독자들이 알고 계시겠지만, 기이한 움직임으로 밖에 설명될 수 없는 Motilal Oswal AMC는 동시에 4개의 새로운 인덱스 펀드를 출시했습니다! 이 펀드의 AUM 세부 정보는 현재 이용 가능하며 다이렉트 플랜 및 일반 플랜 투자자가 이 펀드에서 어떻게 선택했는지 알아냅니다. 결과는 매우 흥미롭습니다!
계획은 2019년 9월 6일부터 연속 구매를 위해 열려 있습니다. 팩트시트는 총 AUM 데이터만 제공하지만 일반 계획, 직접 계획 AUM 분할(추가 배당금, 해당되는 경우 성장 옵션 분할)은 AMFI 연구 및 정보에서 찾을 수 있습니다. 페이지. 다음 데이터는 AMFI와 2019년 10월 AMC 팩트시트에서 모두 출처입니다.
4개의 인덱스 펀드가 모두 여기에서 검토되었습니다. :(1) Motilal Oswal Nifty 500 펀드:Nifty 50 인덱스 펀드를 피하고 고수하기 (2) Motilal Oswal Nifty Midcap 150 인덱스 펀드:투자해야 할까요? (3) Motilal Oswal Nifty Smallcap 250 인덱스 펀드:이것이 차이를 만들까요? (4) Motilal Oswal Nifty Bank 인덱스 펀드 검토:대형 펀드 대체?
두 개의 AUM 수치가 보고됩니다. (1) 팩트시트 및 VR과 같은 기타 포털에서 찾을 수 있는 월말 AUM. (2) 분기별 평균 AUM. 공식적인 정의를 찾을 수는 없지만 이것이 분기별 일일 AUM의 평균인 것 같습니다.
AMFI의 직접적인 정기 계획 분할은 분기 평균 AUM입니다. 오래된 펀드의 경우 이 두 숫자의 차이는 중요하지 않습니다. 이러한 신규 펀드의 경우 분기별 AUM은 의미가 없지만 보고됩니다!
AMFI에서 이 4개 펀드에 대해 보고한 분기 평균 AUM은 의미가 없습니다. 단, 다이렉트 플랜:이 수치를 기반으로 한 정기 플랜 분할은 실제 월말 AUM에도 적용되어야 합니다. 보시다시피 평균은 월말 AUM의 약 4분의 1입니다.
이것은 아마도 AMC에서 출시 전후에도 내부적으로 논의되었을 것입니다. 펀드 하우스는 단계적인 이익 증대를 위해 새로운 상품을 만듭니다. 좋은 NFO 출시는 일반적으로 최소 Rs를 긁어 모으는 것입니다. 1000억. 애초에 인덱스 펀드로는 불가능한 일이었습니다.
DSP는 2019년 2월 Nifty Next 50 펀드를 출시하고 1700만 달러를 관리했습니다. UTI는 2018년 6월에도 동일한 작업을 수행하여 2억 1300만 달러를 달성했습니다. 당연히 여기에는 많은 요인이 작용합니다. 각 AMC는 어떤 종류의 유통 네트워크를 가지고 있으며 유통업체를 "대하는" 방법, 시장 상황 등. 2018년 6월과 2019년 2월 사이에 훨씬 더 많은 사람들이 Nifty Next 50이 얼마나 불안정한지 알게 되었습니다!
Motilal Oswal은 총 약 Rs를 모았습니다. 2019년 9월 30일 현재 이 4개 펀드에서 7350만 달러. 현재 시장 상황을 고려할 때 이는 인상적인 금액입니다. Nifty 500 펀드만 출시했다면 이 정도의 수익을 얻었을까요? 아마도 그렇지 않습니다. 그래서 그것은 실수가 아니었습니다.
인덱스 펀드의 경우 직접 계획 기반 로보 자문 포털은 AUM에 상당한 기여를 할 수 있지만 이러한 분할은 분석에 사용할 수 없습니다. 앞으로 AUM이 어떻게 움직일지 지켜보는 것도 흥미로울 것입니다.
Motilal Oswal Nifty 500 펀드:AUM 분할:(2019년 9월)
AUM(Cr)평균 AUM(Cr)21.24525.2338직접 계획:15.7%
레귤러 플랜:84.3% (이 헤어짐은 정상입니다)
이는 위에 표로 작성된 평균 AUM의 백분율입니다. 이는 월말 AUM에 대해 대략적으로 유효합니다.
Motilal Oswal Nifty Bank 인덱스 펀드:AUM 분할:(2019년 9월)
AUM(Cr)평균 AUM(Cr)19.66504.9835직접 계획:25.6%
레귤러 플랜:74.4% (역시 비교적 정상적이며, 다이렉트가 이국적이기 때문에 조금 더 높습니다)
Motilal Oswal Nifty Midcap 150 인덱스 펀드:AUM 분할:(2019년 9월)
AUM(Cr)평균 AUM(Cr)18.31274.4718직접 계획:45%
일반 요금제:55% (뭐라고! 거의 똑같죠?)
우리는 정규 AUM이 어디에서 왔는지, 즉 개인 또는 기관 유통업체를 통해 알고 있습니다. 직접 AUM은 어디에서 왔습니까? 직접 또는 직접 중개자를 통해? 이 사실을 알면 비용을 지불할 것입니다.
Motilal Oswal Nifty Smallcap 250 지수:AUM 분할:(2019년 9월)
AUM(Cr)평균 AUM(Cr)14.27023.4634직접 계획:71.8%
일반 요금제:28.2%
뭐! 어떻게 된거야?! SIP가 고착할 수 있기 때문에 대리점은 Nifty 500 및 Bank Index 펀드를 더 많이 추진할 수 있었습니다. 거기. 그러나 직접 투자자들이 중소형 인덱스 펀드를 선호한다는 점은 부인할 수 없습니다.
이것은 AMFI의 스크린샷입니다(AUM은 Lakhs 단위). 그래서 우리 둘 다 더 믿을 수 있습니다!
<노스크립트>
스몰캡 인덱스 펀드의 다이렉트 플랜은 미드캡 인덱스 펀드의 다이렉트 플랜보다 약 24% 더 많은 금액을 모았고, 미드캡 일반 플랜보다 약간 높습니다.
Motilal Oswal의 PMS 투자자는 직접 계획 AUM에 기여할 수 있었습니다. 얼마인지 모릅니다.
은행과 Nifty 500 인덱스 펀드에는 문제가 없습니다. 250개 주식을 포함하는 소형주 지수는 아마도 액티브 펀드 매니저가 이길 수 있는 가장 쉬운 방법일 것입니다. 실제로 이것이 제가 소형주 펀드에 대해 중형주 벤치마크를 사용한 경우이자 이유입니다:소형 뮤추얼 펀드가 이 벤치마크를 이겨야 하는 이유!
따라서 리스크 관리가 제로인 스몰캡 인덱스 펀드를 선택하는 것은 실수라고 생각합니다. 미드캡의 경우 2019년 10월 주식 뮤추얼 펀드 실적 스크리너의 일부 데이터를 살펴보겠습니다. 23개 펀드 중 2개만이 가능한 모든 3,4, 5년에 걸쳐 Nifty Midcap 150 지수를 지속적으로 능가했습니다. 따라서 중형 인덱스 펀드가 훨씬 더 합리적입니다.
소형주의 경우 적극적인 운용을 통해 투자자를 추락으로부터 크게 보호할 수 있습니다. 따라서 소형주 인덱스 펀드를 선택하는 것은 제 생각에 다소 미숙한 선택입니다. AUM 성장이 어떻게 진행되는지 살펴보겠습니다.