위험이 낮은 벤치마크보다 높은 수익을 올린 뮤추얼 펀드를 원하십니까? 그렇다면 여기에서 쉽게 찾을 수 있습니다!

이를 위해 먼저 "반환"을 정의합시다. 이것은 쉽습니다. 우리는 연간 수익을 사용할 것입니다. 복합 연간 성장률(CAGR), 일명 IRR, 일명 XIRR. 그런 다음 "위험"을 정의합니다.

수익과 달리 위험은 다양한 방식으로 정의될 수 있습니다. 가장 간단하고 일반적인 위험 측정은 표준 편차입니다. . 우리는 뮤추얼 펀드의 일일 수익률을 보고 1년 또는 3년 동안 평균 일일 수익률에서 얼마나 벗어났는지 확인합니다. 이는 펀드의 변동성을 알려줍니다.

따라서 위험이 낮은 펀드를 벤치마크보다 표준편차가 낮은 펀드로 정의합니다. 이는 벤치마크보다 변동성이 낮습니다. 우리는 수익률이 더 높은 펀드를 벤치마크보다 수익률이 더 높은 펀드로 정의합니다(당연히!)

이제 문제는 위험이 낮고 수익이 높은 펀드를 어떻게 선별할 것인가 하는 것입니다. 먼저 기간을 결정해야 합니다. 지난 1,2,3,4 및 5년 동안 위험은 낮고 수익률은 높은 펀드는 어떻습니까? 그것은 합리적으로 강력한 필터입니다. 모든 스크리닝의 목표는 펀드의 수를 줄이는 것이지만 목록이 너무 가변적이므로 하나 또는 두 개의 펀드로 줄이지 않아야 합니다. 위의 조건은 작업을 잘 수행합니다.

위험은 낮고 수익은 높은 뮤추얼 펀드 선정

지난 5년간의 데이터를 살펴보자. 우선 바구니에 368개의 주식 펀드가 있습니다. 먼저 펀드의 초과 수익률 =펀드의 5년 수익률에서 지수의 5년 수익률을 뺀 값을 정의합니다. 따라서 초과 수익률이 양수이면 펀드가 지수를 상회하고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

다음으로 펀드의 초과 위험 =펀드의 5년 표준 편차에서 지수의 5년 표준 편차를 뺀 값을 정의합니다. 따라서 펀드의 초과 위험이 음수이면 해당 펀드가 지수보다 낮은 위험을 감수했음을 의미하며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

분명히 우리는 양의 초과 수익과 음의 초과 위험이 있는 펀드를 찾고 있습니다. 그러한 펀드는 더 낮은 위험을 감수함으로써 벤치마크를 능가했을 것입니다. 초과 수익(수직 축) 대 모든 펀드의 초과 위험을 도표화한다고 가정하면 다음을 얻을 수 있습니다.

<노스크립트> 이제 4개의 섹션이 있습니다. 이 중 빨간색으로 표시된 것은 낮은 수익과 높은 위험을 의미합니다. No-no입니다. 나머지는 괜찮지만 파란색 사각형 안에 있는 것은 높은 수익과 낮은 위험이 특별합니다. 여기에 있는 모든 자금이 바로 우리가 찾고 있는 것입니다.

그러나 이것은 불과 5년이 넘는 기간입니다. 펀드가 1,2,3,4 및 5년 동안 더 낮은 위험으로 벤치마크를 능가하도록 요구함으로써 이를 훨씬 더 엄격하게 만들 수 있습니다. 2020년 6월에는 이 카테고리에 걸쳐 단 8개의 펀드가 생성됩니다.

이 낮은 위험, 높은 보상 심사는 freefincal 주식 뮤추얼 펀드 스크리너에 자동으로 적용됩니다. 스크리너 사용법 동영상 안내입니다.

월간 기금 후보 목록을 얻으려면 더 낮은 위험과 더 높은 수익으로 독자는 월간 뮤추얼 펀드 스크리너를 참조할 수 있습니다(최신이 목록의 첫 번째 항목이 됨). 위의 심사 외에도