뮤추얼 펀드에 대한 모든 초보자 질문 중에서 이것은 어떤 전문가도 당황하게 할 만큼 가장 논리적인 질문 중 하나입니다. 뮤추얼 펀드에는 과거 실적 면책 조항이 있기 때문에 과거 수익은 미래 수익을 나타내는 것이 아닙니다. 뮤추얼 펀드 NFO? . 이것이 묻는 이유는 "NFO를 절대 사지 마십시오!"라고 제안하는 많은 기사와 많은 "전문가"를 찾을 수 있기 때문입니다.
우리가 뮤추얼 펀드에 대해 알고 있는 모든 것은 과거 실적을 기반으로 합니다. 단순한 NAV에서 수익률, 이러한 그리스 위험 조정 측정 중 하나인 알파, 베타 등 펀드 매니저의 스타일, 포트폴리오의 성격, PE, PB에 이르기까지 모든 것이 과거의 데이터 포인트입니다.
물론 과거의 결정은 미래에 영향을 미칩니다. 그러나 우리는 방법을 모르고 알 수도 없습니다. 펀드의 실적이 아무리 뛰어나고 일관성이 있어도 뮤추얼 펀드 투자(다른 개인 금융 구매와 마찬가지로)는 믿음의 도약입니다.
우리는 항상 시장과 시장 위험에 대해 새로운 것을 배웁니다. 몇 년 전만 해도 동일 가중치 지수(Nifty 100 EW 또는 Nifty 50 EW)가 상위 Nifty/Nifty 100에서 크게 벗어나는 것을 상상할 수 없었습니다. . 참조:Nifty 50 대 Nifty 50 동일 가중치 지수의 수익률 차이 사상 최고!
우리는 의미가 없는 과거 실적의 예를 끊임없이 봅니다. 10년 Nifty SIP 수익은 거의 50% 감소했으며 Franklin India Bluechip Fund는 지난 11년 동안 Nifty를 이기지 못했습니다! Nifty PE에 대한 오해
또는 "높은 PE"의 정의가 어떻게 지속적으로 변경되었는지, Sensex가 2008년에 파산했을 때 과대 평가되지 않은 방법(자체 PE 실적에 따라). From:시장이 과대평가 되었습니까?
우리는 평균 또는 평균 이하 슬롯(예:DSP 100, HDFC 100, HDFC Equity, HDFC Taxsaver 등)으로 분류된 MF 공간에서 과거의 스타 출연자들을 지속적으로 보고 있습니다.
인덱스 또는 뮤추얼 펀드의 롤링 수익률 그래프를 보면 뮤추얼 펀드의 수익을 기대하는 것이 실수임을 알 수 있습니다.
네, 뮤추얼 펀드 투자는 믿음의 도약입니다. 다행스럽게도 우리가 가입한 보험이 맞는지 아닌지를 후보자가 알 수 있는 생명보험과 달리, 보험금을 청구하고 회사가 청구를 더 많이 받을수록 현실을 이해하게 되고 출구가 어려운 건강보험과 달리 상호 자금을 쉽게 빠져나갈 수 있습니다.
펀드의 성과가 마음에 들지 않으면 언제든지 탈퇴할 수 있습니다. 세금을 두려워하는 대부분의 투자자는 "만일을 대비하여" 기존 유닛을 그대로 두고 새 펀드를 구입합니다. 몇 년 후, 그들은 순 XIRR 번호보다 더 많은 자금을 갖게 되었습니다.
어쨌든 과거 실적은 미래와 거의 관련이 없기 때문에 뮤추얼 펀드를 사는 것은 팟럭으로 귀결되기 때문에 뮤추얼 펀드 NFO를 사는 데 아무런 해가 없습니다.
그러나(하지만 항상 있습니다!), NFO 구매는 포트폴리오에서 고유한 위치를 차지하는 경우에만 의미가 있습니다. 해당 펀드가 귀하의 포트폴리오에 미치는 영향을 측정할 수 있는 경우에만.
이미 10개의 펀드를 보유하고 있다면 거의 모든 NFO가 보유하고 있는 동일한 주식을 더 많이 사는 것과 같습니다. 이 경우 NFO 구매는 의미가 없습니다.
은행 RM의 NFO에 대한 과장된 설명에 현혹된다면 그것은 실수입니다. NFO를 구매하면 유닛이 더 저렴해져서(10루피) 더 많은 수익을 얻을 수 있다고 생각한다면 오산입니다.
NFO를 피해야 하는 이유는 대부분의 사람들이 NFO가 필요하지 않기 때문입니다. 이들 중 대부분은 이미 사용 가능한 것과(종종 더 낮은 비용으로) 고유하거나 다른 것이 없으며 투자자는 이미 갖고 있을 것입니다.
그러나 "NFO는 실적이 없기 때문에 피하고 실적이 좋은 펀드를 선호하십시오"라는 조언에는 논리가 없습니다. 과거의 성능 면책조항을 무시한다는 의미이므로 논리가 없습니다!
새로운 투자자만이 NFO를 수용하기 위해 포트폴리오에 필요한 논리적 공간을 갖게 됩니다. 그들은 아마도 필요한 배짱이 부족할 것입니다. 경험 많은 투자자는 과거 실적을 버리고 열린 마음으로 준비된 마음으로 시장 움직임을 기대하기에 충분한 용기를 불러일으켜야 합니다. 우리가 통제할 수 없는 요인에서 기대를 제거할 때 잠을 더 잘 수 있습니다.