집합 투자 펀드(CIF)는 적격 고객의 공동 자산으로 구성된 신탁입니다. 일반적으로 CIF는 신탁 회사나 은행에서 보유합니다.
CIF가 무엇인지, 어떻게 작동하며, 누가 투자할 수 있는지 살펴보겠습니다. 그 안에.
집합 투자 펀드(CIF)는 관리되는 신탁 유형입니다. 둘 이상의 적격 고객의 자산을 결합한 신탁 회사 또는 은행. 수집된 자산은 다음과 같아야 합니다.
CIF는 원래 확정 급여 플랜용으로 설계되었지만 CIF는 확정기여플랜 후원자를 위한 공통 옵션. 일반적으로 고용주가 후원하는 퇴직 계획, 연금 계획 및 일부 정부 퇴직 계획에서만 사용할 수 있는 제도적 상품입니다.
CIF는 뮤추얼 펀드보다 비용이 적게 드는 경향이 있기 때문에 은퇴 계획을 위한 인기 있는 선택입니다. 투자 관련 수수료 및 비용은 많은 은퇴 계획이 직면하는 가장 큰 비용 중 하나이기 때문에 계획 후원자는 CIF를 선택하여 계획과 참여자를 위한 저축을 활용할 수 있습니다.
CIF는 여러 자산에서 풀링된 자산을 포함하는 수탁 펀드 유형입니다. CIF 참가자로 알려진 투자자. 은행은 12 CFR 9.18에 설명된 연방 통화 감사원의 수탁자 활동 지침에 따라 CIF를 설정하고 운영해야 합니다. 모든 CIF 계획은 은행이 펀드 자산을 관리 및 관리하는 방법을 자세히 설명해야 하며 은행 이사회 또는 승인된 이사회 위원회의 승인을 받아야 합니다.
CIF 참가자는 펀드 자산의 실소유자이며, 특정 자산이 아닌 CIF의 총 자산에 대해 분할되지 않은 "참여 지분"을 소유한 참여자. 참가자가 투자를 판매(또는 철회)하기로 선택한 경우, 사전 결정된 승인 또는 철회 날짜에만 그렇게 할 수 있으며 분배 금액은 CIF 자산의 평가를 기반으로 합니다. CIF에는 자격 요건이 있으며 CIF에 들어가고 나가는 것은 매우 복잡할 수 있습니다. CIF에 가입하려면 참가자는 은행 및 증권법에서 정한 자격 기준을 충족해야 합니다.
CIF 참가자는 매년 재무제표를 받아야 합니다. 이 명세서에는 각 펀드에 대한 정기 회계 및 연간 재무 보고서가 포함될 수 있습니다.
CIF에 대한 참여 지분은 FDIC(연방예금보험공사)가 보장하지 않으며 은행 채권자의 잠재적 청구 대상이 아닙니다.
뮤추얼 펀드와 같이 유가 증권을 통합하는 법인은 일반적으로 다음을 수행해야 합니다. 증권거래위원회(SEC)에 등록해야 합니다. 그러나 은행 또는 기타 승인된 기관이 면제 대상 고객만 참여하도록 허용하는 경우 CIF는 SEC 등록 및 보고 요건에서 면제됩니다.
CIF는 자산을 풀링할 때 유일한 옵션이 아닙니다. 투자하다. 뮤추얼 펀드는 CIF와 유사하지만 제한 사항이 적습니다. 뮤추얼 펀드에 투자하려면 펀드의 최소 투자 한도만 충족하면 됩니다. CIF와 달리 뮤추얼 펀드는 일반적으로 투자에 사용되는 자산 유형이나 최소 투자 이상의 자격 요건에 대한 제한이 없습니다.
그러나 뮤추얼 펀드는 CIF보다 비용이 더 많이 드는 경향이 있습니다. 자격 요건 때문에 CIF는 소매 고객에게 서비스를 제공하지 않으므로 해당 고객에 대한 마케팅 및 지원 비용이 발생하지 않으므로 일반적으로 뮤추얼 펀드보다 낮은 수수료를 청구할 수 있습니다.
고용주가 후원하는 은퇴 계획에 액세스할 수 없는 개인 투자자는 아마도 CIF에 대해 생각해야 합니다. 그러나 직장 후원 퇴직 계획이 CIF에 참여하는 경우 시간을 내어 투자를 이해하는 것이 좋습니다.
뮤추얼 펀드와 같은 다른 많은 투자와 마찬가지로 CIF는 FDIC나 은행에서 보증하지 않기 때문에 참가자는 위험을 100% 부담합니다.
질문이 있는 경우 항상 플랜 스폰서에게 문의하는 것이 가장 좋습니다. 은퇴 저축 옵션.