<본문>
금융 및 주식 시장에 익숙하지 않더라도 투자의 기본 원칙 중 일부는 이미 알고 있을 수 있습니다. 도처에 사례가 있으며 우리는 일상 생활에서 끊임없이 경험합니다. 길거리 노점상이 우산이나 선글라스와 같이 겉보기에는 관련이 없어 보이는 제품을 판매한다는 사실을 본 적이 있습니까? 언뜻 보기에는 정말 이상해 보일 수 있습니다. 누가 이 두 제품을 같은 날 구매합니까? 아무도! 그리고 그것이 요점입니다. 그들은 비가 올 때 우산이 인기 상품이 될 것이고 비가 올 때 선글라스가 될 것이라는 것을 알고 있습니다. 두 품목을 모두 행인에게 제공함으로써 재고를 다양화하고 날씨와 같이 통제할 수 없는 요인으로 인한 판매 손실 위험을 완화하고 있습니다.
다각화와 자산 배분은 밀접하게 연결되어 있으며 둘 다 투자 전략의 일부로 똑같이 중요합니다. 자산 배분은 투자 포트폴리오를 주식, 채권 및 현금과 같은 다양한 자산 범주로 나누는 관행입니다.
자산 할당은 포트폴리오의 균형을 유지하고 불확실성의 폭풍에 대비하기 때문에 중요합니다. 자산을 여러 클래스에 할당하면 포트폴리오 내 다양한 시장 조건에서 위아래로 움직이는 수익을 얻을 수 있으므로 큰 손실로부터 자신을 보호할 수 있습니다. 역사적으로 세 가지 주요 자산 범주의 수익률은 동시에 위아래로 움직이지 않았습니다.
자산 범주의 실적을 좋게 만드는 경제 및 시장 상황은 종종 다른 자산 범주의 수익률이 평균 또는 심지어 저조하도록 합니다. 한 자산 범주의 투자 수익이 떨어지면 다른 자산 범주에서 더 나은 투자 수익으로 해당 자산 범주의 손실을 상쇄할 수 있습니다. 모든 투자가 하나의 자산 클래스 범주에 갇힌 경우 한 번의 시장 변화로 포트폴리오의 상당 부분을 잃을 수 있습니다.
자산 할당은 재정 목표를 달성하는 것과 결승선에 도달하지 못하는 것 사이의 차이를 의미할 수도 있습니다. 그리고 안전하게 운용하는 것만이 아닙니다. 포트폴리오에 충분한 위험을 포함하지 않으면 투자가 목표를 달성하기에 충분한 수익을 얻지 못할 수 있습니다. 예를 들어, 은퇴나 사랑하는 사람을 위한 대학 등록금과 같은 장기 목표를 위해 저축하는 경우 대부분의 금융 전문가는 포트폴리오에 최소한 일부 주식이나 주식 뮤추얼 펀드를 포함해야 할 가능성이 높다는 데 동의합니다. 하지만! 포트폴리오에 너무 많은 위험을 포함하면 목표를 위한 자금이 필요할 때 거기에 없을 수 있습니다. 예를 들어, 주식이나 주식 뮤추얼 펀드에 많은 비중을 둔 포트폴리오는 가족의 여름 휴가를 위한 저축과 같은 단기 목표에는 적합하지 않습니다.
현금. 이것은 매트리스 아래에 돈을 의미하지 않습니다(비록 아이스크림 트럭과 인생의 작은 깜짝 비용을 위해 약간의 현금을 손에 들고 있는 것은 좋은 생각이지만). 재정적으로 말하자면 현금에는 당좌예금, 저축예금, 단기금융계좌, 예금 등이 포함됩니다. 유동성이 높은 모든 것을 생각하면 하루 안에 현금을 인출할 수 있습니다.
유동성의 유일한 예외는 일반적으로 조기 인출 위약금이 있는 CD입니다.
이러한 자산에 접근할 수 있을 뿐만 아니라 모두 FDIC 보험에 가입되어 있습니다. 즉, 연방예금보험공사(Federal Deposit Insurance Corporation)가 예금자 및 해당 은행 계좌당 최대 $250,000까지 귀하의 돈을 안전하게 보호합니다.
채권. 채권은 투자자가 차용인, 일반적으로 자본을 조달하는 데 사용하는 기업 또는 정부 기관에 만든 대출입니다. 채권은 주식보다 위험이 낮은 투자로 간주되지만 위험이 없는 것은 아닙니다. 채권을 발행한 법인은 이자를 지급하지 않거나 원금을 상환하지 못할 수 있습니다. 일반적이지는 않지만 발생합니다. 소비자 신용 등급과 유사한 기능을 하는 채권 등급을 보면 채권 발행자가 지불 불이행을 할 가능성이 얼마나 되는지 측정할 수 있습니다. 채권 등급이 높을수록 발행인의 재무 건전성이 높아지고 채권과 이자를 상환할 가능성이 높아집니다.
지방채는 지방정부가 자금을 조달하기 위해 발행합니다. 도시에서 천만 달러에 공원을 업그레이드해야 하는데 예산이 없다고 가정해 보겠습니다. 필요한 자금을 조달하기 위해 비용을 충당하기 위해 채권을 발행할 수 있습니다. 채권은 일정 기간이 지나면 만기가 되며 투자자에게 정해진 이자율을 지불하게 됩니다. 도시는 업그레이드된 공원을 얻고 투자자들은 돈을 빌려주는 대가로 약간의 이자를 받습니다.
회사채는 회사가 신규 공장이나 연구 개발 증가와 같은 자본 지출을 위한 자금을 마련하기 위해 발행합니다.
"T-본드"라고도 불리는 미국 재무부 채권은 연방 정부에서 발행하며 만기가 10년 이상입니다. 미국 정부가 부채 의무를 이행하지 못하면 재앙적인 사건이 발생하기 때문에 사실상 위험이 없는 것으로 간주됩니다. 그 안전에는 대가가 따릅니다. 미국 국채에 투자할 때 인지된 위험이 낮기 때문에 수익률은 투자자가 회사채에서 받을 수 있는 것보다 거의 항상 낮습니다. 국채 수입은 연방 수준의 세금이 면제되지만 주 또는 지방 수준의 세금은 면제되지 않습니다.
주식. 주식은 비즈니스의 소유권 지분을 나타냅니다. "주식"과 "주식"이라는 단어는 거의 같은 의미입니다. "주식"은 보다 보편적이고 일반적인 용어입니다. 하나 이상의 회사의 소유권 조각을 설명하는 데 사용됩니다. 대조적으로, "주식"은 보다 구체적인 의미, 즉 단일 회사의 소유권을 의미합니다. 투자는 본질적으로 회사 주식의 형태로 회사의 일부를 소유하는 것입니다. 개별적으로 또는 뮤추얼 펀드 또는 ETF의 일부로 구매할 수 있습니다.
뮤추얼 펀드는 주식, 채권, 때로는 다른 뮤추얼 펀드와 같은 대규모 자산 그룹에 투자하기 위해 여러 투자자들이 모은 자금입니다. 포트폴리오 보유는 전문가가 관리합니다. 많은 개인 투자자들이 펀드 보유 실적에 따라 가치가 오르거나 내리는 주식을 구매합니다.
이 투자자들은 펀드가 구매하는 회사의 주식을 소유하지 않지만 펀드의 총 보유 손익을 동등하게 공유합니다. 이것이 "뮤추얼 펀드"에 "상호"를 넣는 것입니다.
상장지수펀드(ETF)는 증권 거래소에서 중개 회사를 통해 사고 팔 수 있는 증권 모음입니다. 뮤추얼 펀드와 매우 유사하지만 한 가지 반전이 있습니다. ETF는 증권 거래소가 열리는 낮에 회사 주식처럼 사고 팔 수 있습니다.
전체 주식을 구매하거나 ETF 조각을 구매하여 Public을 통해 ETF에 투자할 수 있습니다. 공개된 ETF 샘플을 보려면 모든 사람을 위한 기금 테마를 확인하십시오.
대안. 대체 자산은 덜 전통적이며 더 예상치 못한 투자 옵션입니다. 암호 화폐, 부동산, 예술, 외화, 보험 상품, 파생 상품, 벤처 캐피탈, 사모 펀드 및 부실 증권이 모두 좋은 예입니다.
자산 배분은 나이가 들수록 특히 중요해집니다. 이전 규칙은 포트폴리오에서 유지하려는 주식의 비율을 찾으려면 100에서 나이를 빼야 한다는 것이었습니다. 따라서 30세라면 포트폴리오의 70%를 주식에 보관할 것입니다. 마찬가지로 70세라면 포트폴리오의 30%를 주식에 투자해야 합니다.
문제는 오늘날 미국인들이 점점 더 오래 살고 있다는 것입니다. 그래서 많은 재무설계사들은 이제 규칙이 110 또는 120에서 당신의 나이를 뺀 값에 더 가까워야 한다고 권고하고 있습니다. 여기서 논리는 돈을 더 오래 버틸 필요가 있다면 주식이 제공할 수 있는 추가 성장이 필요하다는 것입니다.
개인 자산 할당을 결정할 때 시간만 고려하는 것은 아닙니다. 위험도 함께 작용합니다. 우리 중 일부는 위험을 좋아하고 일부는 그렇지 않습니다. 우리는 모두 자신만의 관용을 가지고 있습니다. 투자하려면 고유한 시장 위험을 이해해야 하지만 시장에서 보내는 시간이 가장 큰 차이를 만듭니다. 시간을 할애하여 위험 허용 범위를 이해함으로써 투자가 편안한 수준의 위험 내에 있는지 확인할 수 있습니다. 균형이 있습니다. 너무 적은 위험을 감수하는 것은 너무 많은 위험을 감수하는 것만큼이나 나쁩니다. 투자는 위험을 감수하여 그에 따른 수익을 얻을 수 있는 기회를 갖는 것입니다. 사람들이 감수할 의향이 있는 위험에 따라 이득을 보는 시장 이벤트가 있었습니다.
아아, 자산 배분 기술을 마스터했다고 해서 적절하게 분산된 것은 아닙니다. 예를 들어, 투자의 80%를 주식에 투자하기로 결정했다고 해서 한 주식에 80%를 투자해야 한다는 의미는 아닙니다.
잘 분산되기 위해서는 각 투자 범주에 대표자가 있어야 합니다. 더 나아가 일부 전문가들은 각 범주에서 최대 50개의 주식을 소유할 것을 권장합니다. ETF나 뮤추얼 펀드에 투자하는 것도 이를 달성하는 한 가지 방법입니다. Public은 각 테마에서 ETF를 제공하며 주식처럼 사고팔 수 있습니다.
이상적인 자산 배분을 파악하고 다각화를 목표로 하고 준비가 되었습니다. 이제 어떻게 될까요?
몇 가지 옵션이 있습니다. 첫 번째는 주식과 채권을 보유하는 일종의 뮤추얼 펀드인 목표일자 펀드입니다. 일반적으로 제목에 대상 날짜와 함께 이름이 지정되어 선택하기가 매우 쉽습니다. 따라서 2050년에 은퇴할 계획이라면 XYZ2050이라는 이름을 선택할 수 있습니다.
두 번째는 영리한 DIY 접근 방식으로 완전히 스스로 해결하는 것입니다. 목표 할당 유형과 일치하는 ETF와 뮤추얼 펀드를 조사해야 합니다. 그런 다음 어떤 주식에 들어가려고 하는지 조사해야 합니다. 구매 후 포트폴리오를 추적해야 합니다.
다른 옵션은 알고리즘이 완전히 인계받고 제어권을 roboadvisor에게 넘기는 것입니다. 수학 규칙에 따라 온라인으로 투자 관리를 제공하기 때문에 가장 손쉬운 접근 방식입니다.
어떤 방법을 선택하든 때때로 균형을 다시 조정해야 합니다. 당신의 삶이 변화함에 따라 당신의 위험 감수성도 바뀔 것이고, 그것은 다루어져야 합니다. 몇 달에 한 번씩 확인하여 선택한 항목이 여전히 효과가 있는지 확인하는 것이 좋습니다.
금융의 다른 모든 것과 마찬가지로 모든 접근 방식에 맞는 하나의 크기는 없습니다. 개인 자산 배분 전략은 원하는 수익률, 위험 허용 범위, 포트폴리오 관리에 필요한 시간, 다양한 자산에 대한 이해도에 따라 달라집니다. Public의 사회적 측면 및 l과 같은 도구 사용