여러 환경, 사회 및 거버넌스(ESG) 요인으로 인해 올바른 일을 하려고 노력하는 회사에 투자하여 "올바른 일"을 하려고 하는 펀드를 이 시점에서 잘 알고 계실 것입니다.
하지만 새로운 ETF가 더 많이 활성화되고 있습니다. 압정.
의료 ETF 간소화 오늘 출시된 (PINK)는 수십 년 동안 의료 주식 포트폴리오를 운영해 온 오랜 헤지 펀드 포트폴리오 관리자가 시범 운영할 적극적으로 관리되는 의료 부문 제품입니다. 이는 대부분 인덱스 상품의 바다에서 보기 드문 활성 섹터 옵션을 제공할 것입니다.
그러나 PINK를 더욱 돋보이게 하는 것은 투자자들이 ETF에 투자하기 위해 지불하는 대부분이 결국 자선단체에 기부된다는 것입니다.
Simplify Health Care ETF는 인간이 주도권을 잡고 있다는 점에서 해당 카테고리에서 즉시 희귀합니다. ETF.com에는 50개 이상의 건강 관리 관련 상장지수펀드가 나열되어 있으며 대다수는 지수 상품입니다. 캐시 우드의 ARK Genomic Revolution ETF(ARKG)가 가장 주목할만한 예외입니다.
이 배를 조종하는 Michael Taylor는 헤지 펀드 Critical Mass Partners에서 10년 이상, Citadel, Diamondback Capital 및 Oppenheimer Funds에서 일한 것을 포함하여 20년 이상의 의료 투자 경험을 가지고 있습니다.
그것 앞에? 그는 약물 개발에 종사하는 바이러스 학자였습니다.
ETF 제공업체 Simplify의 최고 수익 책임자인 Brian Kelleher는 "그가 정말로 집중하고 있는 영역은 의약품 및 기기 승인의 의료 규제 프레임워크를 이해하고 다양한 의약품 및 기기에 대한 현금 흐름이 시간이 지남에 따라 어떻게 보이는지 이해하는 것입니다."라고 말했습니다.
Kelleher는 그 이후에 Taylor는 저평가된 회사를 식별하고 소규모 보유 자산에 자산을 집중하여 알파를 생성하려고 시도할 것이라고 말합니다.
PINK는 50개 보유로 출시되었습니다. 이는 S&P 500의 제약을 받는 Health Care Select Sector SPDR Fund(XLV)의 64개보다 약간 적으며 Vanguard Health ETF(VHT, 456개 보유)와 같은 다른 대형 의료 섹터 ETF가 자랑하는 수백 개의 보유 종목 중 일부입니다 ) 및 iShares Biotechnology ETF(IBB, 268). 대신, ARKG가 보유하려는 40-60 보유와 대부분 일치합니다.
Johnson &Johnson(JNJ), UnitedHealth Group(UNH) 및 Abbott Laboratories(ABT)와 같은 의료 대기업에 대한 한 자릿수 중반의 노출에 눈을 깜박일 사람은 없을 것입니다. 대부분의 광범위한 부문에서 찾을 수 있습니다.
그러나 출시 시점에 PINK ETF는 대부분의 동시대 ETF보다 의료 장비(자산의 36%)에 대한 더 높은 스큐를 자랑합니다. 또한 제약(20%)과 생명공학(12%)의 비중을 약간 낮추지만 그럼에도 불구하고 펀드에 상당한 영향력을 미칩니다. 생명 과학 도구 및 서비스, 의료 서비스는 한 자리 수 노출로 PINK를 완성하는 또 다른 6개 산업 중 하나입니다.
PINK의 또 다른 특징:투자자가 "구매" 버튼을 탭하기만 하면 좋은 일에 기부할 수 있습니다.
출시 발표에 따르면:"심볼 PINK로 거래되는 Simplify Health Care ETF는 매년 펀드 관리로 인한 모든 순이익을 Susan G. Komen에게 기부할 것입니다." Komen은 미국 최대의 유방암 연구 및 인식 재단이며 GuideStar.org에서 Gold 투명도 등급을 받았고 CharityNavigator.org에서 82점(100점 만점)의 강력한 점수를 받았습니다.
Simplify의 헬스케어 ETF는 자선단체에 연결된 최초의 펀드가 아닙니다. InfraCap MLP ETF(AMZA) 및 InfraCap REIT Preferred ETF(PFFR)를 포함하는 ETF 제공업체 InfraCap의 CEO Jay Hatfield는 2017년 Hatfield가 출범한 Tutoring America에 총 수익의 10%를 기부하기로 약속했습니다. 그리고 2015년 Loncar는 인베스트먼트의 브래드 론카(Brad Loncar) 최고경영자(CEO)는 론카 암 면역요법 ETF(CNCR)를 위해 운용하는 연간 자산의 4bp를 암연구소에 기부하기로 약속했다. (기준점은 1/100퍼센트 포인트입니다.)
그래도 '모든 순이익'이라는 PINK의 제안은 주목할 가치가 있습니다. 특히 Taylor가 프로보노 .
펀드는 완전 무료가 아닙니다. 투자자는 여전히 PINK에 액세스하기 위해 연간 비용으로 50bp를 포니로 잡아야 합니다. 이는 Wood의 ARKG 관리에 부과된 75bp 미만이며 액티브 펀드 사이에서 경쟁력이 있지만 시장에서 널리 퍼진 대부분의 패시브 섹터 전략에 대해 지불하는 것보다 여전히 훨씬 많습니다.
그러나 그 높은 비용의 대부분은 일반적으로 관리자의 급여를 지불하지만 Kelleher는 "가까운 미래" 동안 Taylor가 펀드를 운영하는 데 한 푼도 받지 않을 것이라고 말합니다. 투자자 비용의 몇 가지 기본 포인트는 반드시 상장, 양육권 및 기타 수수료로 사용되지만 "대다수"는 Susan G. Komen으로 이동합니다.
게다가 Kelleher는 Simplify가 PINK의 첫 해에 재단에 최소 $100,000를 기부하기로 약속했다고 말했습니다.
"따라서 우리가 나왔는데 그것이 완전히 불합리하다면 펀드는 많은 수익을 창출하지 못할 것이지만 Simplify는 상관없이 수표를 삭감할 것입니다."