데이 트레이더는 거래 방법에 있어 상당한 유연성을 갖고 있습니다. 그들은 자신만의 전략을 개발하고, 거래 시 위험 부담을 어느 정도 선택할 수 있으며, 근무 시간도 스스로 설정할 수 있습니다.
그러나 데이 트레이더가 따라야 할 몇 가지 규칙이 있습니다. 이러한 규칙은 데이 트레이더와 중개 회사가 동일한 입장에 있도록 하고, 변동성이 큰 기간 동안 시장을 보호하며, 트레이더가 납세 의무를 회피하는 것을 방지하기 위해 고안되었습니다.
이 가이드에서는 모든 거래자가 알아야 할 주요 일일 거래 규칙 중 일부를 살펴보겠습니다.
데이 트레이딩 규칙을 위반하거나 유발하면 결과가 따르기 때문에 이를 이해하는 것이 중요합니다. 위반한 규칙에 따라 데이 트레이더는 중개 계좌를 통해 자금을 거래하거나 이동하는 방법에 제한을 받을 수 있습니다. 특정 세금 관련 규정을 발동시키면 거래자는 연말에 더 많은 양도소득세를 납부하게 될 수 있습니다.
또한 일부 규칙은 실행될 때 전체 시장의 거래를 제한합니다. 트레이더는 이러한 규칙을 이해하여 이에 맞춰 계획을 세우고 미결제 포지션에 머물지 않도록 해야 합니다.
데이 트레이더가 알아야 할 몇 가지 주요 규칙을 살펴보겠습니다.
패턴 데이 트레이더(PDT) 규칙은 마진 계좌에서 5일 동안 4일 이상 거래할 때 적용됩니다(트레이더는 3회의 "왕복" 거래로 제한됩니다). 규칙이 적용되려면 일일 거래 횟수가 5일 동안의 총 거래 횟수의 최소 6% 이상이어야 합니다.
PDT 규칙을 실행하면 패턴데이 트레이더로 표시됩니다. 그 시점부터 당일 거래를 하려면 최소 $25,000의 현금과 증권을 계좌에 유지해야 합니다. 잔액이 $25,000 아래로 떨어지면 적어도 거래 개시 다음 날까지 거래를 마감할 수 없습니다. 귀하의 거래 스타일이 바뀌고 패턴데이 트레이더 자격을 해제하고 싶다면 중개회사에 문의해야 합니다.
규정 T는 투자자가 중개현금계좌로 주식을 구매할 때마다 주식 매입 대금 전액을 지불해야 한다고 규정한 규정이다. 주의하지 않으면 현금 계좌를 사용하는 데이 트레이더에게 이 규칙이 중요합니다.
주식을 매도하면 매도 수익금이 정산되기까지 일반적으로 이틀이 걸립니다. 그동안 매각으로 인한 미결제 자금을 사용하여 더 많은 주식을 구매할 수 있습니다. 그러나 미결제 자금을 사용하여 포지션을 개설하고 초기 판매 자금이 결제되기 전에 해당 포지션을 마감하는 경우 규정 T를 위반할 수 있습니다.
이로 인해 선의의 위반이 발생합니다. 한 번의 선의 위반은 일반적으로 경고로 이어지지만 브로커 측에서는 어떠한 조치도 취하지 않습니다. 12개월 동안 2~3회 선의로 위반한 경우 90일 동안 결제된 자금만 사용하여 거래할 수 있습니다.
업틱룰은 전일 종가 대비 10% 이상 주가가 하락한 종목을 공매도할 때 적용되는 SEC의 규정이다. 이는 트레이더가 10% 이상 하락한 주식을 공매도하려면 이전 틱이 양수여야 함을 명시합니다. 본질적으로 부실 주식이 활발하게 하락하고 있는 동안에는 매도할 수 없습니다.
업틱 규칙은 공매도자가 통제할 수 없는 방식으로 주식 가격을 하락시키는 것을 방지하기 위해 고안되었습니다. 매도 포지션을 개설하려면 단 한 번의 상승 틱만 필요하기 때문에 대부분의 합법적인 공매도를 방해하지 않습니다.
워시세일 규칙은 거래자가 인위적으로 부풀려진 자본 손실을 주장하는 것을 방지하기 위해 고안된 IRS 규칙입니다. 이는 손실을 보고 주식을 매도한 후 30일 이내에 동일한 주식(또는 실질적으로 유사한 증권)을 다시 구매하는 경우에 적용됩니다. 워시세일 규칙은 손실을 대비해 주식을 매도하기 전 30일 동안에도 적용됩니다. 따라서 규칙이 적용되는 총 기간은 61일입니다.
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워시 세일 규정을 적용하면 세금 신고 시 원래 판매에 대한 자본 손실을 청구할 수 없습니다. 가장세일 규칙을 발동시키는 데에는 세금이나 거래 벌금이 없으며, 많은 데이 트레이더들이 이 규칙을 다소 자주 발동합니다.
데이 트레이더와 활동적인 트레이더는 IRS가 자본 이득을 분류하는 방법도 알고 있어야 합니다. 1년 미만의 거래에서 발생한 이익은 단기 자본 이득으로 분류되고, 1년 이상 열린 거래에서 발생한 이익은 장기 자본 이득으로 분류됩니다. 손실은 단기 또는 장기로 분류되기도 합니다.
단기 자본 이득은 경상 소득으로 과세되지만, 장기 자본 이득에는 특별 과세 등급이 적용됩니다. 대부분의 거래자에게 있어 장기 자본 이득은 단기 이득보다 낮은 세율로 과세됩니다.
위의 일일 거래 규칙을 아는 것이 중요하지만 거래에 과도한 영향을 주어서는 안 됩니다. 다음은 거래 중 성공 가능성을 높이기 위해 따를 수 있는 몇 가지 개인 거래 규칙입니다. 이는 실제 규정은 아니지만 오랜 경력을 유지하려는 트레이더에게 필수적인 모범 사례입니다.
데이 트레이딩에서는 더 늦기보다는 빨리 손실을 줄이는 것이 매우 중요합니다. 잘 풀리지 않는 거래에서 더 많은 돈을 잃는 것보다 성공적인 거래를 위해 자본을 보존하는 것이 더 낫습니다. 거래가 불리할 경우 잃을 수 있는 금액을 제한하기 위해 각 거래를 시작할 때 손절매를 설정하는 것을 고려할 수 있습니다.
데이 트레이딩은 본질적으로 위험하며 단일 트레이딩이 성공할 것이라는 보장이나 전체적으로 돈을 벌 것이라는 보장은 없습니다. 절대 잃을 수 없는 돈으로 거래하지 마세요.
거래에 접근하는 좋은 방법은 위험에 처한 최대 금액(손절매를 사용하면 쉽게 계산할 수 있음)과 거래에 대한 이익 목표를 고려하는 것입니다. 이 두 숫자를 사용하면 모든 거래에 대한 위험/보상 비율을 계산할 수 있습니다. 일반적으로 성공적인 데이 트레이더는 위험/보상 비율이 1:3 이상인 거래를 찾습니다.
귀하의 일일 거래 스타일이 무엇이든, 계획을 염두에 두고 모든 거래에 접근하는 것이 중요합니다. 매일 거래자는 거래할 때 따르는 전략을 가지고 있어야 합니다. 전략이 없는 데이 트레이딩은 현명한 트레이딩이라기보다는 도박에 가깝습니다.
데이 트레이더는 특정 유형의 거래 활동에 적용되는 규칙을 알고 있어야 합니다. 특히 이러한 규칙은 거래 방법이나 세금 납부 금액에 영향을 미칠 수 있기 때문입니다. 규제 기관이 정한 거래 규칙 외에도 모든 거래자는 자신의 거래를 안내할 수 있는 고유한 모범 사례 세트를 가지고 있어야 합니다.