지난 5년 동안 1000개 이상의 새로운 ETF가 출시되었습니다. 여기에는 2019년의 가장 큰 비중을 차지하는 거의 200개의 펀드 데뷔가 포함됩니다.
그러나 ETF는 이전보다 느린 속도로 시장에 진입하고 있습니다. 2017년 276개, 2016년 246개에 이어 작년에는 268개의 신제품이 출시되었습니다. 실제로 2019년 8월에는 한 달 동안 단 4개의 제품만 출시되었습니다.
CFRA의 ETF 및 뮤추얼 펀드 리서치 책임자인 Todd Rosenbluth는 Financial Advisor에 "ETF 산업은 출시 면에서 최고점과 최저점을 가지고 있습니다."라고 말했습니다. 9월 잡지. "그것은 그들이 단지 제품을 내놓는 것이 아니라 투자자들이 매력적이라고 생각할 수 있는 추세를 파악하기 위해 더 합리적으로 노력하고 있다는 것은 성숙하지 않은 성숙의 표시입니다."
올해의 새로운 ETF 중 일부가 그 점을 증명하는 것 같습니다. 2019년의 수확량은 최근 몇 년보다 적지만 펀드 제공업체는 진정으로 가치 있는 아이디어를 내놓았습니다. 이들 중 일부는 이전에 펀드 대표성이 거의 또는 전혀 없었던 초기 산업을 다루고 있고, 다른 일부는 검증된 투자 전략을 왜곡합니다.
2019년 최고의 신규 ETF 7가지를 소개합니다. 모두 1년 미만의 펀드이기 때문에 이러한 펀드 중 일부는 운용 자산(AUM)이 매우 낮습니다. 낮은 자산으로 인해 결국 펀드가 청산될 수 있지만 현재로서는 긴급한 문제가 아닙니다. 이러한 자산에 투자하는 경우 시간 경과에 따른 자산 성장을 주시하십시오.
데이터는 11월 7일 기준입니다.
Roundhill Bitkraft Esports &Digital Entertainment ETF 개발업체인 Roundhill Investments에 따르면 미국인 3명 중 2명을 포함하여 전 세계적으로 약 25억 명의 사람들이 비디오 게임을 하고 있습니다. (NERD, $15.42). 또한 4억 5,400만 명이 "eSports"를 시청하며 그 숫자는 2022년까지 6억 4,500만 명으로 증가할 것으로 예상됩니다.
비디오 게임과 관련된 새로운 ETF는 PureFunds라는 이름으로 2016년 ETFMG GAMR(Video Game Tech ETF) 출시를 시작으로 지난 몇 년 동안 쏟아져 나왔습니다. 2019년 초여름에 출시된 Roundhill의 NERD는 "경쟁적인 비디오 게임 산업"에 속한 25개 회사의 수정된 동일 가중 지수를 추적합니다. 여기에는 비디오 게임 퍼블리셔뿐만 아니라 게임 토너먼트 및 리그 운영자, 경쟁적인 팀 소유자 등이 포함됩니다.
딜로이트의 조사에 따르면 2018년에만 e스포츠 산업에 45억 달러가 투자되었으며 이는 전년도보다 818% 급증한 것입니다. 한편, 보다 성숙한 전체 글로벌 게임 시장은 2019년 말까지 1,521억 달러에 이를 것으로 예상되며, 이는 여전히 전년 대비 약 10%의 성장을 기록할 것입니다.
NERD의 지분 – 비디오 게임 방송을 포함하는 한국 비디오 스트리밍 서비스인 Afreeca 포함; 미국 게임 헤드셋 회사인 Turtle Beach(HEAR); 및 비디오 게임 퍼블리셔인 Activision Blizzard(ATVI) – 이러한 트렌드의 혜택을 받을 것입니다.
ETF는 대형주(34%), 중형주(35%) 및 소형주(31%)를 혼합하여 제공합니다. 또한 미국과 중국이 각각 약 21%, 일본이 11%, 기타 소수 국가가 포트폴리오의 한 자릿수 조각을 차지하는 등 지리적으로 다양합니다.
Roundhill Investments 제공업체 사이트에서 NERD에 대해 자세히 알아보십시오.
ARK 핀테크 혁신 ETF (ARKF, $22.80)는 ARK Invest의 5개 액티브 ETF 중 하나입니다. CIO이자 설립자인 캐서린 우드(Catherine Wood)가 5월에 ARK 혁신 ETF(ARKK)의 최고 보유 주식인 Tesla(TSLA)가 목표가 4,000달러를 초과할 수 있다고 주장한 후 이 투자 회사의 이름이 떠올랐습니다.
브랜드에 맞습니다. ARK Invest는 파괴에 관한 모든 것입니다.
Wood는 5월에 "파괴적 혁신은 논쟁과 변동성을 특징으로 하기 때문에 주식을 살 기회가 있다는 것을 알고 있습니다. 우리는 그러한 기회를 기다리고 있습니다."라고 말했습니다. "많은 사람들이 우리가 하는 일(파괴적 혁신) 때문에 우리가 추진력 기반이라고 생각합니다. 절대 아닙니다. 우리는 기다리고 있습니다."
ARK Fintech Innovation ETF는 금융 기술 산업 내에서 잠재적으로 파괴적인 기업에 투자하고자 합니다. 회사가 "Fintech 혁신이라는 주제에서 수익 또는 시장 가치의 상당 부분을 창출"하거나 "Fintech 혁신 주제에 중점을 둔 제품 및 서비스를 주요 사업으로 명시한" 경우 회사는 Fintech Innovator로 간주됩니다.
ARKF를 관리하는 Wood는 일반적으로 핀테크 분야에서 35~55개의 주식에 투자합니다. 현재 최고 보유 주식에는 결제 제공업체 Square(SQ)가 포함됩니다. Apple Pay 기술과 Goldman Sachs(GS)에서 발행한 새로운 신용 카드를 사용하는 Apple, Tenpay와 WeChat Pay의 두 가지 결제 플랫폼을 보유한 중국 인터넷 대기업 Tencent(TCEHY)가 있습니다.
ARKF는 2월에 설립된 이후로 월 800만 달러의 비율로 7000만 달러 이상의 자산을 유치했습니다. 이는 ARKK의 월 2,600만 달러에 비해 상당히 적은 금액이지만 여전히 빠른 속도이며 ARK Invest의 최신 ETF에 좋은 징조입니다.
Ark Funds 제공업체 사이트에서 ARKF에 대해 자세히 알아보세요.
Amplify ETF는 오래 전 2009년 Guggenheim Investments에 인수된 Claymore Securities의 사장을 지낸 Christian Magoon이 설립했습니다. 이 회사의 첫 번째 상품인 Amplify Online Retail ETF(IBUY)는 4월 20일 단 2개만 출시되었습니다. Magoon이 사업을 시작한 지 몇 달 후. 이 펀드는 2년도 채 되지 않아 운용 자산이 2억 달러를 넘어섰고 현재 운용자산은 2억 3,200만 달러를 기록하고 있습니다.
ETF의 60개 종목은 11개국에 걸쳐 분포되어 있으며 일본은 포트폴리오의 26%, 중국은 24%, 독일과 영국은 각각 자산의 거의 14%를 차지합니다. 현재 최대 보유 주식은 영국 온라인 패션 회사 ASOS plc(ASOMY), 일본 산업 공급 전자 상거래 회사 Monotaro(MONOY) 및 중국 온라인 비디오 플랫폼 iQiyi(IQ)입니다.
주식이 작은 ETF에 관심이 있는 투자자는 XBUY를 좋아할 것입니다. 대형주는 전체 포트폴리오의 26%, 중형주는 23%를 차지합니다. 나머지 51%는 소규모 및 심지어 소규모 기업입니다.
XBUY의 연간 0.69%의 관리 비용은 정확히 저렴하지 않습니다. 그러나 기억하십시오:국제 펀드는 일반적으로 유사한 국내 ETF보다 비용이 많이 듭니다. 그리고 XBUY가 IBUY의 성과(개시 이래 거의 19%의 연간 총 수익률)를 달성한다면 투자자들은 가격에 대해 불평하지 않을 것입니다.
Amplify ETF 제공업체 사이트에서 XBUY에 대해 자세히 알아보십시오.
1월에 Direxion은 "상대 가중치" 제품군의 시작을 기념하기 위해 10개의 새로운 ETF를 출시했습니다. 이 자금을 통해 투자자는 둘 모두 표현된 관점의 측면 - 예를 들어 대형주가 소형주보다 수익률이 높거나 성장이 가치보다 수익률이 좋습니다.
Direxion의 전무 이사이자 제품 책임자인 Dave Mazza는 발표 보도 자료에서 "시장을 능가할 것이라고 믿는다면 성장을 과대 평가할 수 있습니다."라고 말했습니다. "하지만 일부 투자자의 경우 이는 절반만 이해합니다. 성장이 시장을 능가한다면 분명히 가치를 훨씬 능가합니다."
"이 펀드의 장점은 숏사이드로 관점을 확장하여 추가 수익을 추구할 수 있다는 것입니다."
상대 가중치 ETF는 150%의 가중치로 긴 구성요소를 제공한 다음 50%의 가중치로 짧은 구성요소를 제공하여 이를 수행합니다. 다시 말해, 일부 주식에 베팅하고 "반대" 주식에 베팅하는 것입니다.
Direxion Russell 1000 Value Over Growth ETF 고려 (RWVG, $56.55). 가치주가 몇 년 동안 저조한 성장률을 보인 후 살아날 것이라고 생각했다면 Russell 1000 가치/성장 150/50 순 스프레드 지수의 성과를 추적하는 RWVG를 매수할 것입니다. ETF는 현재 가치주에 대한 장기 노출을 제공하기 위해 iShares Russell 1000 Value ETF(IWD)를 보유하고 있습니다. 스왑 및 파생 상품을 사용하여 추가 장기 노출을 제공하고 짧은 노출에 대해 Russell 1000 성장 지수에 베팅합니다.
실질적으로 말하자면, 이는 Berkshire Hathaway(BRK.B) 및 JPMorgan Chase(JPM)를 포함한 긴 주식이고 무엇보다도 Microsoft(MSFT) 및 Apple(AAPL)에 베팅하고 있음을 의미합니다. 사실, 현재 기술은 거의 부정적입니다. 포트폴리오의 10%는 숏 베팅으로 인해, 금융(~34%)은 최고의 롱 베팅입니다.
이것은 많은 보수적인 투자자들이 피하고 싶어하는 더 위험한 전술입니다. 그러나 상대 가중치 시리즈는 한동안 ETF 파이프라인에 나온 가장 독창적인 개념 중 하나입니다.
Direxion 제공업체 사이트에서 RWVG에 대해 자세히 알아보십시오.
Virtus 사모 신용 전략 ETF (VPC, $24.86) 2019년 2월까지 출시되지 않았지만 이미 AUM에서 $2억 1천만 달러 이상을 모았습니다.
이는 붐비는 ETF 시장에서 중요한 성과입니다.
Virtus의 펀드는 고수익 창출에 관심이 있는 투자자에게 고정 수입에 대한 대안을 제공하는 민간 신용 시장에 중점을 둡니다. 이는 사업 개발 회사(BDC) 및 폐쇄형 펀드(CEF)에 투자함으로써 이루어집니다. 전자는 중소기업을 위한 자금조달을 제공하며, 과세 소득의 90% 이상을 배당금으로 분배해야 한다는 부동산 투자 신탁(REIT)과 유사한 규칙이 있습니다. 후자는 부채 레버리지, 거래 옵션 및 기타 메커니즘을 사용하여 투자자에게 대규모 분배를 생성할 수 있는 펀드 유형입니다.
VPC의 포트폴리오에는 3년 배당 수익률을 기반으로 가중치가 부여된 60개 이상의 BDC 및 CEF가 포함됩니다. 순자산 가치에 상당한 프리미엄 또는 할인된 가격으로 거래되는 CEF는 제외됩니다. 이 펀드는 펀드 자산의 3.4% 이상을 차지하는 보유 종목이 없을 정도로 균형이 잘 잡혀 있습니다. 현재 최고 보유 주식으로는 베어링 BDC(BBDC), FS KKR 캐피털 코퍼레이션(FSK) 및 블랙록 캐피털 투자 주식회사(BKCC)가 있습니다.
ETF는 8.5%의 두꺼운 SEC 수익률(최근 30일 동안의 이자를 반영한 채권형 펀드의 기준금리)을 자랑한다. 이는 이 기사에 나열된 모든 새로운 ETF와 시장에 나와 있는 대부분의 펀드보다 훨씬 많습니다.
* 관리비는 0.75%입니다. 나머지 6.89%는 인수된 펀드 수수료 및 비용으로 구성되며 ETF 자체에서 지불하지 않고 보유하고 있는 BDC 및 CEF 내에서 발생합니다. 이러한 관리 및 성과 수수료는 업계 표준 관행입니다.
Virtus 제공업체 사이트에서 VPC에 대해 자세히 알아보세요.
Motif Investing은 2010년 9월에 투자 현장에 뛰어들어 21개월 후인 2012년 6월에 달러 기반 거래 플랫폼을 출시했습니다. 2014년 5월에는 JPorgan Chase와 제휴하여 개인 투자자에게 기업공개(IPO)에 대한 액세스 권한을 제공했습니다. 2018년 3월까지 100번째 IPO 할당을 시작했습니다.
1년 후, Motif와 Goldman Sachs Asset Management는 Motif Investing의 자회사인 Motif Capital Management가 개발한 벤치마크를 사용하여 5개의 혁신 중심 ETF 제품군을 출시했습니다.
이 펀드의 120개 종목은 대형주 34%, 중형주 35%, 나머지는 소규모 기업 등 시장 규모에 따라 균등하게 균형을 이루고 있습니다. 상위 10위권은 Facebook(FB) 및 Alibaba(BABA)와 같은 거대 기업입니다.
GBUY는 지리적 노출의 흥미로운 조합도 제공합니다. 미국이 44%로 가장 큰 덩어리를 구성하고, 그 뒤를 ... 케이맨 제도가 펀드의 31%를 차지합니다. 그러나 케이맨 제도 자체를 노리기보다 많은 회사들이 영국과 기타 선진국을 집으로 부르고 그 섬나라를 조세 피난처로 사용합니다. 일본(10.4%), 독일(4.6%), 영국(3.9%)은 몇 안 되는 중요한 국제 비중입니다.
Goldman Sachs Asset Management 제공업체 사이트에서 GBUY에 대해 자세히 알아보십시오.
Pacer ETF는 6월에 4주년을 맞았습니다. 전략 중심의 ETF 제공업체는 5월에 출시된 5개의 새로운 ETF를 포함하여 21개 펀드에 걸쳐 50억 달러 이상의 자산을 관리하는 존경받는 회사로 성장했습니다.
이러한 펀드 중 하나는 Pacer Cash Cows Fund of Funds ETF였습니다. (HERD, $25.36), 5개의 Pacer Cash Cows Index Series ETF 모두에 투자합니다. 다음 ETF 각각에 순자산의 20%를 투자합니다.
각 ETF는 벤치마크 지수에서 선택된 100개의 구성종목을 보유하고 있습니다. 예를 들어, COWZ는 향후 2년 동안의 미래 이익 및 잉여 현금 흐름과 12개월 후행 현금 흐름에 대한 예측을 기반으로 선택된 Russell 1000 지수의 100개 기업으로 구성됩니다. CALF는 유사하게 구성되지만 S&P SmallCap 600 지수에서 구성됩니다. 아이디어를 얻었습니다.
HERD는 현금 창출 방법을 알고 있는 국내 및 국제 기업의 일종의 매시업인 이 5가지 펀드를 모두 혼합합니다.
* 관리 수수료는 연간 0.15%입니다. 나머지 0.59%는 HERD가 보유하고 있는 5개의 Pacer ETF에서 취득한 펀드 수수료 및 비용입니다.
Pacer ETF 제공업체 사이트에서 HERD에 대해 자세히 알아보십시오.