부풀려진 뮤추얼 펀드 포트폴리오를 보는 것은 결코 놀라운 일이 아닙니다. 하지만 볼 때마다 엉망진창이 된 이유를 찾으려고 합니다. 더 중요한 것은 투자자가 무엇을 생각하고 있는지 아는 것입니다. 최근에 그런 포트폴리오를 또 하나 발견했습니다.
뮤추얼 펀드 포트폴리오는 다음과 같습니다.
<노스크립트> 
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다음은 몇 가지 간단한 관찰입니다.
더 깊이 파고들면서 더 많은 포트폴리오 통찰력을 발견했습니다.
하나를 제외한 모든 계획은 포트폴리오에서 10% 미만의 가중치를 갖습니다(성장 및 직접 계획을 하나로 계산). ). 슬픈 부분은 어느 누구도 포트폴리오에 긍정적인 기여를 할 수 있는 권한이 없다는 것입니다.
자산 할당이 편향됨 . 위험 프로필이 공격적인 투자자는 위험 프로필이나 자산 배분을 인지하지 못할 수 있습니다.
그의 지분에 대한 노출은 최대일 수 있습니다. 전체 투자 포트폴리오의 80%. 현재 전체 포트폴리오의 절반만 자기자본으로 구성되어 있으며 나머지는 비자본입니다. 목표 달성에 도움이 되는 경우에는 괜찮지만 실제로 적용되는지 확실하지 않습니다.
포트폴리오에는 여러 하이브리드 주식 펀드가 있습니다. 과거 복귀 외에 다른 이유는 없는 것 같다. 무의식적으로 이것은 포트폴리오에 더 많은 고정 수입을 추가하여 자산 배분을 더욱 엉망으로 만들었습니다.
이제 43개의 계획은 상상의 여지가 없습니다. 포트폴리오에는 15개의 플렉시/멀티캡 펀드가 있습니다. 물론 많은 대형 캡도 있습니다. 중소형주에 대한 과잉을 잊지 마십시오.
펀드가 포트폴리오에 가져오는 고유한 전략에 대한 사고 과정은 없습니다. over^(n)에 해당합니다. 다양화 또는 다양화.
내가 가장 좋아하는 말이 생각납니다.
네, 그렇기 때문에 모든 투자자가 위와 같은 혼란에 빠지게 됩니다. 이러한 구조화되지 않고 부풀려진 포트폴리오의 한 가지 큰 단점은 결국 거래 비용과 세금으로 더 많은 비용을 지불하게 되어 수익에 더 큰 영향을 미칠 수 있다는 것입니다.
그러한 포트폴리오에서 취해야 하는 결정의 수는 말할 것도 없이 당신을 동결시킬 수 있습니다. 자, 당신이 순전히 운이 좋다면 여전히 당신을 탈 수 있지만 많은 기회를 잡는 것은 아닙니다. (말장난이 없음 )
재무 계획과 목표를 향해 나아갈 수 있는 적절한 투자 포트폴리오를 구축하는 데 로켓 과학이 필요하지 않습니다.
다음은 사용할 수 있는 몇 가지 단계입니다.
말이 생각보다 쉽습니다. 알겠습니다.
예, 때로는 일부 투자자에게는 압도적으로 느껴질 수 있습니다. 따라서 혼자서 할 수 없다면 투자 고문에게 가서 올바른 지침을 찾는 것이 좋습니다.
자가 또는 도움 – 해야 합니까!
뭐라고 합니까?