이번 주 밀레니얼 머니 에피소드에서 Damien과 저는 초보자 투자자를 위한 전문 용어를 다룹니다. 이번 주에는 단위 신탁, 투자 신탁 또는 ETF가 무엇인지 논의합니다.
다양한 유형의 펀드, 단위 신탁, 투자 신탁 및 ETF(Exchange Traded Funds)가 있으며 이들의 차이점은 구성 방식과 작동 방식입니다.
단위 신탁은 수요가 필요할 경우 펀드 매니저가 펀드에 더 많은 단위를 생성할 수 있는 개방형 투자입니다. 따라서 펀드 매니저의 펀드 지분을 매수하면 개별 주식 대신 여러 단위를 얻게 됩니다.
예:
단위 신탁 펀드가 있다고 가정하고 내가 와서 내 돈을 투자하고 싶습니다. 나는 5파운드를 투자하고 1단위를 받습니다(각 단위의 가치가 얼마인지). 10파운드를 투자했다면 2단위 등을 얻게 될 것입니다. 단가가 오르면 소유하고 있는 유닛의 가치도 상승합니다. 예를 들어, 귀하가 £5에 1단위를 소유하고 있고 각각 £5에 2단위를 소유하고 있는 경우 귀하의 주식은 £5의 가치가 있고 내 주식은 £10의 가치가 있습니다. 그런 다음 단가가 단위당 £10까지 올라가면 귀하의 주식은 이제 £10의 가치가 있고 내 주식은 £20의 가치가 있습니다.
단위 트러스트에서 중요한 것은 그것이 개방형이라는 사실입니다. 이것은 당신이 당신의 유닛을 팔고 싶다면 당신이 펀드 매니저에게 돌아가서 당신의 돈을 돌려달라고 요청할 수 있고 그들은 그것을 당신에게 돌려주어야 한다는 것을 의미합니다. 이제 정상적인 기능을 하는 시장에서는 훌륭하지만 많은 사람들이 환불을 원하는 최근의 사례(Google Neil Woodford)와 유사한 지점에 도달하면 어려울 수 있습니다. 모든 돈이 주식에 투자되고 즉시 돌려줄 수 있는 금액이 제한되어 있기 때문에 사람들에게 돈을 돌려주기 위해 펀드 매니저는 일부 자산을 청산하기 시작해야 합니다. 모두가 그렇게 하면 펀드의 가격이 내려가 이 악순환에 빠지게 됩니다.
투자를 소유하는 가장 일반적인 방법은 단위 신탁에 있습니다. 단위 신탁에 대해 염두에 두어야 할 또 다른 사항은 매일 가격이 책정되기 때문에 단위 신탁을 판매할 때 당일 가격만 받게 된다는 것입니다. 이는 단점 중 하나입니다. 단위 트러스트의 장점 중 하나는 사용하기가 매우 쉽다는 것입니다.
투자 신탁은 개방형이 아니라 폐쇄형이기 때문에 약간 다릅니다. 회사가 만들어지고 회사가 한 모든 것이 다른 회사 주식에 투자했다고 상상해 보십시오. 당신은 그 회사의 지분을 투자 신탁을 통해 주식으로 사는 것입니다. 그런 다음 더 이상 지분을 원하지 않는다고 결정하면 다른 사람에게 매각할 수 있지만 펀드 매니저를 통해 매각할 수는 없으므로 직접 해야 합니다. 이러한 방식으로 판매하면 펀드 매니저가 투자자에게 돈을 돌려주기 위해 자산을 매각해야 하는 단위 신탁과 관련하여 가끔 발생하는 드문 문제를 피할 수 있습니다. 이것이 투자 신탁이 부동산과 같은 비유동 자산에 매우 좋은 이유입니다.
투자 신탁은 최근에야 쉽게 구할 수 있게 되었기 때문에 다른 펀드만큼 잘 연구되지 않습니다. 투자 신탁의 장점은 하루 종일 항상 거래된다는 점입니다.
마지막으로, ETF는 하루 종일 항시 거래될 수 있고 저렴하며 때때로 수동적일 수 있다는 점에서 두 가지 장점을 모두 가지고 있습니다(즉, 펀드 매니저가 없음을 의미).
ETF와 투자 신탁의 단점은 주식 거래와 관련하여 추가 비용이 발생할 수 있다는 것입니다. 단위 신탁이 있는 대부분의 경우 더 매력적으로 만들 수 있는 수수료가 없습니다.
투자할 펀드를 선택할 때 염두에 두어야 할 것은 모두 약간씩 다르고 다른 방식으로 구성되어 있다는 것입니다. 기본적으로 가장 중요한 것은 무엇에 투자하느냐입니다.
특별한 질문이나 토론하고 싶은 주제가 있는 경우 [email protected]로 이메일을 보내주십시오.
소셜 미디어 계정도 방문하세요:
페이스북 - 대중을 위한 돈
트위터 - @money2themasses
인스타그램 - @moneytothemasses
YouTube - 대중을 위한 돈