ELSS 뮤추얼 펀드는 종종 잘못된 피치로 판매됩니다. 섹션 80C에 따라 세금 절감 대상이 되기 때문에 각 펀드 단위는 구매일로부터 3년 동안 잠겨 있습니다. AMC 및 영업 사원은 ELSS 뮤추얼 펀드가 이 종속성으로 인해 더 나은 수익을 제공하거나 위험을 낮출 수 있다고 말합니다. . 이 문서는 이것이 잘못된 이유를 설명하며 ELSS 펀드가 더 나은 수익을 제공하거나 더 낮은 위험을 제공할 수 있음을 뒷받침하는 데이터가 없습니다.
MotialOswal MF의 웹사이트를 방문하면 이 이미지(슬라이더의 네 번째 이미지)를 볼 수 있습니다. "투자가 잠겨있을 때 시장 변동성에 대해 걱정할 필요가 없습니다"라고 말합니다.
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법적으로 이는 투자가 상환되지 않을 때 변동성에 대해 걱정할 필요가 없음을 의미합니다. 진술의 명목상 의미는 무엇이며 일반적인 투자자는 이를 어떻게 해석합니까?
최소한 ELSS 펀드는 다른 펀드에 비해 변동성 프로파일이 다릅니다. 그렇습니까? 일부 주장처럼 ELSS 펀드가 더 나은 수익을 제공합니까? 데이터를 고려하기 전에 이것을 생각해 봅시다. 대부분의 ELSS 펀드는 개방형입니다. 즉, 투자자는 3년 이상 된 유닛을 자유롭게 투자하고 자유롭게 상환할 수 있습니다.
AMC가 새로운 ELSS 펀드를 도입했다고 가정합니다. NFO 기간은 2주이며, 펀드(개방형인 경우)는 2주 후에 신규 가입을 위해 개설됩니다. 초기 3년 동안은 펀드에서 유출이 없고 유입만 있을 예정입니다.
그 후, NFO 기간 또는 그와 가까운 사람들이 투자한 유닛은 자유롭게 상환될 것입니다. 펀드가 노후화됨에 따라 상환할 수 있는 단위의 수는 계속 증가할 것입니다. 잠시 후 ELSS 펀드와 다른 펀드 간에 실질적인 차이는 없을 것입니다.
아래는 ELSS 펀드(파란색) 및 기타 펀드의 수익률 스프레드와 변동성 스프레드(표준편차)입니다. 여기에서 기타 펀드는 대형주, 대형 및 중형주, 중형주, 소형주, 인덱스 펀드, 가치 펀드, 콘트라 펀드, 배당 수익률 펀드 및 공격적인 하이브리드 펀드를 의미합니다.
가로축은 단순히 펀드 개수이며 의미가 없습니다. 세로축의 스프레드에 주목해주세요. 이것은 최소 수익률/변동성에서 최대 수익률/변동성 사이의 스프레드를 보여줍니다. 반품은 내림차순으로 정렬되었습니다.
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다른 분산형 펀드와 비교할 때 ELSS 펀드의 수익률 스프레드 또는 변동성 스프레드에는 실질적으로 차이가 없습니다. 3년 및 8년 동안 동일한 정보가 아래에 제시됩니다.
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결론: ELSS 펀드와 관련된 락인(lock-in)에는 특별한 것이 없습니다. 그들은 다른 분산 펀드만큼 많은 수익이나 위험을 제공합니다. 필요한 경우에만 ELSS 자금을 사용하십시오! ELSS 선택 가이드를 참조할 수 있습니다.