코트테일 투자 전략 가이드 :500만원을 투자했다면 1970년 Berkshire Hathaway의 1000은 2014년까지 Rs 48.6 lakh로 성장했을 것입니다. 놀랍지 않습니까! 이런 통계에 몇 번이나 맞았습니까? 워렌 버핏이나 당신의 투자 영웅이 그때 알았던 것을 당신이 알았으면 하는 바램으로 항상 당신을 떠납니다.
운 좋게도 동일한 이익을 얻기 위해 우리가 찾는 사람들의 포트폴리오를 모방하는 전체 전략이 있습니다. 오늘 우리는 우리 우상들이 하는 투자를 모방하는 데 도움이 되는 Coat Tail Investing으로 널리 알려진 전략에 대해 논의합니다.
목차
Coattail 투자는 투자자가 잘 알려져 있고 역사적으로 성공한 투자자의 거래를 복제하는 투자 전략을 말합니다. 여기에서 더 작은 투자자들은 투자를 늘리기 위해 우상의 외투를 타고 있습니다. 이러한 맥락에서 본받을 가치가 있는 투자자는 20~30년 동안 지속적인 성공을 거둔 투자자입니다. 이 전략은 이러한 최고 투자자들이 자신의 포트폴리오를 위해 주식을 사면 훌륭한 투자임이 틀림없으므로 우리도 그 주식을 사야 한다는 논리를 기반으로 합니다.
더 많은 사람들이 그것을 하지 않는다는 것이 놀랍습니다. Aite Group의 보고서에 따르면 기관 투자자라도 여러 명의 성공적인 투자자를 추적하여 그들이 무엇에 투자하고 있는지 확인하는 경향이 있다는 사실이 흥미로울 수 있습니다. 사실, 투자 전문가인 워렌 버핏(Warren Buffet)조차도 초기 성공의 대부분이 벤자민 그레이엄(Benjamin Graham.
( 출처)SEBI가 제정한 규정과 언론 보도 덕분에 저와 같은 개인 투자자들은 이러한 대규모 투자자들이 어디에 돈을 투자하고 있는지 빠르게 알 수 있습니다. 이를 가능하게 한 몇 가지 방법은 다음과 같습니다.
– 회사 공개 요구 사항이 시행되기 때문에 회사는 회사 지분 1% 이상을 보유한 모든 주주의 이름을 공개해야 합니다. 회사 보고서에는 회사의 주요 주주 이름이 포함됩니다.
<노스크립트>
– 뮤추얼 펀드는 매달 포트폴리오를 공개해야 합니다. 이를 통해 투자자는 펀드에서 어떤 주식을 사고 팔았는지에 대한 정보를 수집할 수 있습니다.
– 블록 또는 대량 거래가 발생할 때마다 증권 거래소는 관련 투자자의 데이터를 게시합니다. 거래된 주식의 수, 아니요. NSE 및 BSE 웹사이트에서 거래가 이루어진 주식의 일일 가격 및 거래 가격. 대량 거래는 거래되는 주식의 총량이 상장 회사의 지분의 0.5%를 초과하는 경우이고 블록 거래는 5백만 주 이상 또는 상장 회사의 최소 금액인 루피 500만 루피를 초과하는 거래입니다.
– 언론 매체, 비즈니스 저널, 금융 웹 사이트도 큰 투자자의 포트폴리오를 공개합니다. 최근에는 특별히 이 목적을 위한 사이트도 있습니다.
<노스크립트> 
(출처:Trade Brains Portal)
현재까지 Coat Tail 투자자들은 훌륭한 투자자들의 포트폴리오를 모방하여 상당한 재산을 모았습니다. 그러나 그들은 또한 이러한 목적으로 인해 막대한 손실을 입었습니다. 다음 장점과 단점은 이것이 왜 그렇게 되었는지에 대한 약간의 설명을 제공합니다.
이 전략의 요구 사항은 존경하는 투자자를 찾은 다음 그의 시장 움직임을 따라하기 시작하는 것입니다. 분석 및 연구를 포함하는 무거운 의무는 이미 투자자에 의해 수행됩니다. 이것은 우리가 많은 시간과 노력을 절약하는 동시에 이점을 얻는 데 도움이 됩니다.
대규모 투자자와 기관 투자자는 이러한 주식을 식별하기 위한 팀을 만드는 데 수백만 달러를 투자합니다. 그들이 그렇게 많이 소비하는 최종 정보는 거래를 한 후에 무료로 제공됩니다.
여기에 이미 업계 또는 주식에 익숙한 투자자들이 수년간의 전문 지식을 쏟았습니다. 따라서 이러한 큰 투자자를 팔로우하면 성공 확률이 높아집니다.
큰 투자자는 이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 주식을 종료할 것이라고 발표하지 않습니다. 큰 투자자가 주식을 사고파는 소식은 각각 주가에 긍정적인 영향을 미치거나 부정적인 영향을 미칩니다. 큰 투자자가 매도하고 가격이 하락한 후에도 투자자가 주식을 계속 보유하면 투자자는 손실을 입을 수 있습니다.
<노스크립트>
귀하의 재정 목표가 투자자와 일치하지 않을 수 있습니다. 일부 투자자는 거래에서 빠른 이익을 얻기 위해 주식을 사고 싶어 할 수 있습니다. 맹목적으로 복사하면 재앙이 될 것입니다. 또한, 향후 6~12개월 내에 빠른 수익을 내고자 하는 투자자들은 평생 투자를 하는 버핏과 같은 투자자를 따라가면 별 이득이 없을 수 있습니다. If는 거래를 투자 선택과 혼동하기 쉽고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.
이 투자 전문가의 모든 움직임은 수만 명의 사람들이 지속적으로 지켜보고 있습니다. 기술은 정보가 몇 초 이내에 전송되는 것을 가능하게 했습니다. 앞서 언급했듯이 이것은 이제 시장 반응으로 인해 투자자가 들어오거나 나가는 가장 작은 신호와 함께 주식 가격이 크게 변동합니다. 가장 짧은 기간이라도 투자자가 지연되면 손실을 입을 수 있습니다.
주식 시장 전문가라도 오류를 범할 가능성은 매우 큽니다. 그러나 이러한 오류는 맹목적으로 따르는 사람들에게 심각한 결과를 초래할 수 있습니다. 이 경우 가장 좋은 예는 Warren Buffet이 IBM을 선택한 것입니다. 그는 나중에 IBM에 대한 자신의 논문에 결함이 있음을 인정했습니다.
위의 단점을 관찰한 후 일반 투자자에게 스택이 쌓여 있다는 사실에 천재가 필요하지 않습니다. 그렇다면 어떻게 이 전략을 작동시킬 수 있습니까?
이를 위해 우리는 Dalal Street에서 가장 유명한 이름 중 하나인 Mohnish Pabrai의 메모를 들을 수 있습니다. 많은 사람들에게 알려지지 않은 Pabrai 자신은 원뿔 접근법을 채택했습니다. 그는 자신의 인생에서 독창적인 아이디어가 한 번도 없었다고 농담을 한 것으로 알려져 있지만 이것은 그를 괴롭히지 않습니다. " 우리는 최고의 아이디어를 복사하여 우리의 것으로 만듭니다."
<노스크립트> 
가장 중요한 것은 후자의 '우리 것으로 만드는 것'입니다. 전략이 가지고 있는 대부분의 문제는 개인이 정보를 수집한 후 스스로 평가하고 조사한다면 간단히 침식될 수 있습니다. 우리가 선택한 투자자들도 이 전략에서 중요합니다.
단기 수익을 목적으로 뷔페를 선택하는 것은 투자자가 장기적 목표를 가지고 있을 때 다른 행동주의 투자자를 선택하는 것처럼 의미가 없습니다. 우리가 최신 정보를 유지하고 전략이 우리의 목표에 맞는 투자자를 선택하고 거래 정보를 얻은 후 자체 연구를 수행하는 한 Coattailing은 실제로 우리를 개인적인 이익으로 이끌 수 있습니다.