안전, 과세 및 수익 – 부채 자금에 대한 복습

일부 부채 펀드가 IL&FS의 다양한 그룹 회사 지분으로 인해 가치를 상실한 방법에 대해 신문을 읽었을 것입니다. 결과적으로 귀하도 투자의 현재 가치에서 손실을 보게 됩니다. 당신은 그것에 대한 준비가되어 있지 않았습니다.

간단히 요약하자면 신용평가사는 이들 기업의 재무건전성에 의문을 제기하고 신용등급을 하향 조정했습니다.

다양한 뮤추얼 펀드가 서로 다른 기간 동안 이들 회사에 신용을 연장했습니다. 이러한 투자를 보유하는 계획에는 유동 펀드, 초단기 펀드, 신용 위험 펀드, 하이브리드 공격 펀드 등이 있습니다.

회사에 대한 이러한 '대출'의 상환이 다소 의심스럽기 때문에 뮤추얼 펀드는 장부에서 관련 회계 조정(하향)을 해야 했습니다.

개별 투자는 가치를 상실했고 따라서 이 펀드의 NAV도 부정적인 영향을 받았습니다. 지금까지 살펴본 결과에 따르면 대부분은 일시적입니다. 현실은 저절로 드러날 것입니다.

대부분의 투자자들이 묻는 질문은 부채 펀드가 어떻게 돈을 잃을 수 있습니까?

사실상 부채 펀드는 부정적인 영역에 들어갈 수 있습니다.

먼저 부채 펀드에 대한 2가지 주요 기본 사항을 새로 고칩니다.

하나 , 부채 펀드는 '시장 시가(mark to market)' 원칙에 따라 운영됩니다. 그들은 매일 투자를 검토한 다음 그러한 투자의 현재 시장 가격을 기반으로 가치를 조정합니다. 이 값은 NAV 또는 단위당 순자산 가치에 반영됩니다.
2개 , 부채 자금의 경우 모든 유가 증권의 가격은 이자율과 반비례합니다. 간단히 말해서, 이자율이 오르면 해당 투자 가치는 하락하고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 이것은 NAV에 반영됩니다.

우리가 논의하고 있는 사례에서 신용도의 하락은 신용도가 낮은 상품의 이자율에 대한 기대를 높였습니다(위험이 높을수록 기대 수익률이 높아짐). ) 따라서 가치가 떨어집니다.

이번 가을은 일시적일 수 있습니다. 회계상의 이유로 인해 가치가 하락했지만 펀드 계획이 만기일에 IL&FS로부터 자금을 회수하면 NAV가 다시 조정될 것입니다.

또 다른 질문은 뮤추얼 펀드가 신용 건전성 문제에 대해 알지 못했고 그렇다면 왜 투자했습니까?

아시다시피, 유동성 및 초단기 펀드를 포함하여 투자가 이루어졌습니다. 솔직히 말해서, 유동적이거나 초단기적이거나 낮은 듀레이션 펀드의 경우에 이런 일이 발생하는 것은 끔찍합니다.

이제 개별 펀드가 후보자 명단 및 투자 프로세스에 대해 질문하고 재검토해야 합니다.

그러나 신용 위험 또는 장기 듀레이션 펀드의 경우 해당 증권에 투자해야 한다고 명시되어 있으므로 이는 그리 놀라운 일이 아닙니다. 그들은 투자 등급이 아닌 증권에 투자할 것입니다.

투자자의 경우 높은 세금과 낮은 이율의 Bank FD에 지쳐서 부채 펀드에 매달렸을 것입니다. 당신은 더 높은 보장된 수익을 얻기 위해 온갖 종류의 부채 펀드 투자에 뛰어 들었습니다.

또한 '신용 위험 펀드' 또는 '회사 채권 기회'(또한 신용 위험 펀드 지금), 당신이 무엇을 하고 있는지 이해하지 못한 채.

자, 이제 무엇을 해야 할까요?

글쎄요, 결코 늦지 않았습니다. 지금은 부채 펀드 투자의 핵심 개념, 안전, 수익, 과세 및 고정 예금과 대조적으로 작동 방식을 다시 살펴보기에 좋은 시기입니다. 이렇게 하면 기대치와 포트폴리오를 재설정하는 데 도움이 됩니다.

부채 펀드 대 은행 FD – 현실 이해

시작합니다.

보증 수익률 – 부채 뮤추얼 펀드는 수익을 보장하지 않습니다. 고정 예금은 합니다. 가입할 때 FD가 6%의 이자를 말하면 6%를 지불합니다. 기간. 부채 뮤추얼 펀드 수익은 다를 수 있습니다.
자본의 안전 – 부채 뮤추얼 펀드는 실적에 영향을 미칠 수 있는 신용 위험, 이자율 위험 등 자체 위험을 감수합니다. 은행이 파산하는 경우를 제외하고 FD에는 자본 위험이 없습니다.
다양성 – 부채 뮤추얼 펀드는 다양하며 시간 범위와 위험 감수 능력에 따라 선택할 수 있습니다. 유동자금, 초단기, 단기, 신용위험자금, 회사채자금, 유동채권자금, 금권자금 등이 있습니다. FD의 경우 간단하고 쉽습니다. 금리와 기간만 선택할 수 있습니다.
배당금/이자 지급 – 부채 뮤추얼 펀드의 경우 배당 옵션을 선택할 수 있습니다. 그러나 배당금은 보장되지 않습니다. FD를 사용하면 지정된 대로 이자 지급이 보장됩니다.
과세 – 부채 펀드는 자본 자산으로 취급됩니다. 매입 후 3년 이내에 매도하는 경우 소득에 대해 과세 기준에 따라 과세됩니다. 3년 후 매각하는 경우 이익은 비용 연동 후 20%의 세금이 부과됩니다. 이 한 가지 요소만으로도 고정 예금보다 상당한 우위를 점할 수 있습니다. 여기에서 자세히 알아보세요.
투자 포트폴리오/투명성 – 정기예금에서 무슨 일이 일어나고 어떻게 관리되는지 모릅니다. 관련 비용도 아닙니다. 채무 뮤추얼 펀드의 경우 정확한 포트폴리오와 비용이 매월 공개됩니다. 채무 뮤추얼 펀드의 팩트시트를 보려면 여기를 클릭하십시오.
시장 주도 – FD에는 시장 가치가 없습니다. 투자한 원금이 있고 이에 대한 이자가 발생합니다. 부채 뮤추얼 펀드는 일일 순자산 가치 또는 NAV의 형태로 계산된 시장 가치를 가지고 있습니다. 이 값은 위아래로 움직일 수 있습니다.
이자율 및 가격 – 채권 가격과 금리 사이에는 역의 상관관계가 있습니다. 따라서 경제의 일반 금리가 하락하면 물가는 상승하고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 부채 펀드는 이것의 영향을 받으며 가격이나 NAV에 반영됩니다. 이것은 투자 가치도 오르락 내리락 할 수 있습니다. FD를 사용하면 이자율을 고정하면 만기까지 보장됩니다.