재정 고문 Douglas Boneparth는 자신을 상당히 암호화폐에 찬성한다고 생각합니다. 하지만 암호화폐를 직접 보유하고 있는 고객이 있음에도 불구하고 실제로 디지털 코인을 사고파는 것을 추천할 수는 없습니다.
암호화폐는 증권거래위원회(Securities and Exchange Commission) 및 금융산업규제청(Financial Industry Regulatory Authority)과 같은 기관에서 규제하지 않기 때문입니다. Boneparth 및 기타 고문은 고객에게 권장 사항을 제공하기 전에 지침을 따릅니다. 그가 할 수 있는 최선은 스스로 선택하는 경우 구매할 수 있는 위치와 방법, 암호화 자산을 포트폴리오에 통합하는 것과 관련된 위험 및 전반적인 재무 목표에 미치는 영향에 대해 교육하는 것입니다.
밀레니얼을 전문으로 하는 뉴욕에 기반을 둔 Bone Fide Wealth의 고문인 Boneparth는 "등록된 투자 고문의 대다수가 암호화 자산의 구매 또는 판매에 대한 권장 사항을 제시하지 못하도록 하는 규제 및 규정 준수 환경이 있습니다.
그러나 비트코인 가격은 불과 1년 전 약 $8,000에 머물렀다가 2021년 4월에 $63,000 이상으로 사상 최고치를 기록하면서 작년에 암호화폐에 대한 관심이 급증했습니다.
Robinhood 및 Webbull과 같은 앱을 통해 사용자는 수수료 없이 번개 같은 속도로 암호 화폐를 거래할 수 있으며, 장기적으로 젊은이들의 투자를 돕는 목표를 오랫동안 내세웠던 로보 어드바이저조차 암호 화폐에 발을 담그고 있습니다.
따라서 금융 고문이 암호화폐가 투자 포트폴리오의 일부여야 하는지 여부에 대한 고객의 질문으로 넘쳐나는 것은 이치에 맞습니다. 그리고 일부 고문들은 디지털 통화에 대한 아이디어를 준비하고 있습니다. FPA(Financial Planning Association)의 2021년 투자 동향 조사에 따르면 설문에 응한 자문가의 14%가 현재 암호화폐를 사용하거나 권장하고 있다고 밝혔습니다. 이는 2019년과 2020년의 1% 미만에서 증가한 수치입니다. 내년도 암호화폐 추천.
그러나 재무 고문이 고객에게 투자 포트폴리오에 디지털 코인을 포함하도록 권장하고 싶어도 손은 묶여 있습니다.
정부 기관은 고문이 암호화폐를 판매하거나 추천하는 것을 금지하지 않지만 Bitcoin은 미국에서 규제되지 않습니다. 정기적인 재무제표에서 많은 기업들이 고문이 암호화폐 추천을 하는 것을 허용하지 않습니다.
그렇다고 투자자들이 묻지 않는다는 의미는 아닙니다. FPA 설문조사에 따르면 고문의 거의 절반이 고객이 지난 6개월 동안 자산에 대해 질문했다고 밝혔습니다. 2020년에는 17%였습니다. 고객은 매일 Tiffany Welka에게 암호 화폐에 대해 묻습니다. , 미시간 주 리보니아에 있는 VFG Associates의 재무 고문 겸 부사장은 말합니다.
Welka는 "우리 규정 준수 부서에서 실제로 우리가 고객에게 암호화폐를 사용하도록 조언해서는 안 된다고 우리에게 말하고 코치했기 때문에 같은 말을 계속 해야 합니다."라고 말합니다.
그녀는 그런 투기적 투자가 현재 그녀의 고객에게 최선의 이익이 아닐 수도 있지만 투자, 지출 및 저축의 미래를 나타낼 수도 있기 때문에 어렵습니다. 현재 Welka는 고객에게 암호화폐를 추천할 수 없으며 고객이 스스로 암호화폐를 구매하기로 결정한 경우 이를 관리할 수 없음을 알려줍니다.
2020년 이전에 워싱턴 D.C.의 재무설계사 Ivory Johnson은 비트코인에 대해 회의적이었습니다.
"저는 '나는 마법의 화폐를 사는 것이 아닙니다'라고 생각했습니다."라고 그는 말합니다.
1년이 조금 넘었고 Delancey Wealth Management의 설립자는 많은 고객들이 Grayscale Bitcoin Trust의 형태로 소량의 Bitcoin 노출을 가지고 있다고 권장합니다. (ETF) 미국 증권 거래소에서.
무엇이 바뀌었나요?
RIA 디지털 자산 위원회(RIA Digital Asset Council)에서 블록체인 및 디지털 자산 인증을 받은 Johnson은 비트코인에 대한 그의 견해가 지식이 많아지면서 바뀌었다고 말합니다. 그는 암호화폐가 포트폴리오를 다양화하는 데 도움이 될 뿐만 아니라 공급이 제한되어 있기 때문에 인플레이션에 대한 헤지 역할을 할 수 있는 비상관 자산이라고 믿습니다. (이 주장은 금융계에 파장을 일으켰습니다.)
Baird의 투자 전략 분석가인 Ross Mayfield는 고객과 재정 고문의 관심이 투자 회사 Baird로 하여금 암호화폐 투자 사례를 재평가하도록 했다고 말했습니다. 클라이언트의 관심과 기관의 채택에 관해서는 확실히 암호화 공간이 남아 있는 것처럼 보입니다. 그리고 그는 2년 전만 해도 자신 있게 말하지 않았을 수도 있다고 덧붙였습니다.
"오늘은 완전히 새로운 세상입니다."라고 Mayfield는 덧붙입니다.
고문은 바늘에 실을 꿰어야 합니다. Johnson이 고객에게 Grayscale Bitcoin Trust를 추천하는 동안 Welka는 고객에게 Coinbase 주식을 사는 것과 같이 암호화폐 자체에 투자하지 않고도 해당 부문에 투자할 수 있는 방법이 있음을 알려줍니다.
암호화 열차에 탑승하지 않은 고문도 이 공간을 주시해야 한다는 압박감을 느끼고 있습니다.
펜실베니아주 킹 오브 프러시아에 있는 지라드(Girard)의 최고 투자 책임자(CIO) 티모시 처브(Timothy Chubb)는 “규제가 우리에게 진정으로 투자 가능한 자산이 되기 전에 와야 합니다. "그러나 그것은 우리가 매우 면밀히 관찰하고 있는 것이며 가까운 장래에 우리를 위한 연구 영역으로 남을 것으로 예상합니다."
디지털 자산이 계속해서 합법성을 확보하고 있기 때문에 이는 의미가 있습니다.
6월에 엘살바도르는 비트코인을 법적 화폐로 만든 최초의 국가가 되었습니다. 미국에서 비트코인을 사용하는 것이 여전히 쉽지는 않지만 최근 암호화폐를 공식 자산 클래스로 선언한 골드만 삭스와 같은 월스트리트의 주요 업체들로부터 비트코인이 지지를 받았습니다. 그리고 올해 초 미국에서 가장 큰 암호화폐 거래소인 코인베이스(Coinbase)가 공개 시장에 데뷔했습니다. Venmo는 또한 사용자가 일부 암호화폐를 구매할 수 있도록 허용하기 시작했습니다.
그 공간이 계속해서 성장하고 있기 때문에 재무 고문의 역할에는 이제 암호화 자산에 대해 고객을 교육할 수 있는 것이 포함됩니다.
그는 "재무 고문이 가장 원하는 것은 고객이 교육을 요청하는 것에 대해 알지 못하는 것입니다."라고 덧붙였습니다.
미국 증권거래위원회(SEC)는 비트코인 ETF를 미국 시장에 출시하려는 시도를 반복적으로 차단했으며 투자자들은 비트코인에 투자할 때 변동성과 사기 가능성에 주의해야 한다고 말했습니다.
가장 최근에 SEC는 자산 관리자 VanEck Associates를 통해 비트코인 ETF를 승인할지 여부에 대한 결정을 두 번째로 연기했습니다. 그러나 전문가들은 비트코인 ETF가 가능성의 영역을 벗어났다고 생각하지 않습니다. 적어도 1~2년은 아닐 것입니다.
분석가들은 이전에 Massachusetts Institute of Technology에서 블록체인 및 디지털 통화 수업을 가르쳤던 Gary Gensler를 SEC에 임명함으로써 고무되었습니다.
ETF는 지수의 기초 자산 가격을 추적하므로 캐나다에 기반을 둔 기업 금융 연구소(Corporate Finance Institute)에 따르면 비트코인 ETF 1주의 가격은 비트코인 가격과 함께 움직일 것입니다. 즉, 투자자는 암호화폐 거래소를 거치지 않고도 비트코인에 투자할 수 있습니다. (캐나다는 비트코인 ETF를 승인했습니다.)
미국에서 승인된 비트코인 ETF는 비트코인을 포트폴리오에 추가하는 것을 추천하고 싶지만 그럴 수 없는 고문과 암호화폐 거래소 또는 거래 중 하나를 통해 스스로 구매하는 것이 불편할 수 있는 고객을 위해 판도를 바꿀 것입니다. 앱.
따라서 현재 재정 고문은 규칙 변경의 가능성을 주시하고 있습니다. 그리고 지난 몇 년을 예로 들자면 비트코인과 관련하여 가까운 미래가 빠르게 바뀔 수 있습니다.
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