다른 자산 클래스와 마찬가지로 뮤추얼 펀드 수익은 초기 투자와 비교하여 특정 기간 동안의 투자 가치 상승을 계산하여 계산됩니다. 귀하의 뮤추얼 펀드에는 순 자산 가치 또는 NAV가 있습니다. 이 값은 뮤추얼 펀드의 현재 가격을 나타내므로 펀드 투자에 대한 수익을 계산하는 데 사용됩니다. 그러나 뮤추얼 펀드 수익은 어떻게 계산됩니까?
일반적으로 뮤추얼 펀드 투자와 관련하여 두 가지 유형의 수익이 있습니다. 이들은
이러한 수익은 뮤추얼 펀드 제도가 상환 시점에 변경된 금액을 말합니다. 예를 들어 2016년 초에 펀드 계획에 100만 루피를 투자하는 A를 가정해 보겠습니다. 2016년 1월에 뮤추얼 펀드 계획의 가치는 125만 루피였습니다. A는 3년 동안 투자를 유지하기로 선택했습니다. 따라서 A가 3년 동안 투자하여 얻은 절대 수익은 다음과 같이 계산할 수 있습니다.
절대 수익 =(최종 투자 가치 — 초기 투자 금액) * 100 / 초기 투자 금액
= (1,25,000–1,00,000) * 100 / 1,00,000
=25%
이러한 유형의 수익은 연간 기준으로 뮤추얼 펀드에서 벌어들이는 수익을 나타냅니다. 연환산 수익률은 뮤추얼 펀드가 일정한 비율로 성장했다는 가정 하에 작동하지만, 그렇지 않은 경우가 많습니다. 그러나 그들은 투자자가 투자 1년 동안의 수익 형태로 기대할 수 있는 것에 대한 적절한 추정치를 제공합니다. 연간 수익률은 다음 공식으로 계산됩니다.
연간 수익률 =(최종 투자 가치 ÷ 초기 투자 금액)^ (1/년 수) — 1
위에서 언급한 A의 예를 사용하여 모든 숫자를 입력하면 연간 약 8.5%의 수익률을 얻을 수 있습니다.
뮤추얼 펀드 수익을 평가하는 세 번째 수단은 CAGR 또는 복합 연간 성장률입니다. CAGR은 특정 기간 동안 특정 투자의 성장을 제공합니다. CAGR은 또한 원금 투자에서 얻은 이자와 이자 자체에서 발생한 이자를 고려합니다. CAGR은 화폐의 시간 가치를 통합할 수 있기 때문에 투자 수익을 분석하는 필수 수단이 됩니다.
절대 수익과 비교할 때 CAGR은 투자자에게 특정 뮤추얼 펀드 계획에 투자하는 것이 얼마나 '좋은' 것인지에 대한 보다 포괄적인 그림을 제공합니다. 이를 통해 특정 투자 기간 동안의 수익률이 얼마나 변동성이 있는지 평균을 낼 수 있습니다. 하지만 일정 기간 이상 투자를 하고 불규칙하게 분할납부하게 되면 CAGR을 계산하는 것이 번거로워진다. 이러한 경우 특히 SIP의 경우 확장 내부 수익률을 사용하여 투자 수익을 예측하는 경우가 많습니다.
XIRR 또는 확장 내부 수익률은 SIP 투자 모드에 대한 뮤추얼 펀드 수익을 계산하는 데 사용됩니다. SIP 또는 체계적인 투자 계획에는 미리 정의된 특정 시간 간격으로 정기적으로 소액의 자금을 뮤추얼 펀드 계획에 투자하는 것이 포함됩니다. 월 할부 지불을 선택하고 특정 날짜에 투자 금액을 상환하는 경우 SIP의 수익은 보유 기간에 따라 다릅니다. SIP 경로를 통해 투자하기로 선택한 경우 해당 월의 NAV를 기반으로 뮤추얼 펀드 계획을 구매합니다.
투자 금액이 상환되면 전체 보유 단위 수에 상환하기로 선택한 날 펀드의 NAV를 곱한 금액을 받게 됩니다. XIRR은 본질적으로 모든 SIP 투자에 대한 많은 CAGR의 집계입니다. XIRR 프리핸드 계산은 복잡하므로 SIP에 투자한 각 투자의 CARG를 확인하는 것보다 SIP 계산기를 사용하는 것이 좋습니다. XIRR은 또한 SIP 외에 체계적인 인출 계획이 있는 경우 불규칙한 현금 흐름을 설명합니다. 귀하의 투자 및 인출을 기반으로 반환 가치가 통합됩니다.
뮤추얼 펀드는 시장 전체에서 볼 수 있는 것보다 낮은 변동성으로 일관되고 부드러운 성장을 추구하는 것 외에도 장기 투자자를 대상으로 하는 것이 일반적입니다. 역사적으로 뮤추얼 펀드는 특히 강세장에서 시장 평균에 비해 실적이 저조한 경향이 있습니다. 그러나 특히 약세장에서 시장 평균을 능가할 수도 있습니다. 장기 투자자는 뮤추얼 펀드 투자의 이익을 극대화하는 것보다 위험을 줄이는 데 더 관심이 있기 때문에 위험 허용 범위가 낮은 것이 일반적입니다.
뮤추얼 펀드 수익률과 관련하여 '좋은' 것으로 간주되는 것은 주로 개인 투자자의 기대뿐만 아니라 원하는 수익률 수준의 요소입니다. 대부분의 투자자는 전체 시장에서 볼 수 있는 평균 수익률을 대략적으로 반영하는 수익률에 만족할 것입니다. 이 목표를 충족하거나 초과할 수 있는 숫자는 뮤추얼 펀드에서 좋은 연간 수익을 구성합니다. 더 높은 수익을 추구하는 모든 투자자는 뮤추얼 펀드에 대한 투자 수준에 실망할 것입니다. 특히 장기간 투자를 원하지 않는 경우에는 더욱 그렇습니다.
좋은 수익률을 결정할 때 현재 시장 성과와 광범위한 경제 상황이 중요한 고려 사항입니다. 극단적인 약세장을 예로 들어보자. 이 기간 동안 주가가 평균 10~15% 하락하는 것은 정상이지만, 연 3%의 이익을 실현할 수 있는 펀드 투자자라면 이를 우수한 수익률로 생각할 수 있다. 보다 긍정적인 시장 상황에서 투자자는 동일한 수준의 수익에 불만족할 것입니다.
투자하기 전에 살펴봐야 할 다양한 뮤추얼 펀드 수익이 있습니다. 이들 각각은 시장의 성과와 일반적인 경제 상황의 영향을 받을 수 있습니다. 뮤추얼 펀드 수익률을 계산하는 방법에 관해서는 온라인 뮤추얼 펀드 수익률 계산기를 사용하여 펀드의 수익률을 추정할 수 있습니다. 뮤추얼 펀드에 투자하기로 선택하기 전에 뮤추얼 펀드에 대해 잘 조사하십시오.