주식 시장은 흥미로운 곳입니다. 적절한 말뭉치를 만들고 개인 및 재정 목표를 달성하는 데 도움이 될 수 있습니다. 그러나 이 시장에서 성공하는 비결은 주로 선택한 주식에 달려 있습니다. 투자하는 주식은 신중한 조사를 거쳐 선택해야 합니다. 주식을 선택하고 힘들게 번 돈을 투자하기 전에 다양한 매개 변수를 분석해야 합니다. 이 목표를 달성하려면 주식 평가가 무엇이며 최상의 주식 평가 방법을 선택하는 방법에 대해 잘 알고 있어야 합니다. 여기 당신이 알아야 할 모든 것이 있습니다.

주식 가치 평가 – 정의 및 의미

주식 평가는 거래소에서 거래되는 주식의 내재적 또는 이론적 가치를 결정하는 데 도움이 되는 방법으로 정의됩니다. 주식 가치 평가의 중요성은 주식의 내재 가치가 현재 시장 가격에 종속되지 않거나 이를 중심으로 회전한다는 전제에서 발생합니다. 내재가치를 이해하면 현재 가격에서 주식이 고평가되었는지 저평가되었는지 쉽게 판단할 수 있습니다. 이제 주식가치평가의 종류와 주식가치평가 방법을 알아보자.

주식 평가는 주로 다음과 같은 두 가지 유형으로 분류됩니다.

1. 절대적인 주식 가치

이러한 유형의 주식 평가는 재무 상태 및 제표와 같은 세부 정보가 분석되는 회사의 기본 정보를 신뢰합니다. 다양한 절대 주식 평가 기법은 주로 회사의 현금 흐름, 성장률, 배당금 등과 같은 측면을 조사합니다.

2. 상대 주식 평가

이러한 유형의 주식 평가는 잠재적 투자를 동일한 부문의 회사와 비교하는 것과 관련이 있습니다. 상대평가법은 동종기업의 주요재무비율을 산정하고 대상기업에 대한 동비율을 도출하는 방식이다.

주식 가치를 평가하는 가장 좋은 방법

기본적으로 가장 인기 있는 주식 평가 방법에는 세 가지가 있습니다. 그들은:

1. 배당 할인 모델

절대 주식 평가에 일반적으로 사용되는 기술, 배당금 할인 모델 또는 DDM은 주식을 평가하는 가장 좋은 방법 중 하나입니다. 이 모델은 회사의 배당금이 주주에 대한 현금 흐름을 특징짓는다는 가정을 따릅니다. 이 모델은 회사 주가의 내재 가치가 미래 배당금의 현재 가치와 같다고 말합니다. 그러나 이 모델은 안정적이고 정기적인 배당금을 분배하는 회사에만 적용됩니다.

2. 할인 현금 흐름 모델

할인 현금 흐름 모델 또는 DCF는 회사의 잉여 현금 흐름을 현재 가치로 할인하여 주식의 내재 가치를 계산하는 절대 주식 평가에도 사용됩니다. DCF는 배당금 분배에 대한 어떠한 가정도 수반하지 않기 때문에 주식을 평가하는 가장 좋은 방법 중 하나로 간주됩니다. 따라서 이 모델은 배당금 분배를 예측할 수 없는 회사에 가장 적합합니다.

3. 비교 기업 분석

상대 주식 평가의 표본인 비교 가능한 회사 분석 또는 CCA 주식 평가 방법은 회사의 펀더멘털을 통해 내재 가치를 결정하는 것과는 대조적으로 주식의 이론적인 가격을 도출하는 것을 목표로 합니다. 이 방법은 여러 유사한 회사의 가격 배수를 사용합니다. 이 주식 평가 방법에서 일반적으로 사용되는 배수에는 장부 가격(P/B), 가격 수익(P/E) 및 기업 가치 대 EBITDA(EV/EBITDA)가 포함됩니다. 기술적인 측면에서 CCA 방법은 가장 간단한 방법 중 하나이지만 회사를 비교하는 것은 상당히 어려울 수 있습니다.

결론:

이제 최고의 주식 평가 방법을 선택하는 방법을 알았으므로 투자에 서두르지 마십시오. 투자 목표에 가장 잘 맞는 모델을 분석하고 그에 따라 투자하십시오. 주식 시장 투자에 대한 안내 및 자문 서비스를 받으려면 Angel One으로 연락하십시오.