이 게시물은 Nasdaq-100 지수에서 투자자들이 인플레이션 상승의 혜택을 받을 것으로 예상할 수 있는 10개 종목과 인플레이션 상승으로 인해 부정적인 영향을 받을 것으로 예상되는 10개 종목을 제공합니다. 재무 자문가와 투자자는 인플레이션이 보유 자산과 포트폴리오에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 알고 있어야 합니다. MacroRisk Analytics를 사용하여 분석을 수행했습니다. ® 2021년 4월 13일 기준.

MacroRisk Analytics의 Eta® 프로필은 MacroRisk Analytics 모델의 18개 경제 요인에 대한 자산의 과거 노출을 보여줍니다. CPI 또는 인플레이션은 이러한 요인 중 하나입니다. 자산이 인플레이션에 긍정적으로 노출되어 있으면 인플레이션 상승의 혜택을 받을 것으로 기대할 수 있습니다.

MacroRisk Analytics 플랫폼을 사용하면 인플레이션 또는 해당 모델의 기타 요소에 긍정적 또는 부정적 노출이 있는 주식을 쉽게 식별할 수 있습니다. Mondelez International(티커:MDLZ)이 그러한 회사 중 하나입니다. 2021년 4월 13일 현재 아래 표시된 Eta 프로필에 따르면 총 경제 위험(즉, 아래 그래프의 기타 경제적 노출)의 비율로 CPI에 큰 양의 노출이 있습니다. MacroRisk Analytics 모델은 다른 요인을 일정하게 유지하면서 인플레이션이 1 표준편차 증가하면 회사의 주가가 약 27% 상승할 수 있다고 예측합니다.

우리는 MacroRisk Analytics 심사 도구를 사용하여 Nasdaq-100 지수에서 가장 큰 긍정적을 보일 것으로 예상되는 10개 주식을 식별했습니다. 총 경제 위험 대비 인플레이션에 대한 노출. 2021년 4월 13일 데이터를 사용한 결과입니다.

세 번째 열은 인플레이션이 자산에 대해 나타내는 총 경제적 위험의 비율을 나타냅니다. 숫자가 높을수록 인플레이션 변화의 예상 효과가 MacroRisk Analytics 모델의 다른 17개 경제 요인에 비해 자산의 주가에 미치는 영향이 더 중요합니다.

네 번째 열은 인플레이션의 1 표준 편차 증가를 감안할 때 예상되는 주식 가격의 백분율 변화를 나타냅니다.

투자자들은 Mondelez International(티커:MDLZ)이 전체 경제적 위험(19.1%)에서 가장 큰 긍정적인 인플레이션 익스포저를 가질 것으로 기대할 수 있습니다. 인플레이션이 1 표준편차를 증가시키면 주가는 다른 요인을 일정하게 유지하면서 약 27% 상승할 것으로 예상됩니다. 이 회사는 제과 산업에서 운영되며 Chips Ahoy!, Ritz, Oreo 등과 같은 유명 브랜드를 보유한 세계 최대의 스낵 회사 중 하나입니다.

지난 10년 동안 Mondelez International은 아래의 히트맵에서 볼 수 있듯이 인플레이션에 긍정적인 영향을 받았습니다. 빨간색은 양수를 나타내고 파란색은 경제적 요인에 대한 음수 노출을 나타냅니다.

직관적으로 인플레이션에 대한 이러한 예측된 긍정적인 반응은 원자재 비용이 총 운영 비용의 작은 비율이고 비즈니스가 특별히 노동 집약적이지 않지만 시장 내에서 제품 가격을 인상할 수 있는 가격 결정력을 누리고 있다는 점에서 의미가 있습니다. 인플레이션 급증에 대한 대응으로.

아래 표는 Nasdaq-100 지수 중 가장 큰 부정적을 보일 것으로 예상되는 10개 주식을 보여줍니다. 2021년 4월 13일 현재 총 경제 위험 대비 인플레이션에 대한 반응

Micron Technology(티커:MU)는 전체 경제 위험의 15.8%를 차지하는 인플레이션 위험이 있습니다. 인플레이션이 1 표준편차만큼 상승하면 주가는 다른 요인을 일정하게 유지하면서 약 38% 하락할 것으로 예상됩니다. 이 회사는 반도체 산업에서 운영되며 메모리 및 저장 마이크로칩을 제공합니다.

지난 10년 동안 인플레이션에 대한 Micron Technology의 대응은 다양했습니다. 2011년 5월부터 대략 2018년 2월까지 인플레이션에 해로운 노출(CPI 요소에 대한 파란색 표시)이 있었고 2020년 5월경까지 긍정적인 노출(빨간색 표시)이 있었고 최근에는 인플레이션에 대한 부정적인 노출로 되돌아갔습니다.

직관적으로 이는 Kraft Heinz를 제외한 모든 기업이 기술 회사라는 점을 감안할 때 일반적으로 제품의 판매 가격이 장기 계약에 의해 결정되므로 인플레이션이 급등할 때 단기 가격 결정력을 거의 제공하지 않는다는 점을 고려하면 이치에 맞습니다.

이 게시물은 Nasdaq-100 지수에서 인플레이션 위험에 가장 큰 양수 및 음수 익스포저가 있는 주식을 제시했습니다. 최근의 확장적 재정 및 통화 정책을 감안할 때 인플레이션의 상승 가능성이 있습니다. 따라서 인플레이션 상승의 혜택을 받거나 부정적인 영향을 받을 것으로 예상되는 자산을 식별하는 것이 필수적입니다. 이 식별을 통해 자신의 포트폴리오를 적절하게 조정할 수 있습니다.

이 게시물은 MacroRisk Analytics® 덕분에 가능했습니다. 이 플랫폼은 30,000명 이상의 개인 이름과 투자자 포트폴리오에 대한 투자 조사를 제공합니다. MacroRisk Analytics® 모델은 18가지 거시경제적 요인을 사용하여 경제가 투자 가치에 미치는 영향을 분석합니다. 이 특허 받은 연구를 사용하여 우리 팀은 올해의 ETF/인덱싱 페이퍼로 William F. Sharpe Indexing Achievement Award를 두 번 수상했습니다. 여기를 클릭하세요 오늘 수상 경력에 빛나는 이 투자 연구에 액세스하십시오! 에서 다른 블로그 게시물을 찾을 수 있습니다. 여기를 클릭 .

Bob Hanisee와 Rania Sullivan이 편집했습니다.