인도에는 다양한 투자 옵션이 있습니다. 주식, 채권 및 고정 예금과 같은 금융 상품에서 부동산 및 금과 같은 물리적 자산에 이르기까지 투자자는 다양한 옵션을 선택할 수 있습니다. 그러나 부동산은 많은 투자자들의 관심과 돈을 끌어들입니다. 인도 준비 은행의 보고서에 따르면 인도 가계 자산의 거의 77%가 부동산으로 흘러갑니다. 부동산 투자의 지속적인 문제는 부동산 투자가 제공하는 제한된 유동성입니다.
부동산 투자 신탁 또는 REIT는 부동산 투자와 관련된 대부분의 문제에 대한 답변입니다. REIT는 수익을 창출하는 부동산을 개발, 소유 또는 자금 조달하는 회사입니다.
리츠가 무엇인가요?
REIT가 무엇인지 묻는다면 가장 간단한 대답은 REIT가 소득 창출 부동산에 투자하기 위해 여러 개인의 자금을 모으는 회사라는 것입니다. 리츠는 뮤추얼 펀드와 유사하며 사람들이 부동산을 사거나 관리할 필요 없이 부동산에 투자하고 수익을 올릴 수 있도록 합니다. 인도에서 부동산 투자는 성가신 과정입니다. 철저한 조사를 거쳐야 하고 임대료가 발생하는 부동산을 소유하려면 상당한 투자를 해야 합니다. 대조적으로 REIT를 관리하는 구조와 규칙은 REIT를 매우 투명하고 유동적으로 만듭니다. REIT 투자는 주식처럼 거래소에서 거래되기 때문에 쉽게 청산될 수 있습니다. REITs에 관한 규정에 따르면 발생한 수익의 90%는 투자자에게 배당금으로 지급되어야 하며 10%만 회사가 보유할 수 있습니다. 대부분의 리츠는 상업용 부동산에 투자하고 임대합니다. 수익은 투자자들에게 분배됩니다. 모기지 리츠는 부동산이 아니라 금융 프로젝트를 소유하고 있습니다. 얻은 이자는 배당금으로 분배됩니다.
리츠 유형
– 주식형 리츠:가장 일반적인 리츠는 주식형 리츠입니다. 이 REITs는 부동산을 소유하고 관리합니다. 임대 수입은 주식 REIT의 주요 수입원입니다.
– 모기지 리츠:이 리츠는 모기지 및 대출을 통해 부동산 개발자에게 돈을 빌려줍니다. 운영자가 자금에 대해 지불한 이자는 REIT의 수입입니다. 개발자가 REIT에 지불한 이자와 REIT가 대출 기관에 지불하는 이자 사이의 마진이 REIT의 수입입니다. 모기지 REIT의 수입은 금리 변동에 민감합니다.
– 하이브리드 리츠:주식 리츠와 모기지 리츠의 중간 지점을 차지합니다. 하이브리드 리츠는 일반적으로 부동산 소유를 위해 축적된 자금의 일부와 개발자에게 모기지 및 대출을 제공하기 위해 잔액을 배치합니다.
REIT에 투자하는 방법
REITs는 거래소에 상장되어 있으며 상장 회사의 주식처럼 REITs 단위를 구매할 수 있습니다. 공개적으로 거래되는 REIT 외에도 투자자는 REIT 뮤추얼 펀드 또는 상장지수펀드의 주식을 구입할 수 있습니다.
REIT 투자가 의미가 있습니까?
인도는 REITs에게 비교적 새로운 시장입니다. 인도의 첫 REIT는 서구 국가의 REIT가 60년 이상 존재했음에도 불구하고 2019년에 출시되었습니다. REIT 투자가 인도에서 새로운 개념임을 고려할 때 REIT를 선택하는 것이 합리적입니까? REITs는 여러 가지 고유한 이점을 제공합니다.
낮은 자본 요건: 인도의 고급 부동산은 엄청나게 비쌉니다. 소액 투자자는 적절한 수익률을 제공하는 양질의 부동산을 구매하고 운영할 수 없습니다. REIT는 REIT의 각 단위가 상대적으로 저렴하기 때문에 소득 창출 부동산에 투자할 수 있습니다.
소액 투자자에게 적합: 부동산에 직접 투자하는 것에는 여러 가지 단점이 있는데, 가장 큰 단점은 국가의 강력한 건축업자 로비에 직면한다는 것입니다. 소규모 투자자가 프로젝트에 투자하기 전에 적절한 실사를 수행하는 것은 쉽지 않습니다. REIT는 개발자와 상호 작용할 필요를 완전히 제거합니다.
투명성: REIT는 거래소에서 거래되므로 가격을 쉽게 찾을 수 있습니다. REIT 단위도 번거로움 없이 쉽게 사고팔 수 있습니다.
보장 소득: REITs는 수익의 90%를 투자자들에게 배당금으로 분배하여 안정적인 수입원을 확보해야 합니다.
결론
REIT 투자는 인도에서 천천히 그리고 꾸준히 수용되고 있습니다. 첫 번째 인도 REIT는 강력한 투자자 참여를 목격했습니다. 대규모 REIT 펀드는 일반 투자자에게는 불가능할 수 있는 상업 프로젝트, 호텔, 데이터 센터 및 창고에 투자합니다. REIT 펀드는 포트폴리오 다각화에 사용할 수 있습니다. 투자자는 포트폴리오에서 실물 부동산의 대안으로 REIT를 사용할 수 있습니다.