소형 가치주는 장기 투자자의 가장 친한 친구가 될 수 있습니다. 실제로 연구에 따르면 역사적으로 시가총액이 작은 가치주(또는 시가총액이 약 3억 달러에서 30억 달러 사이)가 가장 실적이 좋은 자산군입니다.
그렇기 때문에 주어진 시간에 어떤 소형 가치주 분석가가 가장 좋아하는지 보는 것은 항상 흥미로운 일입니다.
이를 위해 우리는 평균 애널리스트 등급이 가장 높은 주식에 대해 소형주 벤치마크인 S&P SmallCap 600 가치 지수를 선별했습니다. 우리는 시가 총액이 10억 달러 이상인 회사로 제한했습니다. 또한 이러한 주식 선택에는 최소 5개의 "강력 매수" 분석가 추천이 있어야 했습니다.
S&P Global Market Intelligence는 주식에 대한 애널리스트의 평가를 조사하고 5점 척도로 점수를 매깁니다. 1.0은 "강력 매수"이고 5.0은 "강력 매도"를 의미합니다. 3.0보다 낮은 점수는 분석가가 평균적으로 해당 주식을 구매할 가치가 있다고 평가한다는 것을 의미합니다. 점수가 1.0에 가까울수록 좋습니다.
이러한 기준을 바탕으로 S&P SmallCap 600 Value Index에서 가장 좋은 평가를 받는 소형주 가치주 10개를 살펴보겠습니다. .
분석가들은 Vonage Holdings에 대해 높은 평가를 받고 있습니다. (VG, $11.62) 인터넷 기반 통신 제공업체로서 개인 소비자가 아닌 기업 고객을 향해 선회하고 있습니다.
3월 31일 마감된 분기 동안 Vonage는 중소기업에 서비스를 제공하는 부문에서 매출이 31% 증가했다고 발표했습니다. 소비자 수익은 계획대로 전년 대비 15% 감소했습니다. 기업 고객은 올해 첫 3개월 동안 Vonage 수익의 거의 2/3를 차지했습니다.
"Outperform"("Buy"에 해당)으로 점유율을 평가하는 William Blair의 분석가는 "더 큰 고객에 대한 회사의 초점은 중견기업 및 대기업 고객의 매출이 순차적으로 가속화되면서 성과를 거두고 있는 것으로 보입니다."라고 말했습니다. 피>
해당 분석가는 계속해서 앞으로 성장 사례의 일부를 설명하며 "2018년 Vonage는 제품 혁신에 투자하고 OneVonage 전략에 대한 지속적인 투자의 일환으로 TokBox 및 NewVoiceMedia 인수를 실행했습니다. 이번 인수를 통해 Vonage는 500억 달러 이상의 클라우드 CCaaS(서비스로서의 통신) 시장에서 계속 점유율을 확보할 수 있는 강력한 제품 세트를 갖추게 되었습니다.”
S&P Global Market Intelligence에서 추적한 VG를 다루는 11명의 애널리스트 중 7명은 "강력 매수"로 평가했고 2명은 "매수", 2명은 "보류"로 평가하여 이 작은 가치 주식 목록으로 끌어 올렸습니다.
Chart Industries'에서 애널리스트들의 뜨거운 관심 (GTLS, $91.03) 이익 전망. Refinitiv의 데이터에 따르면 천연 가스를 액화 천연 가스로 전환하는 극저온 장비를 제조하는 이 회사는 향후 5년 동안 연평균 25%의 수익 성장을 달성할 것으로 예상됩니다.
Craig-Hallum의 애널리스트인 Eric Stine은 GTLS의 목표주가를 3월 말 107달러에서 117달러로 인상했으며, 투자자들에게 GTLS가 액화천연가스 수요가 급증하는 가운데 GTLS가 '주요 참여자'가 될 것으로 기대한다고 말했다.
S&P Global Market Intelligence가 추적한 애널리스트 8명 중 6명은 GTLS를 "강력 매수"로, 2명은 "보류"로 평가했습니다. 애널리스트의 평균 목표 가격인 $110.67은 이 소형 가치 주식에 향후 12개월 정도 동안 약 18%의 내재 상승 여력을 제공합니다.
Axos Financial 주식 (AX, $30.03)는 5월 10일까지 연초 대비 19% 상승하여 S&P의 500주식 지수를 4% 이상 상회했으며 분석가들은 더 많은 투자 여지가 있다고 생각합니다.
많은 소형주와 마찬가지로 AX도 변동성이 크다고 해서 놀라지 마십시오. 2018년 말 이름이 변경될 때까지 BofI Holding으로 알려졌던 이 회사는 2017년 6월에 종료된 대출 관행에 대한 2년 간의 증권 거래 위원회 조사를 받았습니다. 보다 최근에 Axos는 3월에 증권 청산 사업이 1,500만 달러의 사기 거래 계획에 타격을 입었습니다.
이러한 문제에도 불구하고 분석가들은 소비자 및 기업 금융 상품을 제공하는 Axos Bank의 지주 회사에 대한 전망에 대해 낙관적입니다.
Refinitiv 데이터에 따르면 AX는 향후 5년 동안 연평균 10%의 수익 성장을 달성할 것으로 예상됩니다. 그리고 S&P Global Market Intelligence가 조사한 애널리스트 8명 중 6명은 주식을 "매수"로 평가하고 2명은 주식을 "보유"라고 평가했습니다. 평균 목표 가격 $36.25는 AX 주식에 향후 12개월 정도 동안 20% 이상의 내재된 상승 여력을 제공합니다.
MarineMax 지분 (HZO, $16.62) 5월 10일까지 연초 대비 9% 하락했지만 분석가들은 미국 최대의 레크리에이션 보트 및 요트 소매업체가 침몰했다고 거의 생각하지 않습니다. 그리고 예상 수익의 8배에 불과한 주식 거래를 통해 HZO는 최소한 싼 값에 보입니다.
HZO 주식은 회사가 월스트리트의 예측을 하회하고 연간 전망을 하향 조정한 분기별 수익을 보고한 후 4월 말에 물에 잠겼습니다. 그러나 IFS Securities의 애널리스트는 수익 성장이 예상보다 좋았고 보트 구매 시즌이 다가왔고 주식이 저렴해 보인다고 말합니다.
"보트 시장이 계속 성장함에 따라 지금이 MarineMax의 위치를 구축하거나 추가하기에 좋은 시기가 될 것이라고 믿습니다."라고 "Strong Buy"로 주가를 평가하는 IFS는 말합니다.
분석가의 평균 목표 가격 $21.38은 HZO에 향후 12개월 동안 29%의 내재 상승 여력을 제공합니다. 이는 향후 수익 성장에 대한 분석가의 예측과 일치합니다. 보트 딜러는 향후 50년 동안 평균적으로 수익이 30% 증가할 것으로 예상됩니다.
분석가는 Boot Barn에 대해 낙관적입니다. (BOOT, $29.34), 부분적으로는 William Blair 분석가가 "비즈니스의 강력한 기본 모멘텀"으로 요약한 덕분입니다. Blair는 "Outperform"에서 카우보이 부츠 및 웨스턴 의류 체인의 점유율을 평가합니다.
한 가지 확실한 점은 BOOT가 가치가 작은 소형주에 속하지만 2019년에는 확실히 성장할 것으로 보입니다. 주가는 5월 10일까지 연초 대비 73% 상승했습니다. 계속할지 여부(단기 , 최소한) 5월 16일 분기별 결과를 보고할 때 회사가 어떻게 말해야 하는지에 달려 있습니다.
애널리스트의 평균 목표 가격 $30.88은 향후 12개월 동안 BOOT에 약 5%의 내재 상승 여력을 제공합니다. 따라서 다음 분기 보고서는 분석가가 목표를 높이거나 낮추는(등급과 함께) 중요한 보고서가 될 수 있습니다. 현재 6명의 분석가가 주식을 "강력 매수"로 평가하고, 2명은 "매수", 1명은 BOOT를 "보유"라고 평가합니다.
Refinitiv 데이터에 따르면 장기적으로 분석가들은 현재 소매업체가 향후 5년 동안 연평균 25%의 수익 성장률을 보일 것으로 예상하고 있습니다.
S&P Global Market Intelligence에서 추적한 BLD를 다루는 9명의 분석가 중 6명은 "강력 매수", 1명은 "매수", 2주는 "보류"에 있다고 말했습니다. TopBuild가 가장 최근 분기에 예상보다 나은 수익과 수익을 보고하고 전망을 높였지만 SunTrust Robinson Humphrey 분석가는 최근 주택 착공의 약세를 인용하여 주식에 대해 "보유" 등급을 받았습니다.
그것이 실현되는지 여부는 두고 볼 일이지만 모든 사람이 그렇게 회의적인 것은 아닙니다. 주식에 대해 "매수" 등급을 갖고 있는 KeyBanc 분석가인 Kenneth Zener는 최근 목표주가를 주당 $67에서 $91로 올렸고, Nomura의 Michael Wood는 목표주가를 $71에서 $90로 올렸습니다.
분석가들은 BLD의 주당 순이익이 올해 거의 20%, 내년에는 13% 증가할 것으로 예측합니다. 또한 BLD가 2019년을 뜨겁게 달군 후에도 이 가치 주식은 특별히 비싸지 않은 것으로 보입니다. 이 주식은 현재 예상 수익의 15배 미만에서 거래되고 있습니다.
LivePerson의 공유 (LPSN, $29.07)은 2019년 현재까지 54% 상승했으며 분석가들은 최고점에 근접하지도 않았다고 생각합니다. $35.27의 평균 가격 목표는 LPSN에 향후 12개월 정도 동안 21%의 내재된 상승 여력을 제공합니다.
모든 흥분은 무엇입니까? LivePerson은 웹 페이지 및 모바일 앱에서 실시간 채팅 고객 지원을 제공하는 비즈니스에서 경쟁합니다. LPSN을 "비중"으로 평가하는 Piper Jaffray 분석가는 사용자가 영업 담당자 또는 헬프 데스크의 누군가와 채팅할 수 있는 작은 팝업 창이 음성 통화에서 메시징 및 인공 지능. Jaffray 애널리스트는 LPSN이 앞서가는 포지셔닝 덕분에 경쟁에서 우위를 점하고 있다고 말합니다.
Refinitiv에 따르면 분석가들은 LivePerson이 향후 5년 동안 연평균 30%의 수익 성장을 창출할 것으로 예상합니다. S&P Global Market Intelligence에서 추적한 LPSN을 다루는 13명의 분석가 중 9명은 "강력 매수"로 평가하고 4명은 "매수"라고 평가했습니다.
분석가들은 SkyWest를 기대합니다. (SKYW, $60.67) 주가는 5월의 부드러운 출발에도 불구하고 2019년에도 높은 상승세를 유지할 것입니다. 국내 최대 지역 항공사의 주가는 5월 10일 마감된 연초 대비 약 36% 상승했습니다.
SkyWest와 같은 분석가는 부분적으로 United Continental(UAL), American Airlines(AAL) 및 Delta Air Lines(DAL)와 같은 대규모 산업 업체의 승객을 운송하는 계약 방식 때문입니다.
"SkyWest는 한 계약에 지나치게 의존하지 않고 미래 수익과 현금 흐름에 대한 상대적으로 강력한 가시성을 제공하는 다양한 계약 기반을 보유하고 있습니다."라고 "Buy"에서 주식을 평가하는 Stifel의 분석가는 말합니다. 분석가들은 또한 SkyWest의 항공기 현대화 및 비용 절감 노력에 박수를 보냅니다.
주식을 다루는 S&P Global Market Intelligence가 추적한 8명의 애널리스트 중 7명은 "Strong Buy"에서 SKYW를 평가했습니다. 외로운 반대자는 "보류" 상태입니다.
바이오제약 회사 Medicines Company를 공유합니다. (MDCO, $32.44) 가격은 5월 10일까지 연초 대비 거의 70% 상승했습니다. 이 회사는 나쁜 콜레스테롤 수치를 낮추기 위한 약물인 인클리시란의 개발에 전념하고 있습니다.
분석가들은 "보류" 등급이 없는 바이오제약의 성공 가능성에 대해 만장일치로 낙관적이어서 가치가 낮은 소형주 중에서는 보기 드문 일입니다. S&P Global Market Intelligence가 추적한 MDCO를 다루는 14명의 분석가 중 11명은 "강력 매수", 3명은 "매수"로 평가했습니다. 4월에 B. Riley FBR 분석가 Mayank Mamtani는 inclisiran의 Phase III 테스트를 언급하면서 "(2019년 3분기) Ph. III ORION-9/10/11 프로그램 판독에 들어가는 설정을 계속 좋아합니다"라고 말했습니다. .
애널리스트의 평균 목표 가격 $54.92는 향후 12개월 정도 MDCO에 거의 70%의 내재 상승 여력을 제공합니다. S&P Global Market Intelligence에 따르면 분석가들은 회사가 향후 3~5년 동안 연평균 37%의 수익 성장률을 보일 것으로 예상합니다.
소매업의 종말에 대한 것입니다.
분석가의 권장 사항과 관련하여 Conn's (CONN, $24.77)은 만점을 받았습니다. S&P Global Market Intelligence에 따르면 지역 가구, 전자 제품 및 가전제품 소매 체인을 다루는 6명의 분석가 모두 "강력 매수"로 평가하여 S&P SmallCap 600 가치 지수의 소형 가치주 중 1위를 기록했습니다.
애널리스트들은 Refinitiv 데이터에 따르면 회사가 향후 5년 동안 연평균 23%의 수익 성장률을 보일 것으로 예상합니다.
Conn's는 고객에게 구매 자금을 조달할 수 있는 자금을 제공하는 신용 사업의 개선으로 이익을 얻고 있으며 핵심 소매 사업은 확장 계획으로 인해 부양을 받을 것으로 예상됩니다.
Stifel 분석가는 "소매 사업은 여전히 상당한 수익성을 유지하고 있으며 향후 몇 년 동안 신규 매장 오픈 속도가 빨라짐에 따라 매출 성장을 가속화할 수 있을 것입니다."라고 말합니다.