옵션 거래에서 롱 풋이 무엇인지 아십니까? 풋 롱은 이름만 다를 뿐 네이키드 풋 옵션을 매수하는 것과 같습니다. 주식 가격이 하락하고 있다고 생각되면 매수하거나 풋옵션을 매수합니다. 하나의 옵션 계약은 주식 100주에 해당합니다. 풋은 일반적으로 옵션 체인의 오른쪽에 있습니다.
오늘은 홀인원과 롱퍼트를 치는 방법에 대해 알아보겠습니다. 아무도 더블 보기를 원하지 않기 때문입니까?
오프닝을 보고 멋진 18홀 골프장의 이미지가 떠올랐다면 부끄러워하지 마세요. 아마도 태평양과 대서양을 껴안고 있는 그린이 있는 Pebble Beach 또는 Cabot Links였을 것입니다. 풋옵션 매수와 풋옵션 매수 사이에 차이가 있다는 것을 누가 알았겠습니까?
장점
단점
자칭 공매도 애호가로서, 옵션 거래와 풋옵션 매수라는 개념을 처음 접했을 때 흥분이 되었습니다. 개인적으로 저는 공매도와 약세 전략이 우위에 있다고 생각하며 이는 더 큰 주식으로 플레이할 수 있는 기회를 제공할 것입니다. 풋 롱은 이익이 제한된다는 점에서 주식 숏 포지션과 유사합니다. 이는 주가가 주당 0달러 아래로 떨어질 수 없기 때문입니다. 따라서 두 시나리오 모두 주가가 $0에 가까워질수록 이익이 증가합니다.
공매도는 거래자가 특정 가격에 주식을 팔고 가격이 하락하여 더 낮은 가격에 다시 살 수 있기를 바라는 것입니다. 풋옵션 매수의 경우에도 개념은 동일합니다. 거래자는 기초 주식의 가격이 하락하여 풋옵션을 판매하여 이익을 얻을 수 있기를 바랍니다.
옵션을 매도하거나 행사하면 기초 주식이 부족하게 됩니다. 즉, 거래로 인한 이익을 실현하려면 기초 주식을 실제로 구매해야 합니다.
이를 위해 골프 카트를 준비하십시오:주식 공매도와 비교하여 풋옵션 매수의 장점은 실제로 주식을 공매도에 빌릴 필요가 없다는 것입니다!
잠깐만요, 좋아질 거예요! 귀하의 위험은 풋옵션에 대해 지불한 프리미엄으로 제한됩니다. 즉, 풋옵션에 대해 지불한 프리미엄 이상을 잃을 수는 없습니다.
기초 주식을 완전히 공매도할 때 모든 자본을 잃을 위험에 비해. 주식 가격이 상한선이 없기 때문에 짧은 주식 포지션을 사용하면 위험이 무제한이기 때문입니다.
그러나 반대로 풋옵션에는 수명이 제한되어 있다는 단점이 있습니다. 옵션만기일 이전에 기초주가가 행사가 이하로 내려가지 않으면 풋옵션은 무의미하게 만료됩니다.
그리고 옵션에 대해 지불한 금액을 잃게 됩니다. 사실, 우리는 거래실에서 롱 풋에 대해 이야기합니다.
우리는 모두 위험을 관리합니다. 생각해 보니 최근에 한 책에서 평균적인 신규 거래자가 90일 이내에 계정을 폭파할 것이라는 책을 읽었습니다.
그리고 그 이유를 알고 싶습니까? 그들은 위험을 관리하지 않습니다. 옵션의 장점은 위험 관리 기능이 내장되어 있다는 것입니다. 일종의.
여전히 옵션에 대해 지불한 프리미엄을 잃을 위험이 있지만 유가 증권을 완전히 구매하는 데 드는 전체 비용은 아닙니다.
무슨 일이 있어도 풋옵션 매수 전략의 위험은 만기일이 도래할 때 주가가 얼마나 높게 거래되든 풋옵션에 대해 지불한 가격으로 제한됩니다.
손익분기점의 멋진 용어를 입력하십시오. 풋옵션에서 돈을 벌기 시작하는 시점입니다. 힐 클릭 이모티콘을 입력하세요. 다음 공식을 사용하여 계산할 수 있습니다.
다음은 개념을 이해하는 데 도움이 되는 예입니다. TEE 회사의 주식이 $40에 거래되고 있다고 가정합니다. 한 달 후에 만료되는 행사가 $40의 풋옵션 계약 가격은 $2입니다.
귀하는 TEE 주식이 앞으로 몇 주 동안 급격히 떨어질 것이라고 믿고 100주를 포함하는 단일 $40 TEE 풋옵션을 구입하기 위해 $200를 지불했습니다.
당신의 분석이 옳았다고 말하십시오. Bullish Bears 거래 서비스를 활용한 덕분입니다. TEE 주식의 가격은 옵션 만료일에 $30로 폭락합니다.
현재 기초 주가가 $30이면 풋옵션은 이제 내재가치가 $1000인 내가격이 되며 그 가격에 매도할 수 있습니다. 풋 옵션을 구매하기 위해 $200를 지불했으므로 전체 거래에 대한 순이익은 $800입니다.
그러나 당신이 틀렸고 주가가 대신 $50까지 올랐다면 풋옵션은 무의미하게 만료되고 총 손실은 옵션을 구매하기 위해 지불한 $200가 됩니다.
이 예에서는 스톡 옵션을 사용하지만 ETF 옵션, 지수 옵션 및 선물 옵션을 사용하여 롱 풋옵션을 사용할 수도 있습니다.
이것은 당신에게 놀라운 일이 될 수 있지만 풋 옵션 매수는 잘못된 방향으로 움직이는 주식 매수 포지션을 헤지하는 데에도 사용할 수 있습니다. 보호 풋 또는 기혼 풋이라고도 합니다. 당신의 라인 드라이브가 나무를 탐험하기로 결정하면 그들은 당신을 보호할 수 있습니다.
내가 당신이 곤경에 처해 있다는 것을 혼동했다면, 여기 풋 옵션을 사용하여 내기를 헤지할 수 있는 방법의 예가 있습니다. Aramark(ARMK) 주식 100주를 주당 25달러에 샀다고 가정합니다. 귀하는 이 주식이 앞으로 몇 년 동안 가치가 상승할 것이라고 생각하여 장기적으로 이 주식에 투자했습니다.
불행히도 무역과 관세 문제로 인해 다음 달에 주가가 떨어질 수 있다고 느낍니다. 결과적으로 한 달에 만료되는 $0.10에 행사가 $20의 풋옵션(100주) 1개를 구매합니다.
간단히 말해서, 귀하의 헤지는 손실을 $500로 제한합니다. 또는 100주 x ($25-$20)에서 풋옵션에 대해 지불한 프리미엄($10)을 뺀 것입니다.
간단히 말해서 Aramark가 다음 달에 0달러로 급락하더라도 잃을 수 있는 것은 510달러뿐입니다. 이는 주가 $20 미만의 모든 손실을 풋 매수로 충당하기 때문입니다.
삶에는 죽음과 세금이라는 두 가지 확실한 것이 있습니다. 그리고 세금을 내야 합니다. 거래와 마찬가지로 중개인에게 비용을 지불해야 합니다.
이해를 돕기 위해 지불해야 하는 수수료는 포함하지 않았습니다. 일반적으로 거래당 최저 $4에서 최고 $20까지 다양합니다. 그러나 활동적인 거래자의 경우 수수료가 실제로 귀하의 이익을 잠식할 수 있으므로 쇼핑할 가치가 있습니다.
낮은 수수료 중개인을 찾는 것이 현명할 것입니다. 여기에서 광범위한 중개 목록을 확인하십시오.
저도 처음에는 풋옵션 매수라는 개념에 어려움을 겪었습니다. 결국, 나는 퍼팅과 퍼팅의 차이를 전혀 몰랐던 뉴비였습니다. 지금은 Bullish Bears 덕분에 트레이딩 그린에서 홀인원을 하고 있다고 말할 수 있어 기쁩니다. 내 골프 게임? 그건 다른 이야기입니다.
위험 부담 없이 저희를 시험해 보시지 않겠습니까? 잃을 것이 없습니다. 아마도 게임에서 몇 번의 스트로크만 하면 됩니다 🙂