투자를 하기 전에 다양한 시장 수단을 알고 있어야 합니다. 투자 여정을 시작하려고 하면 채권이라는 용어를 접했을 것입니다. 채권이 무엇인지 궁금하세요? 여기 채권에 대한 포괄적인 가이드가 있습니다.
채권은 기업 및 정부와 같은 다양한 주체가 시장에서 자금을 조달할 수 있도록 하는 부채 상품입니다. 이 자금은 사업 확장이나 인프라 개발에 사용될 수 있습니다. 게다가, 기업은 자금을 장기 투자 비용을 충당하거나 기존 지출에 자금을 조달하는 데 사용할 수 있습니다. 채권과 주식은 모두 자본 시장 수단이지만 주식에 대한 투자는 회사의 부분 소유권을 제공합니다. 그러나 채권은 회사의 신용 지분을 제공합니다. 즉, 회사는 대출자가 되고 귀하는 대출자가 됩니다.
채권의 의미를 이해하려면 차용 기업이 미리 정해진 만기일에 원금을 상환한다는 점도 염두에 두어야 합니다. 이와 함께 원금에 대한 이자를 쿠폰 지급이라고 하며 계약 조건에 따라 정기적으로 지급됩니다. 쿠폰은 월별, 반기별 또는 연간 단위로 지급할 수 있습니다.
채권의 의미를 알고 나면 채권은 본질적으로 안전한 투자 수단이며 최소한의 위험을 수반한다는 점도 기억해야 합니다.
채권이 무엇이고 그 유형에 대해 자세히 알아보려면 여기에서 국가의 다양한 채권 유형을 살펴보세요.
이 채권은 주 또는 중앙 정부에서 발행합니다. 신용 불이행의 위험이 제거되어 가장 안전한 투자 수단 중 하나입니다.
이들은 다시 정부를 대신하여 RBI에서 발행한 정부 증권입니다. 이것은 물리적 금을 보유하기 위한 대안이며 금 그램으로 표시됩니다.
이것도 정부에서 발행합니다. 여기에서 자본 이득을 특정 채권으로 이전할 수 있습니다. 이 채권은 자본 이득을 받은 날로부터 6개월 이내에 투자하는 경우 자본 이득세가 면제됩니다.
이들은 회사에서 발행하며 비교적 높은 이자율을 제공합니다. 그러나 그들에게는 고유한 신용 위험이 있습니다.
이 채권은 미리 정해진 이용약관에 따라 주식으로 전환될 수 있습니다.
채권이란 무엇인가? 수익률에 따른 채권 분류는 다음과 같습니다.
여기에는 채권 기간 동안 미리 정해진 이자율이 있습니다. 이 채권의 장점은 시장 상황에 관계없이 고정된 이자를 제공한다는 것입니다.
이 채권은 다양한 시장 변수에 따라 달라지는 유연한 이자율을 갖습니다.
이 채권은 인플레이션이 쿠폰 금리와 액면가에 미치는 영향으로부터 투자자를 완충하기 위해 고안되었습니다. 그러나 이들은 고정 이자율 채권에 비해 낮은 쿠폰 이자율을 가지고 있습니다.
채권 평가는 채권의 이론적 공정 가치를 결정하는 복잡한 수학적 절차입니다. 채권 평가를 결정하는 단계에는 채권의 현금 흐름과 채권의 만기 가치 또는 액면가 계산이 포함됩니다. 채권 평가의 주요 장점은 채권이 실행 가능한 투자 수단인지 여부를 알 수 있다는 것입니다. 이 프로세스의 핵심 요소는 할인율 또는 만기수익률(Yield to Maturity Ratio)을 아는 것입니다.
쿠폰/이자율은 채권을 구매할 때 미리 결정됩니다. 예를 들어, 액면가가 Rs 1,000이고 연 이자율이 6%인 단일 채권은 Rs 60의 이자를 제공합니다. 발행인으로부터 직접 발행 시장에서 채권을 구매한 경우, 채권은 액면가로 발행됩니다. 반품율은 쿠폰율과 동일합니다.
그러나 2차 시장에서 채권을 구매하는 경우 구매 또는 판매되는 채권의 가격은 액면가보다 높거나 낮을 수 있습니다. 액면가가 높거나 낮은 경우 수익도 원래 이자율보다 높거나 낮습니다. 채권에 대한 이 수익률 또는 수익률은 수익률 대 만기 비율을 통해 표시됩니다. 예를 들어, 액면가보다 높은 가격에 판매되는 채권은 만기수익률(Yield to Maturity Ratio)이 더 높습니다.
채권이 무엇이고 그 용도에 대한 논의는 투자하기 전에 고려해야 할 핵심 요소를 모르면 불완전합니다. 보기:
채권은 확실한 수익을 제공하는 장기 투자 상품이며 포트폴리오 다각화에 핵심적인 역할을 합니다. 이들은 비교적 위험이 없습니다. 그러나 채권은 주식 투자에 비해 낮은 수익률을 제공하고 인플레이션 관련 위험에 취약한 등 몇 가지 단점이 있습니다. 게다가 채권은 주식만큼 유동적이지 않습니다. 즉, 만기 전에 원하는 가격으로 판매하기가 어려울 수 있습니다.
최소한의 위험으로 채권에 투자하려면 회사의 신용 등급을 확인해야 합니다. 예를 들어 신용 평가 기관에서 'AAA' 등급을 받은 회사는 신뢰할 수 있습니다. 등급이 높다는 것은 회사가 신용 의무를 위반할 위험이 상대적으로 낮다는 것을 의미합니다. 또한 콜 리스크가 있는지 또는 부정적인 시장 요인으로 인해 회사가 채권을 철회하는 시나리오가 있는지 분석해야 합니다.
귀하의 투자 목적 및 위험 선호도는 채권 투자와 일치해야 합니다. 채권에 대한 투자를 더욱 다양화하기 위해 만기일이 다른 다양한 유형의 채권에 투자하는 것을 고려할 수 있습니다. 부채 뮤추얼 펀드를 통해 부채 시장에 진입할 수도 있습니다.
따라서 본질적으로 다양한 기업에서 발행한 채무 증권인 다양한 유형의 채권에 투자하도록 선택할 수 있습니다. 그러나 본드가 무엇이고 그 용도를 아는 것만으로는 충분하지 않습니다. 투자 여정에서 신뢰할 수 있고 가치 있는 주식 중개 회사에만 의존해야 함을 기억하십시오. Demat 및 거래 계좌를 위한 종이 없는 개설 절차, 최첨단 기술로 구동되는 원활한 디지털 플랫폼, 종합적인 시장 보고서, 전문가 자문 등의 기능을 찾아보십시오.