사업을 시작하는 것도 어렵지만 성공적이고 수익성 있는 출구로 확장하는 것은 훨씬 더 어렵습니다. 초기 단계의 벤처 자금 조달을 확보하는 것이 일반적으로 성장을 가속화하고 유지하는 가장 좋은 방법이지만 다양한 자금 조달 옵션을 사용할 수 있는 상황에서 최선의 행동 방침을 어떻게 알 수 있습니까? VC에 대한 가장 좋은 대안은 무엇이며 회사 성장의 어느 시점에서 다른 자금 출처가 의미가 있습니까?
올바른 금융 파트너를 선택하는 것은 귀하의 사명, 가치 및 목표와 일치해야 하므로 지루할 수 있습니다. 그렇지 않으면 목표와 일치하지 않는 관계에 갇히게 되어 예상보다 낮은 소유권을 갖게 될 수 있습니다.
대체 파이낸싱이 어떻게 생겨났는지, 어떻게 고성장 SaaS 스타트업에 혜택을 줄 수 있는지, 자신에게 적합한지 어떻게 알 수 있는지에 대한 요약입니다.
성장 단계의 반복 수익 사업을 위한 비희석 자금 조달 옵션이 부족합니다. 은행과 같은 전통적인 부채 자본 출처는 담보를 확보할 수 있는 자산이 많은 기업에 부채를 제공하는 것을 선호합니다.
SaaS 또는 자산 경량화 비즈니스 모델의 경우 담보로 제공할 자산 기반이 없기 때문에 기존 채무 제공자가 불편합니다. 또한 구독 또는 반복 수익 비즈니스 모델은 기술적으로 새로운 것은 아니지만 지원이 충분하지 않습니다. SaaS 기업은 수익성을 달성하거나 기관 벤처 자본의 지원을 받은 후에만 자금 조달을 위해 전통적인 은행에 의존하는 경우가 많습니다.
이 규칙 기반 접근 방식은 실용적이지만 제품 시장 적합성과 심각한 수익 견인을 달성한 초기 단계 회사의 시장에서 엄청난 격차를 초래합니다. "체크리스트"에 맞지 않으면 기본 견인력에 관계없이 모든 상자를 체크 해제할 수 있을 때까지 백로그에 빠지게 됩니다.
수익 자금 조달을 통해 설립자는 이사회 의석을 손상시키지 않고 결정을 더 잘 제어할 수 있습니다. SaaS 회사는 이미 가입한 고객의 미래 수익을 향상시키기 때문에 특히 이 모델의 이점을 누릴 수 있습니다.
수익 파이낸싱을 통해 건실한 성장 궤도에 있는 회사는 고객의 월별 지불에서 미래 현금 흐름에 즉시 액세스할 수 있습니다. 또 다른 이점은 차용인의 신용 한도가 월별 예상 성장에 따라 조정될 수 있고 필요할 때 자금을 인출할 수 있다는 것입니다.