올 여름 시장은 미중 무역 긴장으로 인해 변동성이 매우 높아 투자자들이 눈치채지 못했을 수도 있습니다. 기술주는 2019년에 절대적으로 뜨겁습니다.
실제로 Standard &Poor's 500-stock index의 기술 부문은 올해 8월 21일까지 연초 대비 29%의 상승으로 더 넓은 시장을 주도하고 있습니다. 이에 비해 S&P 500은 약 17 상승했습니다. %, 기술 중심의 나스닥 종합 지수는 21% 상승했습니다. (두 번째로 실적이 좋은 부문은 부동산으로 25% 증가했습니다.)
엄청난 이득은 언제나 환영하지만, 투자자들에게는 도전 과제가 됩니다. 이렇게 큰 폭으로 상승한 후 현재 수준에서 구매할 가치가 있는 것이 있습니까?
분석가들은 그렇게 생각합니다. 모멘텀과 이 부문의 엄청난 성장 전망 사이에서 많은 기술주가 정점에 도달하지 못했다고 그들은 말합니다.
이 시점에서 분석가가 가장 좋아하는 선택을 확인하기 위해 우리는 나스닥 종합에서 최고 등급의 소형, 중형 및 대형 기술 주식을 선별했습니다. S&P Global Market Intelligence는 주식에 대한 애널리스트의 평가를 조사하고 5점 척도로 점수를 매깁니다. 1.0은 적극 매수, 5.0은 적극 매도를 의미합니다. 2.0 이하의 모든 점수는 분석가가 평균적으로 해당 주식을 매수로 평가했음을 의미합니다. 점수가 1.0에 가까울수록 좋습니다.
다음은 분석가들이 현재 좋아하는 12가지 기술 주식입니다. 이 그룹은 중소형주 및 대형주 영역에서 최고 등급의 4개 종목으로 분류됩니다.
분석가는 Varonis Systems'를 높이 평가합니다. (VRNS, $70.28) 전략 계획.
많은 기술주와 마찬가지로 사이버 보안 소프트웨어 회사는 라이선스 판매에서 클라우드 기반 구독 모델로 전환하고 있습니다. SaaS(Software-as-a-Service)로의 전환이 고통스럽지 않은 경우는 드물지만 VRNS의 매출은 2분기에 4% 감소했습니다. 이러한 전환은 장기적으로 마진을 향상시킵니다.
동시에 VRNS는 유럽 연합의 일반 데이터 보호 규정(GDPR), 더 엄격한 규정 준수 요구 사항 및 "불길한 위협 환경"과 같은 디지털 개인 정보 보호에 대한 새로운 규정의 혜택을 받고 있습니다. 구매).
“지난 10년 동안 우리가 본 수많은 소프트웨어 비즈니스 모델 전환에서 회사가 몇 분기 만에 구독 수익을 그렇게 빠르게 증가시키는 것을 본 기억은 없습니다. 이는 지금까지 회사의 엄청난 성공 스토리를 말해줍니다. (및 그 투자자)"라고 Wedbush는 씁니다.
S&P Global Market Intelligence가 추적한 주식을 다루는 14명의 애널리스트 중 7명의 VRNS는 Strong Buy를, 2명은 매수, 5명은 이를 보류라고 평가했습니다. 평균 목표 가격 $81.46는 Varonis에 향후 12개월 정도 동안 16%의 내재 상승 여력을 제공합니다.
BRKS는 현재 반도체 및 기술주 중 한 자리를 차지하고 있습니다. 그러나 분석가들은 이것이 점점 더 생명과학의 놀이처럼 보일 것이라고 생각합니다. 이는 시간이 지남에 따라 주가수익비율을 높이는 데 도움이 되고 결과적으로 주가가 상승할 것입니다.
Buy의 주식을 평가하는 Janney의 애널리스트는 "우리는 Brooks를 생명 과학 투자자와 관련하여 가장 매력적인 평가 사례 중 하나로 계속 보고 있습니다."라고 말합니다. "우리는 Brooks 레거시 세미/기술 소유권 프로필의 변경이 주로 생명 과학 투자자로 전환되고 Brooks의 평가 배수가 확장될 것으로 봅니다."
Stifel 분석가들은 BRKS의 신흥 생명 과학 사업, 반도체 부문의 지속적인 실적 개선, 잉여 현금 흐름 개선 등을 인용하여 Buy의 주가를 평가합니다. "회사는 계속해서 전체 산업 성장률을 상당한 마진으로 능가하고 있으며 이것이 2020년에 회사가 평균 이상의 성장률을 보일 수 있도록 해준다고 믿습니다."라고 그들은 적었습니다.
S&P Global Market Intelligence에 따르면 분석가의 평균 목표 가격인 42.50달러는 BRKS에 향후 1년 동안 약 33%의 내재 상승 여력을 제공합니다.
애널리스트들은 신생 Upland Software에 매우 만족하고 있습니다. (UPLD, $42.73). 6년 된 소프트웨어 회사는 비즈니스 고객을 위한 클라우드 기반 작업 관리 소프트웨어를 제공합니다. 이는 혼잡하지 않은 산업입니다.
그러나 UPLD를 차별화하는 것은 성장을 위한 공격적인 전략입니다.
Upland는 인수 및 합병(M&A)을 위해 끊임없이 배회하고 있습니다. 그런 다음 M&A를 통해 선택한 소프트웨어 서비스를 번들로 묶을 수 있습니다. 가장 최근에 회사는 8월 22일 2,310만 달러의 현금과 260만 달러의 현금 유보금에 8월 22일 클라우드 기반 소프트웨어 제공업체 Cimpl을 인수했습니다. (또한 인수와 함께 가이던스 업그레이드를 발표했습니다.)
Upland 회장 겸 CEO인 Jack McDonald는 보도 자료에서 "우리의 인수 파이프라인은 견고하며 솔루션 제품군을 구축하기 위한 추가 기회를 적극적으로 추구하고 있습니다."라고 말했습니다.
Outperform에서 기술 주식을 평가하는 William Blair 분석가는 엔터프라이즈 고객이 점점 더 번들 소프트웨어를 원하고 UPLD가 2분기에 "기록적인 확장 및 주요 고객 성장"을 누렸다고 말합니다. S&P Global Market Intelligence에서 추적하는 Upland를 다루는 8명의 분석가 중 5명은 해당 주식을 적극 매수로 평가하고 3명은 매수로 평가했습니다.
Virtusa 공유 (VRTU, $35.35) 8월 21일까지 연초 대비 17% 하락했으며 S&P 500은 17% 상승했습니다. 애널리스트들은 싼 값을 찾았습니다.
IT, 비즈니스 컨설팅 및 애플리케이션 아웃소싱 서비스를 제공하는 이 회사는 8월 초에 예상보다 양호한 분기 실적을 발표했습니다. 회사는 또한 투자자들에게 향후 12개월 동안 최대 3천만 달러의 자사주 매입 프로그램을 제공했습니다.
Wedbush 분석가들은 Virtusa가 인도에 있는 Polaris 자회사의 시장 점유율을 확보하고 마진을 개선할 수 있는 잠재력을 인용하면서 Outperform의 주가를 평가합니다. "우리는 파이프라인의 강점, 디지털 믹스 확장, FS 수직선의 기록적인 수준의 파이프라인 성장의 조합이 올해 부문 이상의 성장을 창출할 것으로 계속 기대하고 있습니다."라고 씁니다.
VRTU는 또한 전략적, 틈새 시장 인수를 원한다고 Wedbush는 말합니다.
S&P Global Market Intelligence가 추적한 Virtusa를 다루는 7명의 애널리스트 중 5명은 해당 주식을 적극 매수, 2명은 매수라고 합니다. $51.50의 평균 가격 목표는 VRTU에 내년 정도에 약 46%의 내재된 상승 여력을 제공합니다. 분석가들은 또한 회사가 이익 성장 기계가 될 것으로 기대합니다. S&P Global Market Intelligence에 따르면 향후 3~5년 동안 연간 평균 수익이 18% 증가할 것으로 예상합니다.
실제로, 주가는 8월 21일까지 연초 대비 12% 이상 하락했으며 현재 IPO 가격 21달러 아래에 있습니다. DBX는 8월 초에 월스트리트의 분기별 수익 및 수익 추정치를 상회했지만 보고서에 따르면 주가는 여전히 14%나 폭락했습니다. 예상보다 약한 청구서가 매도의 원인이었습니다.
최근에 주가가 안정화된 것으로 보이지만 강세장에게는 힘든 상황이었습니다.
“거의 끊임없는 부정성과 중간 정도의 실적에 직면하는 것은 실망스러운 일이지만, 일부 유도되지 않은 수치가 누락되거나 선호하는 지표의 감속이 실제 주식의 정상적인 확률적 특성이 아닌 다른 것을 반영한다는 주장에 반대하는 것은 더 실망스럽습니다. 생활 비즈니스 운영"이라고 Canaccord Genuity 분석가가 작성했습니다. "우리는 이 이름을 매수 등급으로 유지하고 Ni라고 말하는 부정적인 기사를 밀어낼 의향이 있습니다."
광범위한 분석가 커뮤니티는 혼재되어 있지만 낙관적입니다. S&P Global Market Intelligence가 추적하는 8명의 분석가는 DBX를 Strong Buy로 평가하고 3명은 Buy로 평가합니다. 그러나 3명은 보류라고 말하고 다른 2명은 Dropbox를 판매한다고 말합니다. 그러나 전반적으로 $29.64의 목표 가격은 DBX에 이 기술 주식 목록에서 가장 높은 65%의 내재된 상승 여력을 제공합니다. 수입 증가율은 향후 3~5년 동안 매년 평균 34%씩 증가할 것으로 예상됩니다.
Buy의 주식을 평가하는 Stifel 분석가는 "Proofpoint를 최고의 클라우드 이메일 보안 공급업체로 보고 있으며 고객에게 동급 최고의 메시징 보안 솔루션을 제공합니다. "또한 회사는 그룹 내에서 가장 성공적인 인수 기업 중 하나였으며, M&A를 활용하여 지속적으로 시장 이상의 성장을 주도했습니다."
Proofpoint는 2019년 현재까지 약 40% 상승한 전체 기술주를 능가하고 있습니다. 전문가들은 앞으로 더 많은 성능을 기대합니다. 평균 목표 가격 $144.50는 PFPT 주식에 향후 1년 동안 약 23%의 내재된 상승 여력을 제공합니다.
분석가들은 Proofpoint가 향후 3~5년 동안 연평균 26%의 수익을 올릴 것으로 예상합니다. 현재 29명의 분석가가 PFPT에 대해 다루고 있습니다. 18명은 적극 매수, 7명은 매수, 나머지 4명은 보류라고 평가했습니다.
Stifel 분석가는 "(원래 장비 제조업체) 및 서비스 제공업체가 5G로 전환을 시작하고 광섬유가 네트워크에 더 깊이 배치됨에 따라 회사의 무선 및 광섬유 테스트 비즈니스가 다년 투자 주기의 초기 단계에 있다고 계속 믿고 있습니다. , Buy에서 VIAV를 평가하는 사람입니다.
S&P 글로벌 마켓 인텔리전스(S&P Global Market Intelligence)에 따르면 이 회사는 향후 3~5년 동안 연평균 12% 이상의 수익 성장률을 기록할 것으로 예상된다. 애널리스트들의 평균 목표 가격 15.35달러는 VIAV가 내년에 약 10%의 내재된 상승 여력을 제공합니다. 상대적으로 작은 상승 여력은 주로 주가가 목표 가격을 향해 빠르게 질주하고 있기 때문에 현재까지 37% 상승했습니다. 분석가는 곧 재평가 및 조정이 필요할 수 있습니다.
S&P Global Market Intelligence에 따르면 7명의 분석가가 VIAV를 Strong Buy로 평가하고 1명은 Buy로, 2명은 Hold로 평가합니다.
클라우드 기반 서비스의 끊임없는 성장은 5G 네트워크 구축과 마찬가지로 LITE와 같은 기술 주식의 데이터 센터 비즈니스에 좋은 징조입니다. 그리고 작년에 광학 부품 제조업체인 Oclaro를 인수한 덕분에 Lumentum은 기회를 최대한 활용할 수 있게 되었습니다.
"LITE 주식에 대한 우리의 매수 등급은 새롭게 결합된 Lumentum + Oclaro가 핵심 통신 광학 시장에서 지속적인 성장을 위해 더 나은 위치를 차지할 것이라는 우리의 기대에 기반하고 있으며, 더 큰 규모의 데이터통신 시장의 경제성이 개선되고 새로운 저가 제품이 진입해야 합니다. -비용 고속 제품 및 3D 센싱의 장기적인 성장 기회"라고 Stifel 분석가는 말합니다.
S&P Global Market Intelligence가 조사한 16명의 분석가 모두 이 기술 주식에 대해 낙관적입니다. 11명은 적극 매수, 나머지 5명은 매수로 평가했습니다. 평균 가격 목표 $71.39는 LITE가 향후 12개월 정도 동안 20% 상승할 것임을 시사합니다.
투자자들은 세계 경제의 침체에 대해 약간 이상하게 생각하고 있지만 이러한 거시적 우려는 ADSK 주식에 대한 애널리스트의 열정을 꺾지 못했습니다. 적어도 아직은 아니다. 컴퓨터 지원 설계 회사가 현재 8월 27일로 예정되어 있는 분기별 결과를 게시하면 더 명확해질 것입니다. 일반적으로 제조 둔화는 Autodesk에 좋지 않습니다.
Keybanc 분석가는 최근 Autodesk의 북미 리셀러를 대상으로 설문조사를 실시했습니다. 결론은 소프트웨어 회사가 분기별 실적을 달성해야 한다는 것이었습니다. Keybanc는 주식에 대해 비중확대(매수)의견을 유지했습니다. 장기적으로 주식을 매수라고 부르는 Stifel은 3D 프린팅에서 ADSK의 기회와 건축, 엔지니어링 및 건설 산업에서 디지털 디자인의 사용 증가를 좋아합니다.
S&P Global Market Intelligence가 설문 조사한 25명의 애널리스트 중 14명의 ADSK가 Strong Buy, 4명이 매수, 6명이 중립, 1명이 매도라고 평가했습니다. 평균 목표 가격 $184.29는 향후 1년에서 18개월 동안 주가에 26%의 내재 상승 여력을 제공합니다.
PayPal이라고 말하려면 (PYPL, $109.82) 월스트리트 애널리스트의 많은 관심을 받는 것은 절제된 표현일 것입니다. 세계 최대 상장 기업인 Microsoft(MSFT)보다 더 많은 주식 리서치 회사가 디지털 결제 회사를 주시하고 있습니다.
S&P Global Market Intelligence에 따르면 전체 40명의 분석가가 PayPal을 다루고 있습니다. 강세입니다. PYPL은 Strong Buy에서 21, Buy가 9, Hold가 9이고 Sell이 1입니다.
PayPal의 주식은 7월 말에 사상 최고치를 기록한 후 약 9% 하락했습니다. 그 범인? 회사는 2분기 실적을 발표하면서 연간 매출 전망을 하향 조정했다. 주식은 실적 발표로 향하는 뜨거운 눈물이었고, 완벽한 보고서가 아닌 모든 것에 대해 상당한 하락을 야기했습니다. (광범위한 시장의 짜증은 도움이 되지 않았습니다.)
분석가는 당황하지 않습니다. 어쨌든 최근 하락은 PayPal을 더욱 매력적으로 만듭니다. Wedbush는 "모바일 결제 거래로 인한 지속적인 고성장", Venmo 디지털 지갑의 증가 및 Xoom 송금 서비스의 기여를 기반으로 Outperform의 주식을 평가했습니다.
평균 목표 가격이 $127.51인 PYPL 주식은 16%의 상승 여력이 있습니다. 분석가들은 수입이 향후 3~5년 동안 평균 연간 속도로 거의 19% 증가할 것으로 예상합니다.
디지털 결제, 결제 프로세서 및 금융 기술과 관련된 모든 것이 요즘 핫합니다. CEO 겸 회장이 일반적으로 기술에 반대하는 Warren Buffett인 Berkshire Hathaway(BRK.B)조차도 핀테크에 수백만 달러를 투자하고 있습니다.
최근 220억 달러의 전체 주식 거래로 First Data를 인수한 FISV는 확실히 규모 부분이 유리하게 작용하고 있습니다.
Outperform에서 FISV 주식을 평가하는 Wedbush 분석가는 "비즈니스 모델에서 극적인 변화를 겪고 있는 크고 작은 커뮤니티 은행의 전략적 파트너 역할을 하는 회사의 포지셔닝이 특히 마음에 듭니다."라고 말합니다.
S&P Global Market Intelligence가 추적한 FISV를 다루는 25명의 분석가 중 16명은 적극 매수, 4명은 매수, 4명은 보류, 1명은 적극 매도라고 평가했습니다.
애널리스트가 사랑하는 이 기술 주식 목록의 최상위에 Microsoft가 있다는 것은 놀라운 일이 아닙니다. (MSFT, $138.79). 워싱턴 레드먼드의 사람들은 얼마 전부터 그것을 죽이고 있습니다. 소프트웨어 왕의 클라우드 컴퓨팅 사업은 오랫동안 잠자고 있던 주식을 성층권으로 몰아넣었습니다.
위에서 언급했듯이 Microsoft는 세계 최대의 상장 기업이자 시장 가치가 1조 달러 이상인 유일한 기업입니다. 2위 Apple은 자체적으로 막대한 주식을 보유하고 있으며 시가 총액에서 MSFT를 약 1000억 달러 추월합니다.
Buy의 주식을 평가하는 Canaccord Genuity 분석가는 Azure 클라우드 컴퓨팅, Office 365 및 Xbox 게임 에코시스템을 포함하는 Microsoft의 성장 동인 무기고 덕분에 "저거너트는 계속될 것입니다"라고 말합니다.
Canaccord Genuity는 "MSFT가 계속해서 '야수 모드'로 발전하고 있기 때문에 투자자들이 불안해한다는 소식을 들을 때, 우리는 투자자들이 긴장을 풀고 몇 년 동안 평균 이상의 성장과 가격 상승이 예상되는 것을 즐길 것을 제안합니다."라고 씁니다.
S&P Global Market Intelligence가 추적한 35명의 애널리스트 중 23명은 MSFT를 Strong Buy로, 10명은 Buy로, 한 명은 이를 Hold로, 한 곰은 Strong Sell 콜에 매달리고 있습니다. 아마도 1조 달러 규모의 회사에서 가장 인상적인 것은 수익이 향후 3~5년 동안 매년 평균 12% 이상 성장할 것으로 예상된다는 점입니다. 이러한 거대한 기업에게는 쉬운 일이 아닙니다.