“2년 반 동안 Nifty Next 50의 SIP는 Nifty SIP보다 성능이 낮았습니다. 내 SIP를 Nifty Next 50에서 Nifty 50으로 전환해야 합니까?” Nirmal이 제기한 이 질문에 대해 논의합니다.
Nifty Next 50은 흥미로운 지수입니다. 기술적으로 그것은 자유 변동 시가 총액에 의한 상위 100개 주식의 대형주 유니버스의 일부입니다. 그러나 변동성과 영향 비용을 조사하면 중형 지수처럼 행동한다는 것을 깨닫게 될 것입니다! 경고를 참조하십시오! Nifty Next 50은 대형주 지수가 아닙니다! 그리고 "대형주" 주식조차도 충분히 유동적이지 않습니다! 처리할 수 있습니까?
Nifty Next 50에 벤치마킹된 활성 펀드가 없다는 사실을 알게 된 우리는 2016년 8월과 2017년 5월에 이 지수가 이길 수 없는 지수라는 점에 주목했습니다. Nifty Next 50:어떤 뮤추얼 펀드도 건드릴 수 없는 벤치마크 지수를 보십시오?! 그리고 Nifty Next 50을 인덱스 펀드로 평가합니다.
몇 년 전 Nifty Next 50에 대한 관심 증가와 최근 Nifty/Sensex에 대한 관심 증가는 아마도 잘못된 이유였을 것입니다. Nifty Next 50은 2017-8년에 "별 5개 지수"로 상승했으며 Nifty/Sensex 펀드는 2018년 2월 이후 수익률 사다리를 크게 상승했습니다. 강력한 시장 불균형으로 인해 Nifty 50 대 Nifty 50의 수익률 차이 동일 가중치 지수 사상 최고!
이 단일 과거 실적 데이터를 기반으로 액티브 펀드에서 패시브 펀드로 전환하는 투자자는 아마도 잘못된 이유로 그렇게 하고 있을 것입니다. 패시브 방식으로의 전환이 지속되는 유일한 방법은 투자자가 "최고의 펀드"에 계속 투자하는 것이 어렵다는 것을 인식하는 것입니다. 인덱스 펀드/ETF의 별 등급이나 최근 실적을 보고 전환이 완료되면 과거 실적 함정에 굴복하는 또 다른 경우가 될 것입니다.
활성 펀드의 실적이 저조하지 않습니다. "일시적이거나 새로운 현상". 이 시장 불균형이 시작되기 훨씬 전에(Nifty의 일부 주식은 상승하고 나머지 시장은 하락했습니다), 일관된 액티브 펀드 실적은 동전 던지기(50% 확률)에 불과했습니다. 액티브 뮤추얼 펀드의 실적이 저조했습니다. 이것은 최근 개발입니까?
최근 실적을 기준으로 단독한 경우 액티브 펀드에서 패시브 펀드로 전환 행복하지 않을 수 있습니다. 언제든지 Nifty 또는 Nifty Next 50을 능가하는 펀드가 있을 것이며 이와 같은 보고는 그러한 투자자를 불안하게 할 수 있습니다. 시장 붕괴 후 활성 대형 펀드의 80%가 Nifty 및 Nifty 100보다 수익률이 높습니다.
현재의 경우 Nifty 50이 Nifty Next 50을 능가합니다. 아래는 2020년 8월 13일 기준 Nifty 50, Nifty Next 50 및 Nifty 100 TRI 지수의 후행 SIP 수익률입니다.
DurationNIFTY 100 – TRINIFTY NEXT 50 – TRINIFTY 50 – TRI1Y12.113.412.02Y4.23.6 4.33Y4.01.1 4.54Y5.83.0 6.35Y7.35.5 7.66Y7.36.6 7.47Y9.310.59.18Y9.911.69.69Y9.711.49.410Y10.512.910.111Y10.212.49.712Y10.212.49.712Y10.1813Y10.412.49.713Y10.412.510.Nifty Next 50의 SIP는 지난 6,5,4,3 및 2년 동안 Nifty SIP보다 성능이 낮았으며 작년에 비해 성능이 향상되었습니다.
Nifty 100 수익은 Nifty Next 50의 10-15%(대략)와 Nifty 50의 나머지로 다시 생성될 수 있습니다. 포트폴리오에서 Nifty Next 50의 노출은 위험 관리 전략을 결정합니다. 10-20%만 보유하고 있다면 자본과 부채 간의 자산 배분 계획에 따라 정기적인 연간 재조정 . 참조:Nifty와 Nifty Next 50 간의 균형을 체계적으로 조정해야 하나요?
Nifty Next 50을 더 많이 보유하고 있는 사람들은 40% 이상이라고 말합니다. 이 방법을 통해 Nifty Next 50에서 부채로 이익을 전술적으로 전환하는 것을 고려할 수 있습니다. 이 "고가에서 사서 저가로 판매"하는 시장 타이밍 전략은 놀랍게도 효과가 있습니다!
Nifty Next 50은 변동성이 큰 지수이며 장기간에 걸쳐 실적이 좋지 않을 수 있습니다. 스트레스를 받는 경우 할당을 줄이거나 Nifty에만 투자할 수 있습니다. 높은 비용 비율이 마음에 들지 않는 한 이 펀드를 고려할 수도 있습니다. Axis Nifty 100 Index Fund Impressive AUM이지만 비싸나요?
Nifty Next 50을 위한 추가 리소스