DSP 스몰캡 펀드와 SBI 스몰캡 펀드는 각각 2020년 4월 1일과 3월 30일부터 일시불 구매 중단을 취소했습니다. 다음은 투자를 고려하고 있다면 알아야 할 사항입니다.

이것은 SBI MF의 회람이고 이것은 DSP MF의 회람입니다. 독자들은 2019년 8월에 위험과 보상 모두에서 중형주 및 소형주 벤치마크를 지속적으로 능가한 6개의 소형주 뮤추얼 펀드를 나열한 것을 기억할 수 있습니다. SBI와 DSP 뮤추얼 펀드 모두 그 목록에 포함되었습니다.

두 펀드도 별도로 검토했습니다. SBI 스몰캡 리뷰에서 우리는 SBI 스몰앤미드캡 펀드가 2018년 5월 15일부터 스몰캡 펀드로 전환되었음을 지적했습니다. 이전에는 스몰캡을 시가총액 기준 하위 100/500으로 정의했으며 50 -70%(작은 대문자)

또한 750 crores의 용량 제한 조항이 있었습니다. 그 결과, 이 계획은 2015년 10월에 청약을 종료하고 2018년 5월부터 SIP 경로를 통해 다시 개설되었습니다. 이 계획은 이제 시가총액 기준 하위 250개 주식으로 정의되는 소형주에 65-100%를 투자할 수 있습니다. 펀드의 벤치마크는 S&P BSE Small Cap Index로 유지됩니다. 이 펀드는 좋은 실적을 가지고 있습니다.

DSP Small Cap(이전에는 DSP Microcap 펀드로 알려짐)에 대한 검토에서 DSP Micro Cap이였을 때 자산의 65%-100%를 유동 시가총액이 더 낮은 주식에 투자해야 한다고 명시했습니다. 상위 300개 주식보다 2018년 초 DSP Small Cap이 되었을 때 상위 250위를 넘어선 종목에 동일한 비율로 투자할 수 있었습니다.

2016년 1월 ~ 2,200 Crores에서 불과 1년 만에 ~ 5000 Crores로 되었습니다(수익률이 12%에 불과했을 때). 이로 인해 AMC는 2017년 2월에 신규 투자를 중단했습니다. 2019년 4월부터 펀드는 SIP 및 STP를 통해 투자를 재개했습니다. 한 때 후행 수익률만 바라보던 젊은 뮤추얼 펀드 투자자들의 사랑을 받으면서 별 5개에서 3개로 떨어졌습니다. 그러나 우리는 펀드가 일관된 성과를 내고 있음을 보여주었습니다.

투자자는 어떻게 해야 합니까? 주식 시장이 크게 하락함에 따라 SBI와 DSP 모두 낮은 밸류에이션으로 소형주를 사는 것이 옳다고 판단하고 일시불로 재개장했습니다.

나는 투자자들이 스몰캡 펀드를 피해야 한다고 항상 주장해 왔습니다. 이것들은 위로 움직이는 만큼 빠르게 추락하고 몇 달 동안 종종 옆으로 움직입니다. 따라서 장기적으로 추가 위험을 감수해도 충분히 보상되지 않습니다.

좋은 멀티캡 펀드는 일반적인 개인 투자자가 필요로 하는 모든 소형주 노출을 갖추고 있습니다. 스몰캡 펀드에 투자하려는 사람들은 밸류에이션을 주시하거나 200일 이동 평균과 같은 기술적 지표를 사용하고 자금을 인출할 준비가 되어 있어야 합니다. AMC가 구독을 종료하는 것도 종료의 표시입니다. 이전 연구 참조:중형 및 소형 펀드에서 전략적으로 이익을 예약하는 방법

이러한 주기적인 진입과 퇴장을 할 준비가 되어 있고 행동의 효율성을 평가하는 방법을 알고 있다면 관련 위험을 충분히 인식한 후 일시금 투자가 열릴 때 이러한 펀드에 투자할 수 있습니다.