최근 프랭클린 초단기 채권 펀드 투자자들에게 행복한 놀라움이 있었습니다.
2020년 1월, AMC는 Vodafone Idea 채권에 대한 투자를 소액으로 했습니다.
2020년 6월 Vodafone Idea는 이 채권에 대한 이자를 지급했으며 귀하는 일부 지급을 받았을 것입니다. 2020년 7월 10일에 8.25% Vodafone Idea Ltd. 채권이 만기되었으며 Franklin 계획이 해당 채권에 대한 전액을 지급받았습니다. AMC는 영수증을 투자자에게 정식으로 전달했습니다. Vodafone Idea의 재정이 곤궁하고 AGR 회비 소송으로 생존이 위협받는 상황인 점을 감안하면 투자자들에게 적지 않은 위안이 될 것입니다.
참고 :Vodafone Idea 채권 발행의 사이드 포켓은 2020년 4월 Franklin Ultra Short Bond Fund를 포함한 몇몇 Franklin 부채 MF 계획의 청산과 관련이 없습니다. Vodafone Idea는 계획에 따른 회비를 전액 상환했으며 AMC가 귀하의 계좌로 자금을 이체하고 분리된 포트폴리오의 모든 단위를 소멸시켰습니다.
이러한 계획을 청산할 당시 Franklin Funds에 있는 귀하의 돈은 여전히 고정되어 있습니다. 이제 전체 운동에 몇 가지 법적 문제가 있습니다.
읽기 :사이드포켓팅이란? 어떻게 도움이 되나요?
이 게시물에서 분리된 포트폴리오 수익금에 대한 과세에 대해 자세히 썼습니다.
요약:
이 게시물의 그림을 통해 모든 단계를 설명했습니다.
Franklin AMC가 Vodafone Idea 채권 다운그레이드를 처리한 방식은 최소한 자본 이득 계산 부분을 아주 간단하게 만들었습니다.
2020년 1월 Franklin Ultra Short Bond 펀드는 Vodafone Idea 채권의 전체 가치를 0으로 상각했으며(AGR 회비에 대한 불리한 법적 결과에 따라 그리고 하향 조정되기 전) NAV는 하루에 4% 이상 하락했습니다. 며칠 후 Vodafone Idea 채권은 등급이 하락했고 노출이 부수적이었습니다.
따라서 사이드포켓팅 직전에 포트폴리오에서 부실채권의 NAV는 0이었다. 따라서 이 경우 분리된 포트폴리오의 단위 취득 비용은 0으로 간주됩니다(pt.2 참조).
따라서 Franklin Ultra Short bond Fund-8.25% Vodafone Idea-Segregated 포트폴리오의 전체 수익은 자본 이득으로 간주됩니다.
한계 소득세율에 따라 이는 매우 중요할 수 있습니다.
30% 세금 범위에 해당하는 투자자의 경우 이 자본 이득(단기 )에는 30%의 세금이 부과됩니다(세액 및 적용 가능한 추가 요금 전). 한편, 양도소득이 장기일 경우에는 연동 후 20%의 세금이 부과됩니다. 정부가 발표한 인플레이션 지수(CII) 수준에 따라 달라질 수 있습니다. 최근 경험(낮은 인플레이션)에 따르면 이는 약 10-15%가 될 수 있습니다. 세금 및 추가 요금은 별도입니다.
우리는 부채 펀드에 대해 이야기하고 있기 때문에 보유 기간이 최대 3년인 경우 결과 이익은 단기로 간주됩니다. 보유 기간이 3년 이상인 경우 결과 이익은 장기 자본 이득으로 간주됩니다.
pt 참조. 이전 섹션의 3.
분리된 포트폴리오의 유닛 구매 날짜는 메인 펀드의 구매 날짜입니다. 예시를 통해 이해해 봅시다.
2016년 7월 15일에 Franklin Ultra Short Bond에 투자하셨습니다.
Vodafone Idea 노출은 2020년 1월 24일에 분리된 포트폴리오로 이동되었습니다.
이 경우 분리된 포트폴리오의 단위 취득일은 2016년 7월 15일(2020년 1월 24일이 아님)입니다.
판매 날짜는 단위 상환 날짜입니다. 이 경우 지난달 이자 지급일은 2020년 6월 15일, 최근 지급일은 2020년 7월 10일입니다.
획득 비용이 0이고 보유 기간이 3년 이상이므로 Franklin 초단기 채권 기금의 전체 수익은 장기 자본 이득으로 간주되어 그에 따라 과세됩니다.
2018년 7월 15일 Franklin Ultra Short Bond에 투자하셨습니다.
취득일은 2018년 7월 15일입니다.
보유 기간이 3년 미만이므로 이익은 단기 자본 이득으로 간주됩니다.
2017년 6월 25일에 투자했습니다. .
2020년 6월 15일에 지불(Vodafone Idea의 이자 지불로 인해) 단기 자본 이득으로 간주됩니다.
2020년 7월 10일에 지불(Vodafone Idea의 전체 원금 및 이자 지불) 장기 자본 이득으로 간주됩니다.
투자자로서 보유 기간을 결정하는 것은 상당히 복잡할 수 있습니다. 특히 펀드를 여러 번 매매한 적이 있습니다. 분리된 포트폴리오의 결과 단위가 장기 또는 단기인지 여부를 펀드에 대한 각 투자에 대해 결정해야 합니다. 뮤추얼 펀드 환매는 FIFO(선입 선출) 방식으로 작동합니다. 따라서 판매 중인 경우 모든 데이터를 처리하는 데 더 많은 시간을 할애할 준비를 하십시오.
또는 Franklin 웹사이트에서 자본 이득 명세서를 다운로드하거나 제3자 또는 투자 소프트웨어를 사용하여 납세 의무를 계산할 수 있습니다.