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모든 주식이 동등하게 생성되는 것은 아닙니다. 그들은 수익과 구매할 때 취하는 투자 스타일에 따라 다릅니다. 이러한 차이점을 알면 기본 재무 명명법과 전략을 이해하고 투자 포트폴리오에 다양한 유형과 종류의 주식을 구성하는 방법을 배울 수 있습니다.
성장주는 회사가 경험하게 될 성장 때문에 사는 주식입니다(얻고자 하는 배당금과 반대). 성장 기업은 시장의 나머지 부분에 비해 더 빠른 속도로 성장하고 수익 증가를 보여줄 것으로 예상됩니다.
배당금의 매력에도 불구하고 가장 성공적인 기업 중 상당수는 실제로 낮은 배당금을 지급합니다. 배당금에 의존하고 있다면, 당신의 전략은 당신이 당신의 주장을 걸고 보유하고 시간이 지남에 따라 투자 가치를 높이도록 하는 한 부동산 투자와 더 유사합니다. 이러한 종류의 투자는 처음에는 그다지 수익성이 좋지 않지만, 몇 년이 지나면 처음 취득했을 때보다 훨씬 더 가치 있는 자산을 갖게 될 것입니다.
주식을 분류하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 몇 가지 요소에는 가치, 주주에게 부여되는 특권, 주식이 고려되는 투자 전략이 포함됩니다.
기업의 시가총액은 기업의 가치입니다. 회사의 시가 총액을 알면 투자자가 회사의 규모, 성공 및 투자 수익에 대해 일반화된 가정을 빠르게 할 수 있습니다. 이러한 가정이 일반화된 가정이므로 틀릴 수 있지만 누군가 회사의 가치가 100억 달러 이상이라고 말한다면 그 회사가 크고 잘 하고 있으며 안정적인 투자 가능성이 있다고 추측하는 것은 잘못이 아닙니다.
대기업의 가치는 100억 달러 이상입니다. 이 정도 규모의 회사는 꽤 오래 전부터 사업 영역에서 자리를 잡았을 가능성이 큽니다. 대형 회사에 돈을 투자하는 것이 단기적으로 큰 수익을 가져다 줄 것 같지는 않지만, 지속적인 자산 평가와 배당을 원한다면 현금을 보관하는 것이 안전한 곳입니다. 코카콜라, 애플, 포드는 대형 기업의 예입니다.
중형 기업은 시장 가치가 20억에서 100억 달러 사이이며 빠른 성장을 경험할 가능성이 있는 부문에서 운영되는 경향이 있습니다. 당연히 이러한 부문에서 성공적인 기업도 성장할 것입니다. 중형주는 아직 확립되지 않았거나 안전하지 않기 때문에 대형주보다 위험이 더 큽니다. 동시에 그것이 일부 투자자들에게 매력적인 기회가 됩니다. 중형주의 예로는 3D Systems Corp(3D 프린터 제조업체) 및 가전 제품 회사 Whirlpool이 있습니다.
소규모 회사의 시장 가치는 3억 달러에서 20억 달러입니다. 소규모 회사는 수명이 시작되었을 때 틈새 부문에 서비스를 제공하거나 개발 중인 영역에 존재할 수 있습니다. 소규모 회사는 나이, 규모, 업종으로 인해 더 위험한 투자라고 합니다. 그들은 또한 제한된 자원을 감안할 때 시장 변동성에 더 민감합니다. 그러나 적합한 회사를 찾으면 일찍 투자한 것에 대해 상당한 보상을 받을 수 있습니다.
이러한 유형의 주식의 차이는 소유자에게 부여되는 특권에 따라 다릅니다.
보통주는 회사 지분과 배당금을 받습니다. 보통주는 가장 큰 위험을 안고 있지만 가장 큰 수익을 낼 수 있는 잠재력도 가지고 있습니다. 이것은 자본 성장 덕분입니다. 하지만 보통주의 단점은 회사가 파산하면 채권자, 채권 보유자 및 우선주에 대한 지불이 완료될 때까지 돈을 돌려받지 못한다는 것입니다.
보통주는 회사에서 의결권을 갖지만 우선주는 대부분 그렇지 않습니다(때로는 그렇게 하지만). 우선주가 보유하고 있는 배당금은 영원히 보장됩니다. 회사가 파산하면 우선주는 보통주보다 먼저 돈을 돌려받게 됩니다(비록 채무자가 지불할 때까지 기다려야 하지만). 일부 우선주는 또한 호출 가능합니다. 즉, 회사는 언제든지 어떤 이유로든 주식을 되살릴 수 있지만 일반적으로 프리미엄이 붙습니다.
하이브리드 주식은 둘 이상의 금융 상품의 측면을 결합하기 때문에 그렇게 알려져 있습니다. 가장 일반적으로 그들은 부채와 자본의 특성을 모두 가지고 있습니다. 따라서 이것은 채권이 될 수 있습니다. 이는 상환으로 이익을 얻는 대출이며 주식의 가격 변동에도 영향을 받습니다. 하이브리드 주식은 거래소에서 거래되거나 중개를 통해 사고 팔 수 있습니다. 그들의 수익률은 고정되거나 변동될 수 있으며 이자 또는 배당금의 형태를 취합니다.
임베디드 옵션은 채권에 가장 자주 첨부되는 특수 조건입니다. 보유자 또는 발행자에게 특정 시점에 지정된 조치를 수행할 수 있는 기회를 제공합니다. 포함된 옵션은 기본 보안과 별도로 판매할 수 없습니다.
배당금은 투자자에게 빚진 회사 이익의 일부입니다. 배당금은 분기별로 지급됩니다. 배당금이 있는 주식이 충분하다면 안정적인 수입원을 확보할 수 있습니다.
이들은 약속한 배당금이 아니라 자본이 증가할 것으로 예상되기 때문에 투자하는 회사입니다.
이들은 정기적인 수입원을 확보하기 위해 투자하는 주식입니다. 그들은 또한 수익률 주식으로 알려져 있습니다. 주식 수익률을 계산하는 방법은 연간 배당금을 주식 가격으로 나누는 것입니다. 따라서 회사가 1년 동안 $0.50의 배당금을 지급할 예정이고 주당 $20에서 거래된다면 배당 수익률은 2.5%입니다.
주식이 저평가되었는지 고평가되었는지는 주가가 내재가치와 어떻게 비교되는지에 따라 결정됩니다. 주식의 내재 가치는 재무 기록을 연구하여 추정되며, 이는 주식의 잠재적 수익에 대한 의견을 형성하는 데 도움이 됩니다.
투자자와 분석가는 주식의 P/E 비율(주가수익률)에 호소하여 이를 수행합니다. 이익은 이전 4분기 동안의 주당 이익을 사용하여 계산됩니다. P/E 비율이 알려지면 투자자는 기대하는 1달러당 얼마를 투자해야 하는지 파악할 수 있습니다. 낮은 P/E 비율은 주식이 저평가되었음을 의미하고 높은 P/E 값은 주식이 고평가되었음을 나타냅니다.
고평가된 주식은 재무 분석에 따라 가치보다 더 많이 팔리는 주식입니다.
저평가된 주식은 가치보다 낮은 가격에 판매되는 주식입니다. 주식 시장에서 돈을 버는 한 가지 방법은 시간이 지남에 따라 가치가 상승할 주식에 투자하는 것이므로 저평가된 주식을 찾는 것이 좋습니다.
주식을 분류하는 또 다른 방법은 특정 주식을 구매할 때 발생하는 상대적 위험을 기반으로 하는 것입니다.
주식의 베타는 시장에 대한 변동성, 즉 특정 주식에 투자할 때 직면하게 되는 위험을 측정한 것입니다. 베타가 0이라는 것은 주식이 시장의 전반적인 추세에 영향을 받지 않을 가능성이 있음을 의미합니다. 0보다 작은 베타는 주식이 시장의 반대 방향으로 움직이고 있음을 의미합니다. 0과 1 사이의 베타는 시장과 같은 방향으로 움직이고 있지만 변동성은 훨씬 적다는 것을 의미합니다. 1의 베타는 주식이 시장과 같은 방향으로 움직이고 있다는 것을 의미하며 시장의 변동성과도 일치합니다. 베타가 1보다 크면 주식이 시장과 같은 방향으로 움직이지만 변동성이 크다는 의미입니다.
우량주는 해당 산업을 지배하고 널리 알려진 인지도와 문화적 캐시를 모두 누리는 주식입니다. Apple, McDonald's 및 Viacom과 같은 회사입니다.
주식이 투자 가치가 있는지 판단하는 좋은 방법은 시장 변화에 어떻게 대응하느냐입니다.
상황이 어려워지면 방어 주식은 거의 동일하게 유지됩니다. 그것은 그들이 필수 소비재를 판매하기 때문입니다. 따라서 이론적으로 수요는 경제가 허덕일 수 있다고 해서 줄어들지 않을 것입니다. 이러한 기업은 안정적인 배당금과 안정적인 수익을 제공합니다.
순환주는 경제의 전반적인 추세에 영향을 받는 주식입니다. 그들은 오르락내리락하는 시장을 따라갑니다. 이러한 주식은 시장 상황에 관계없이 구매하거나 고용하는 상품 및 서비스와 달리 사람들이 자금이 있을 때 구매하거나 고용하는 상품 및 서비스를 제공하는 회사에 속합니다.
기본 시장 용어에 대한 이해가 향상되어 이제 현명한 투자 결정에 한 걸음 더 다가섰습니다. 물론 때로는 현명하지 못한 것처럼 보이는 결정도 결실을 맺을 수 있습니다. 어느 쪽이든, 이제 다각화된 포트폴리오를 구성하는 다양한 유형과 종류의 주식을 이해하는 데 필요한 기본 지식을 갖추게 되었습니다.