시놉시스:Cipla는 5월 13일에 2026년 4분기 실적을 발표할 예정입니다. 증권사들은 미국의 역풍으로 인한 단기적인 압박을 예상하는 한편 호흡기 출시, 파이프라인 확장 및 강력한 국내 성장이 회사의 더 넓은 중기 전망을 형성하는 주요 요인으로 남아 있습니다.
Cipla의 이사회는 5월 13일 수요일에 회의를 열어 회사의 2026 회계연도 4분기와 2026년 3월 31일에 종료된 전체 회계연도에 대한 회사의 감사된 연결 및 독립 재무 결과를 검토하고 승인할 예정입니다. 다음은 Motilal Oswal 및 ICICI Securities의 추정치입니다.
Motilal Oswal 및 ICICI Securities에 따르면 Cipla 최근 USFDA가 Ventolin HFA(알부테롤 흡입기)의 최초 AB 등급 제네릭 버전을 승인함으로써 성장 전망을 강화하여 미국 호흡기 부문에서 최초 시장 진출 기회를 제공할 것으로 예상됩니다. 이번 승인으로 Cipla의 진입 장벽이 높은 호흡기 포트폴리오가 크게 확장되고 복합 흡입 제품 분야에서의 입지가 강화되었습니다. FY27 미국 Cipla Fall River 시설에서 출시될 것으로 예상되는 이 제품은 공급 신뢰성을 지원하는 동시에 gRevlimid 기여 감소 및 Lanreotide 중단으로 인한 수익 압박을 부분적으로 상쇄할 가능성이 높습니다.
이 외에도 Cipla의 광범위한 파이프라인은 FY27에 gAdvair 및 gVentolin을 포함하여 4개의 호흡기 제품 출시가 예정되어 있는 주요 성장 동인으로 남아 있으며, gSymbicort 및 gQvar를 포함한 8개의 호흡기 자산으로 구성된 광범위한 파이프라인은 FY27 이후의 중기 성장 가시성을 지원합니다. ICICI Securities는 또한 브랜드 제제, 소비자 건강, 최근 화이자 브랜드 인수 및 티르제파티드와 같은 최신 치료법의 견인력을 바탕으로 Cipla의 강력한 인도 사업을 강조합니다. 이러한 이니셔티브는 국내 성장을 강화하는 동시에 여러 치료 부문에 걸쳐 수익 흐름을 다양화할 것으로 예상됩니다.
단기적인 미국 성장은 gRevlimid 침식으로 인해 계속 압박을 받을 수 있지만, 두 증권사 모두 강력한 호흡 실행, 펩타이드 기회 확대, 출시 가속화에 대한 리더십의 초점을 바탕으로 Cipla의 중기 전망에 대해 긍정적인 태도를 유지하고 있습니다. 주요 위험은 규제 지연과 경쟁 심화로 남아 있지만 Cipla는 포트폴리오 다각화와 복잡한 제품 확장을 통해 좋은 위치에 있는 것으로 간주됩니다.
Motilal Oswal은 Cipla가 Rs의 수익을 보고할 것으로 예상합니다. 2026 회계연도 4분기에는 6,780억 루피로 분기 대비 4.1% 감소했습니다. 2026 회계연도 3분기에는 70억 7천만 루피에 비해 전년 대비 0.7%의 소폭 증가로 전반적으로 변동이 없는 수준을 유지했습니다. 2025 회계연도 4분기에는 6,730억 달러
EBITDA는 Rs로 추산됩니다. 이는 1,180억 루피에서 연속 6.3% 감소한 수치입니다. 2026년 3분기에는 1,260억 루피로 전년 동기 대비 23.4% 급감했습니다. 2025년 4분기에는 1,540억 달러가 보고되었습니다. EBITDA 마진은 17.4%로 예상됩니다.
순이익은 5000억원 정도가 될 것으로 예상된다. 830억원으로 전분기 대비 22.1% 증가했다. 2026 회계연도 3분기에는 6억 8천만 달러였지만 전년 동기 대비 Rs에서 32% 감소했습니다. 2025년 4분기에는 1,220억 달러입니다. PAT 마진은 12.24%로 추산됩니다.
ICICI Securities는 Cipla의 수익을 Rs로 예상합니다. 2026 회계연도 4분기에는 6조 7259억 달러로 전분기 대비 4.9% 감소했으며 전년 대비 0.1% 소폭 감소했습니다. EBITDA는 Rs로 추산됩니다. 이는 10억 8,730만 달러로, 이는 전분기 대비 13.7%, 전년 동기 대비 29.4% 감소한 수치입니다. EBITDA 마진은 16%로 예상됩니다.
순이익은 5000억원으로 예상된다. 매출은 7억4350만 달러로 전분기 대비 9.3% 증가한 반면 전년 동기 대비 39.1% 감소했다. PAT 마진은 11%로 추산됩니다.
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Manan은 인도 주식 시장, 기업 수익 및 주요 부문별 개발을 추적하는 재무 분석가입니다. 그는 회사 실적, 시장 동향, 투자 심리를 형성하는 정책 요인 분석을 전문으로 합니다.