부터 직접 미국 재무부 채권을 구입할 수 있습니다. 이렇게 하면 중개인이나 다른 중개인에게 수수료를 지불하지 않아도 됩니다. 3
3. 채권 뮤추얼 펀드와 채권 상장지수펀드(ETF)를 찾으십시오. 뮤추얼 펀드 또는 ETF의 투자 전략을 쉽게 검토하고 투자 목표에 맞는 전략을 찾을 수 있습니다.
만기일 이전에 채권을 판매할 수 있지만 여기에는 다음 섹션에서 다룰 위험이 따릅니다. 채권을 사고 파는 방법을 이해하는 것은 신규 투자자에게 까다로울 수 있습니다. 그러니 집에서 시도하지 마세요.
그렇다면 어떤 채권에 투자하는 것이 좋고 어떤 채권이 그렇지 않은지 어떻게 알 수 있을까요? 글쎄, 채권은 얼마나 위험한지에 따라 등급 또는 점수가 부여됩니다. 기본적으로 이 등급은 발행자의 상환 능력과 관련이 있습니다.
지급 가능성이 높은 기존 회사에서 발행한 채권에는 더 높은 등급이 부여됩니다. 그리고 높은 등급의 채권은 낮은 이자율로 발행되는 경향이 있습니다. 낮은 등급의 채권은 구매자에게 인센티브를 제공해야 하므로 이자율이 높아집니다. 채권에 투자하는 사람은 발행인의 등급을 알고 있어야 합니다. 그리고 절대 돈에 불을 붙일 여유가 없다면 저등급 채권(일명 정크 본드)에 투자하십시오!
위험에 대한 주제를 다루지만 채권 시장에서 가장 일반적으로 주의해야 할 몇 가지 사항을 소개합니다.
이는 발행자가 채권에 대해 채무 불이행을 할 수 있음을 의미합니다. 그런 일이 발생하면 돈을 돌려받지 못하고 이자를 잊어버릴 수 있습니다.
만기 이전에 채권을 매각할 계획이라면 전체 금리의 변동으로 채권 가치가 하락할 가능성이 있습니다. 이자율이 상승하면 채권 가격이 하락하고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.
예를 들어 보겠습니다. 액면가 1,000달러에 4%의 이자를 지급하는 10년 만기 채권을 보유하고 있다고 가정해 보겠습니다. 전체 이자율이 5%로 상승하면 4%만 지급하는 채권을 사려는 투자자가 줄어들 것입니다. 따라서 지불한 금액에서 할인된 가격으로 판매해야 할 수도 있습니다. 즉, 초기 투자금의 일부를 잃게 됩니다.
이자율이 낮고 인플레이션이 증가하면 인플레이션이 수익을 초과하여 구매력을 약화시킬 수 있습니다.
이것은 원할 때 채권을 팔 수 없다는 위험이며, 원할 때 돈을 꺼낼 수도 없음을 의미합니다.
콜 위험은 채권 발행자가 만기일 이전에 채권을 "콜"하거나 폐기할 가능성입니다. 이것은 이자율이 하락할 경우 발행자가 할 수 있는 일입니다(저금리를 걸기 위해 모기지를 재융자하려는 경우와 같이). 이로 인해 투자자는 더 낮은 이자율로 돈을 재투자하게 됩니다. 모든 채권이 콜 가능한 것은 아니며 일부 채권은 일정 기간이 지난 후에야 콜이 가능합니다.
채권의 만기 또는 듀레이션이 길수록 이자율 변화에 더 많이 노출됩니다. 이것은 시장 이자율이 오르락 내리락함에 따라 채권 가격이 어떻게 변할 수 있는지를 측정한 것입니다. 10년 만기 채권을 사면 1년 만기 채권을 사는 것보다 더 오랜 기간 오르내림을 겪을 것입니다. 기본적으로 금리가 오르면 채권 가치가 떨어집니다. 4
퇴직금을 채권에 베팅하지 않는 것이 좋습니다. 혼합 성장주 뮤추얼 펀드에 돈을 투자하는 것이 좋습니다.
많은 사람들이 채권 투자에 대해 매력을 느끼는 것은 채권의 수명 동안 꾸준한 지불의 전망입니다. 안정적인 수입이 있으면 지출 계획을 쉽게 세울 수 있기 때문에 많은 퇴직 포트폴리오에 채권을 추가하는 것이 좋습니다.
다른 사람들은 공채가 세금의 날, 특히 연방, 주 및 지방 수준에서 일반적으로 세금이 면제되는 지방 공채의 고통을 어느 정도 줄일 수 있다고 지적합니다. 연방 세금이 적용되지만 국채에는 주 및 지방세가 부과되지 않습니다.
채권은 주식만큼 크게 변동하지 않기 때문에 "저위험" 투자로 유명합니다. 하지만 여기 문제가 있습니다. 채권에서 얻는 수익은 인상적이지 않습니다. 특히 뮤추얼 펀드와 비교할 때 거의 인플레이션을 능가합니다. 당신은 부를 쌓기 위해 시장을 이기고 싶어한다는 것을 기억하십시오.
채권과 같은 복잡한 주제는 투자 전문가, 즉 사실과 허구를 구분하는 데 도움을 줄 수 있는 투자 전문가를 구하도록 동기를 부여해야 합니다. SmartVestor Pro는 귀하와 함께 앉아서 귀하의 재정적 미래에 대한 목표를 설정하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 투자 여정의 어느 단계에 있든 그들은 당신을 안내할 수 있습니다!
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