거래 옵션은 소액 계정을 키우는 좋은 방법이지만, 무엇을 하고 있는지 모르는 경우 거래 계정을 날려버릴 수 있는 좋은 방법이기도 합니다. 결과적으로 우리는 인형을 위한 옵션 거래에 대해 이야기합니다.
이 포스트에서 나는 전형적인 "옵션 거래 더미"가 묻는 모든 질문에 답할 것입니다. 물론 저희 웹사이트에는 무료 옵션 거래 과정도 있습니다!
콜과 풋을 이해하는 것은 인형 101을 위한 옵션 거래입니다. 옵션 계약은 <행사 가격으로 알려진 특정 날짜 또는 그 이전에 정해진 가격으로 기초 주식 100주를 사고 팔기로 하는 두 당사자 간의 계약입니다. strong>만료일 .
계약의 구매자는 만료일 이전에 언제든지 "계약을 행사"할 수 있는 옵션이 있습니다. 계약의 매도인은 계약이 행사되는 경우 계약을 이행할 의무가 있습니다.
옵션 계약에는 콜의 두 가지 유형이 있습니다. 및 풋 . 거래자는 주어진 만료일 이전에 가격이 더 올라갈 것이라고 믿는 경우 콜 옵션을 구매할 것입니다.
예를 들어, 구성된 주식 시세 표시기 XYZ가 오늘 주당 $25에 거래되고 있고 다음 달에 오를 것이라고 생각한다고 가정해 보겠습니다.
$25에 주식 100주를 매수하거나 행사가 $25에 한 달 후에 만료되는 콜옵션을 매수할 수 있습니다.
이것은 주식(100주)에 대해 동일한 노출을 제공합니다. 그러나 주식을 사는 데 드는 선불 금액 $2500 대신 $125만 들 수 있습니다.
인형을 위한 옵션 거래는 프리미엄이 어떻게 작동하는지 이해하는 데 도움이 됩니다. 옵션에 대해 지불하는 이 금액을 "프리미엄이라고 합니다. .” 옵션 판매자는 주문이 실행되는 즉시 귀하의 $125를 받습니다.
콜 옵션은 XYZ 주식 100주를 주당 $25에 살 수 있는 권리를 제공하지만, 주가가 $24로 떨어지면 원하지 않을 것입니다. 이 경우 옵션의 가치는 만료될 때까지 하락합니다. 가치가 없어질 때.
만기 전에 언제든지 계약을 매도하고 손실을 제한할 수 있습니다. 그러나 계약에 대해 지불한 $125 이상을 잃을 수는 없습니다.
이 경우 계약의 판매자는 최대 이익인 $125를 얻습니다. 그러나 옵션 판매자의 손실은 기술적으로 무제한입니다.
당신이 옳고 다음 달에 주식 가격이 주당 30달러로 오른다면 계약 매도인은 당신에게 주식을 25달러에 팔아야 합니다. 이것은 $500의 손실이 될 것입니다. 그러나 $125의 프리미엄을 징수하면 총 손실은 $375가 되며 결과적으로 수익과 동일한 금액이 됩니다.
주가가 주당 1,000,000달러가 된다면? 가능성은 낮지만 이론적으로 주식이 거래할 수 있는 가격에는 상한선이 없습니다. 즉, 옵션 계약의 구매자가 만들 수 있는 이익이나 판매자가 입을 수 있는 손실에는 상한선이 없습니다.
풋옵션은 콜의 반대입니다. 다음 달(또는 거래하는 기간에 관계없이) 가격이 하락할 것으로 예상되면 풋옵션을 매수할 것입니다.
풋 계약은 매수자에게 행사 가격으로 주식 100주를 매도할 수 있는 권리를 부여하고 계약 매도자에게 매수 의무를 부여합니다. 주식을 30달러에 팔 수 있다면 주식을 25달러에 팔지 않을 것입니다.
그러나 가격이 20달러로 떨어지면 100주를 25달러에 공매도하고 20달러에 다시 사서 프리미엄을 뺀 500달러의 이익을 얻을 수 있습니다.
다시 말하지만, 당신이 지불하는 보험료는 당신이 잃을 수 있는 가장 큰 것입니다. 이익에 대한 유일한 제한은 주가가 0달러가 되는 경우 계약 판매자가 100주 무가치한 주식에 대해 주당 25달러를 지불해야 하는 경우입니다.
옵션 매도와 옵션 매수에 대한 위험/보상 프로필이 매우 다르다는 것을 알아차리셨기를 바랍니다. 옵션 판매자는 매우 제한된 이익을 위해 기본적으로 무제한 위험을 감수합니다.
구매자는 본질적으로 무한한 이익 잠재력을 위해 정의된 양의 위험을 감수합니다. 하지만 여기에는 이유가 있습니다.
2015년 Options Clearing Corporation 통계에 따르면 전체 옵션 계약의 7%만 행사됩니다. 계약의 70% 이상이 만료되기 전에 종료됩니다.
우리 거래실의 많은 거래자들은 매일 거래 옵션을 제공합니다! 거래실에서 우리와 함께하고 거기에 있는 인형을 위한 옵션 거래에 대해 이야기합니다.
거래량은 주식 거래만큼 옵션 거래자에게도 중요합니다. 거래량의 중요성에 대한 간략한 설명이 있습니다.
옵션 표는 사용 가능한 만료 날짜 목록과 함께 왼쪽에서 시작됩니다. 사용 가능한 첫 번째 만기에 대한 드롭다운을 클릭하면 그리드의 왼쪽에 콜이 표시되고 오른쪽에 풋옵션이 표시되며 행사가로 구분됩니다.
나는 그날의 변동 %, 옵션이 거래된 가장 최근 가격을 표시하도록 그리드를 설정했습니다(위의 "MARK", 즉 가장 최근 거래에서 해당 옵션에 대해 지불한 프리미엄). 또한 표시된 각 계약에 대한 현재 입찰가와 매도호가도 표시됩니다.
인형을 위한 옵션 거래의 파트 1을 닫기 전에 위의 옵션 표를 다시 한 번 살펴보겠습니다. 옵션 그리드의 중앙에 선이 있는 것을 볼 수 있습니다. 여기에서 콜 측의 위쪽은 음영 처리되고 풋의 아래쪽은 음영 처리됩니다.
이 스크린샷 당시 SPY는 $333.53에 거래되고 있었습니다. 이는 333달러 이하의 모든 통화가 "금액 내"임을 의미합니다. 즉, 옵션이 현재 가격에서 만료되더라도 옵션은 여전히 가치가 있습니다.
$333 콜옵션은 구매자에게 $333에 100주를 구매할 수 있는 옵션을 제공합니다. 이 옵션은 즉시 $333.53에 매각되어 $53의 이익을 얻을 수 있습니다. 옵션의 만기가 깊을수록 가치가 높아집니다.
풋 측면에서 $334 이상의 모든 행사가는 내가격입니다. $334 풋옵션은 매수자에게 $334에 100주를 매도할 수 있는 권리를 부여합니다. $333.53에 매수하여 $47의 이익을 얻을 수 있습니다.
음영 처리되지 않은 계약을 "외가격" 옵션이라고 합니다. 만료 시 가치가 없습니다. 그들은 "무가치하게 만료"될 것입니다.
당신은 일반적으로 ITM으로 쓰여진 머니 옵션을 볼 수 있으며, 아웃 오브 머니 계약은 OTM으로 축약됩니다. 기초 주식의 현재 거래 가격에 가장 가까운 행사가는 현금 지급기(ATM)라고 합니다.
인형 옵션 거래 파트 1을 통해 옵션 계약이 무엇이며 옵션 거래자가 사용하는 용어에 대해 잘 이해할 수 있기를 바랍니다.
옵션 가격이 책정되는 방식과 옵션 거래에서 우위를 점하는 방법에 대한 몇 가지 아이디어에 대해 자세히 알아볼 파트 2를 시청하십시오. 실시간 주식 알림에 가입하는 것을 잊지 마세요!