은퇴를 위해 저축할 때 일부 투자자는 자신의 투자를 선택할 수 있는 "직접 투자"하는 유연성을 높이 평가합니다. 다른 많은 사람들은 목표 날짜 펀드 또는 위험 기반 포트폴리오를 통해 전문적으로 관리되는 투자 포트폴리오를 선택하는 "나를 위해 수행" 접근 방식을 선호합니다. 어떤 접근 방식이 귀하에게 적합하든 퇴직 계획 투자의 세 가지 기본 개념을 이해하는 것이 중요합니다.
자산 할당
투자 조합 또는 자산 배분을 선택하는 것은 은퇴를 위해 저축할 때 취해야 할 가장 중요한 단계 중 하나입니다. 실제로 자산 할당 선택은 포트폴리오 실적의 90% 이상을 차지할 수 있습니다. 1 은퇴 저축 포트폴리오에 대한 투자를 선택하면 다양한 유형 또는 종류의 투자에 접근할 수 있습니다.
이 세 가지 유형의 자산 클래스는 일반적으로 퇴직 계획에서 찾을 수 있습니다.
각 자산군 내에서 펀드는 서로 다른 투자 목표를 가지고 있습니다. 이는 종종 투자 스타일(예:가치 또는 성장), 시가총액(예:대형, 중형 또는 소형), 지리적 지역(예:미국, 국제 또는 신흥 시장) 또는 채권 듀레이션을 포함한 특정 특성에 해당합니다. (단기, 중기 또는 장기).
자산 배분 결정에서 중요한 요소는 귀하의 시간 범위 또는 은퇴까지 남은 기간입니다. 전문가들은 투자 기간이 길수록 주식 배분을 더 많이 고려해야 한다고 조언합니다. 은퇴가 몇 년 남았다면 장기적으로 더 큰 잠재적 이익을 얻기 위해 단기적으로는 약간의 기복을 감내할 여유가 있기 때문입니다. 투자 기간이 단축됨에 따라 막대한 투자 손실을 복구할 시간이 줄어듭니다. 따라서 주식 펀드에 덜 할당하고 채권 펀드 및 안정적인 가치 펀드와 같은 보수적 투자에 더 많이 할당하는 것을 고려할 수 있습니다.
다양화
다양화라고 하는 다양한 유형의 펀드에 퇴직 저축을 분산하면 다양한 투자 유형이 서로 다른 시점에 선호되거나 선호되지 않을 것이기 때문에 주요 손실 가능성을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.
투자 다각화는 여러 수준에서 일어날 수 있습니다(그리고 그래야 합니다). 다양한 자산군에 투자하여 위험을 줄일 수 있으며, 자산군 내에서 다양한 투자 스타일에 투자할 수 있습니다. 또한 고려 중인 투자 대안 내에서 분산의 수준을 평가해야 합니다.
예를 들어, 일부 펀드 매니저는 펀드의 투자 스타일이나 목적에 부합하기 때문에 상대적으로 적은 수의 회사에 펀드의 기본 투자를 집중합니다. 다른 펀드는 펀드 자산의 적은 부분을 더 많은 회사에 투자하기 때문에 더 다양합니다.
재조정
어떤 펀드가 은퇴 저축에 가장 적합한지, 각 펀드에 얼마를 할당할 것인지 결정했으면 투자 일정을 확인해야 합니다. 전략을 유지하려면 포트폴리오에 대한 다양한 투자가 다른 속도로 증가하기 때문에 선택한 각 투자에 투자하는 계정의 양을 주기적으로 조정해야 할 수도 있습니다.
시간이 지남에 따라 일부 투자는 다른 투자보다 더 빠른 속도로 성장할 수 있으며 원래 의도한 것보다 포트폴리오에서 훨씬 더 많은 부분을 차지할 수 있습니다. 초과 성과 투자에 할당된 은퇴 저축 금액을 주기적으로 재조정하거나 줄여 다른 자산군에 더 많이 할당해야 할 수도 있습니다. 이런 식으로 "싸게 사서 비싸게 파는" 투자 원칙을 실천하고 있습니다. 또한 원래 자산 조합이 유지되는지 확인합니다.
너무 자주 재조정할 필요가 없습니다. 분기별로 계정을 검토하고 할당이 원하는 전략과 크게 다른 경우에만 재조정할 수 있습니다. 고용주가 매년 이를 수행하는 데 사용할 수 있는 자동 재조정 기능을 가지고 있을 수도 있습니다.
큰 그림 고려
저축 가치가 오르락내리락하는 것을 지켜보는 것이 신경이 쓰일 수 있지만 인플레이션을 앞지르기 위해서는 가치 성장이 필요하기 때문에 일부 투자 위험은 좋습니다. 따라서 DIY 투자자는 분산 원칙을 염두에 두고 투자 위험의 근원을 이해하고 자신이 감수하는 위험의 양에 편안해야 하며 기복을 헤쳐나갈 인내심을 가져야 합니다. 귀하의 계정을 할당, 다양화 및 재조정하는 데 도움이 되는 도구가 있습니다.