우리는 41개의 ELSS 펀드를 연구하여 2020년 12월 주식 뮤추얼 펀드 스크리너를 사용하여 NIfty 200 Total Return Index(배당금 포함)를 지속적으로 능가하는 펀드를 찾습니다.
Nifty 200은 펀드가 일반적으로 대형주 중심인 ELSS 범주의 대표적인 벤치마크입니다. 시가 총액 가중이므로 지수 수익률은 Nifty Next 50 및 중형주에서 약간의 기여를 한 대형주가 지배적입니다.
성능 일관성을 평가하기 위해 롤링 리턴을 사용합니다. 즉, 2013년 1월 1일(직접 계획 시작부터)부터 2020년 12월 8일까지 가능한 모든 1,2,3,4 및 5년 반환 기간을 비교합니다.
예를 들어 UTI – 장기 주식 펀드(세금 절약) – 직접 계획 – 성장 옵션을 들 수 있습니다. 721개의 5년 롤 수익률 데이터 포인트 중 NIfty 200 TRI보다 높은 수익률을 확보한 것은 단 344번이었습니다. 이것을 사용하여 롤링 리턴 성능 일관성을 정의합니다. 344/721 =48%(5년).
시작할 수 있는 활성 ELSS 펀드가 41개 있습니다. 이 중 Aditya Biral AMC에는 두 개의 펀드가 있습니다. 신규 거래가 허용되는 Aditya Birla Sun Life Tax Relief '96과 신규 거래가 허용되지 않는 Aditya Birla Sun Life Tax Plan 기존 단위 보유자에게 도움이 될 수 있으므로 분석에 세금 계획을 포함할 것입니다.
이것이 펀드입니다. 이 중 7개만 투자가 가능합니다.
투자 위험을 추가로 조사할 수 있습니다. 특히 지수가 하락할 때의 위험은 하방 위험이라고도 합니다. 하방 위험을 측정하는 다른 많은 방법이 있습니다. 우리는 이 연구에서 하방 보호 수단으로 하방 포착을 사용할 것입니다. 하향 포착이 계산되는 방식: 주어진 기간(예:1년 또는 3년) 동안의 월별 수익을 연구합니다. 인덱스 수익률이 음수였던 달의 펀드 수익률을 살펴보십시오. 이 월만을 사용하여 펀드의 CAGR과 지수의 CAGR을 계산합니다.
하향 보호를 정의하는 방법: 5년 기간의 예를 들어 보겠습니다. 2006년 4월 3일부터 2020년 12월 8일까지 가능한 모든 5년 동안 DCR(하향 포착 비율)을 찾습니다. 이러한 DCR이 2000개 있다고 가정합니다.
이것은 펀드가 주어진 기간(이 예에서는 5년) 동안 지수 손실보다 적게 포착한 인스턴스의 비율을 알려줍니다. 하향 보호 일관성을 정의합니다. 70%가 "좋음"입니다. 이는 활성 펀드가 지수보다 적게 떨어질 것으로 예상되는 창 10개 중 7개입니다.
위 목록에서 7개 펀드(Axis 제외)는 70% 이상의 하방 보호 일관성을 가지고 있습니다. 독자는 투자 결정을 내리기 전에 실사를 통해 자신의 연구를 수행하는 것이 좋습니다.
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