경제학자에게 연금은 은퇴 후 안전한 소득을 제공하는 가장 합리적인 방법입니다. 사실, 경제학자들은 연금이 합리적인 투자인지 여부를 추정하는 것보다 더 많은 미국인이 연금을 구매하지 않는 이유를 조사하는 데 더 많은 시간을 할애합니다.

연금이 합리적인 이유는 무엇입니까? 수학은 매우 간단합니다.

오늘날 대부분의 근로자는 연금 대신 401(k)와 같은 소위 확정기여 저축 계좌를 가지고 있습니다. 은퇴 시 401(k)의 저축은 종종 그 돈을 소득으로 사용하는 방법에 대한 지침이 거의 없는 IRA에 반영됩니다. IRA에 $500,000가 있다면 그 중 얼마나 안전하게 매년 생활비를 충당할 수 있습니까? 결과적으로 이것은 대답하기 쉬운 질문이 아닙니다.

은퇴 소득 계획의 문제

저축 예금에서 퇴직 소득을 조달하는 것은 두 가지 주요 이유로 어렵습니다. 첫째, 은퇴자들은 자신이 얼마나 오래 살지 모릅니다. 둘째, 그들은 투자에 대해 어떤 종류의 수익을 얻을지 모릅니다. 긴 수명과 낮은 투자 수익은 원하는 생활 방식을 유지하는 데 필요한 것보다 훨씬 더 낮은 안전 지출 비율로 해석될 수 있습니다.

은퇴한 사람은 자신이 얼마나 오래 살지 정확히 알지 못하기 때문에 일반적으로 두 가지 선택이 있습니다. 돈을 아끼면서 많이 쓰고 은퇴를 최대한 즐기거나, 노후에 돈이 고갈되지 않기를 바라며 아주 적게 쓰십시오.

연금 가입

그러나 세 번째 선택이 있습니다. 소득 연금은 장수 소득 클럽의 회원과 같습니다. 퇴직자들은 돈을 모아서 보험 회사가 저축액을 투자하고 아직 살아 있는 퇴직자들에게 정기적인 수표를 보내도록 합니다. 보험 회사는 보험계리사를 고용하여 많은 퇴직자들이 얼마나 오래 살 것인지 추정한 다음 이러한 수명 분포에 따라 소득의 가격을 책정합니다.

장수 소득 클럽의 장점은 퇴직자가 평균 수명, 예를 들어 86세까지 살 것처럼 지출할 수 있고 100세까지 산다면 돈이 고갈될 위험이 없다는 것입니다.

아무도 퇴직금을 모두 연금에 넣어서는 안 되지만 이 예를 위해 여성이 50만 달러 소득 연금을 산다고 가정해 보겠습니다. 오늘날의 저금리에서 67세 여성은 장수 ​​소득 클럽에 가입하면 월 약 $2,800(또는 연간 $33,600)의 수입을 살 수 있습니다. 별 것 아닌 것 같지만, 현재의 이자율과 그녀의 예상 수명을 기준으로 볼 때 공정한 것으로 간주됩니다.

그것이 정당한 이유를 알아보기 위해 그녀가 저축한 $500,000에서 매년 $33,600를 썼다고 상상해 보십시오. 또한 그녀가 안전한 저축으로 3%를 벌 수 있었다고 가정해 봅시다(은퇴자들이 머니 마켓 펀드, CD 또는 단기 채권 투자에서 받을 수 있는 것보다 더 많을 가능성이 있음). 매년 그녀는 33,600달러의 수입을 지원하기 위해 원금을 깎습니다. 하지만 계산을 해보면 그녀가 86세쯤 되면 돈이 바닥나는 것을 알 수 있습니다. 그녀가 96세까지 산다면 누군가 그녀의 생활 방식을 유지하기 위해 40만 달러 이상을 벌어야 할 것입니다.

96세 이전에 돈이 떨어질까 걱정된다면 매년 지출을 33,600달러에서 25,000달러로 줄일 수 있습니다. 그녀는 한 달에 $2,800를 쓰는 대신 한 달에 $2,100 미만을 쓸 것입니다. 그리고 그녀가 96세를 넘으면 돈이 바닥날 위험이 있습니다.

퇴직자는 장수소득 동호회에 가입하고 연금을 통해 보장된 평생 소득을 확보함으로써 동아리에 가입하지 않은 퇴직자보다 더 나은 삶과 안전한 생활을 할 수 있습니다. 그녀는 늙어서 고갈될까봐 걱정하지 않고 더 많은 돈을 쓸 수 있습니다. 이것이 경제학자들이 더 많은 소비자가 은퇴 포트폴리오의 일부를 연금화하지 못하는 것을 "연금 퍼즐"이라고 부르는 이유입니다.

어떻게 클럽에 가입합니까? 여러 가지 방법이 있습니다.

• 간단한 단일 프리미엄 즉시 연금을 선택할 수 있습니다. 위의 예와 같이 SPIA라고도 합니다.
• 또한 퇴직 후 소득을 지급하기 시작하는 연금을 구입할 수도 있습니다. 이를 이연 소득 연금 이라고 합니다. 많은 경제학자들이 가장 효율적인 유형의 연금이라고 믿고 있는 이 연금은 가장 저렴한 비용으로 훗날 돈이 고갈되지 않도록 보호해 주기 때문입니다. IRS는 은퇴자들이 IRA 달러로 특별한 유형의 이연 소득 연금을 구입하는 경우 세금 감면을 제공합니다. 이를 적격 장수 연금 계약이라고 합니다. 또는 QLAC.
• 마지막으로, 퇴직 초기에 연금 저축과 약간의 유동성으로 성장 가능성을 선호하는 퇴직자는 고정 연동 연금 또는 평생 소득을 제공하는 소위 특약이 있는 변동 연금을 선택할 수 있습니다. 이러한 유형의 연금 상품은 소득이 필요할 때 켤 수 있는 보장된 소득 옵션과 함께 시장 노출을 제공합니다. 투자 요소가 있는 연금은 복잡할 수 있으므로 장단점을 이해하기 위해 숙제를 하는 것이 중요합니다.

최근 연금이 나쁜 평판을 받고 있지만, 다른 어떤 투자 전략도 은퇴 후 안전한 소득을 지원하는 데 이보다 더 효과적일 수는 없습니다. 은퇴자는 보장된 소득 기반을 마련하기 위해 저축액 중 얼마를 저축하고 싶은지, 상속인에게 얼마를 물려주고 싶은지, 성장을 위해 얼마를 투자하고 싶은지, 필요한 금액은 얼마인지 자문해 보아야 합니다. 비상시. 연금은 평생 소득을 제공하는 은퇴 저축의 일부를 마련하는 데 가장 좋은 선택이 될 것입니다.

뮤추얼 펀드(또는 기타 금융 상품)와 마찬가지로 은퇴 목표에 적합한 연금을 결정할 때 숙제를 해야 합니다. 일부 연금은 복잡한 제품일 수 있으며 수수료와 비용은 제공자마다 크게 다를 수 있습니다. 보험 회사는 채권, 주식 및 옵션과 같은 투자를 통해 이러한 상품을 만들고 소득, 유동성 및 성장 간에 항상 상충 관계가 있음을 기억하십시오.