“다이내믹 본드 펀드에 투자할 수 있나요? 좋은 수익을 내고 있는 것 같다”고 말했다. 제 친구가 저에게 물었습니다.

내 친구의 투자 생각은 수익에서 시작하여 거기서 끝납니다. 깨달음을 얻을 시간입니다.

동적 채권 펀드란 무엇입니까?

동적 채권 펀드는 여러 가지 방법으로 돈을 벌려는 의도가 있는 독특한 범주의 부채 펀드입니다. 물론 기본 전략은 시장의 금리 변동을 이해하고 예측하여 포트폴리오에서 이익을 얻을 수 있도록 포지셔닝하는 것입니다.

또한 매우 짧은 시간에 얻을 수 있는 이익을 얻기 위해 보유 자산의 적극적인 거래도 포함됩니다.

그 외에도 이러한 기금은 정부와 같은 기회와 기간에 걸쳐 투자합니다. 채권, 회사 부채, 장기, 중기 및 단기의 전체 이자율 스펙트럼을 포괄하는 단기 자금 시장

그러나 모든 것이 장밋빛은 아닙니다. 그들만의 변동성이 있습니다.

아래 차트를 보십시오.

기복이 보입니까?

비교하여 FD 또는 유동 펀드는 선형 성장 라인을 갖습니다.

<노스크립트>

다음은 12개의 동적 채권 펀드 목록입니다.

<노스크립트> 출처 :Valueresearch, Unovest, 개별 팩트시트, 2017년 7월 6일에 게시된 데이터.

목록은 알파벳 순서로 표시되며 어떤 펀드 계획에도 우선 적용되지 않습니다. 모두 직접 계획입니다.

이 펀드의 대부분의 투자 목적은 소득 창출과 자본 이득(주식 펀드와 매우 유사)에 대해 구체적으로 언급합니다. 그들은 또한 금리 변동에 의존하는 것에 대해 명시적으로 언급하고 혜택을 받기 위해 단기 거래를 합니다.

위의 펀드에서 몇 가지 관찰을 할 수 있습니다.

1. 비용 비율 대부분의 펀드에서 1% 미만입니다. 부채 펀드의 경우 1%도 높아 보입니다. 하지만 평균 이상의 수익을 내는 것은 프리미엄입니다.
2. 평균 성숙도가 표시되는 경우 , 그들 대부분은 7년 이상, 어떤 경우에는 10년에 가깝습니다. 이 펀드는 일반적으로 장기 영역에서 작동하며 더 많은 정부 증권을 구매합니다. 사실, 대부분의 펀드는 국채 또는 장기 국채에 대한 포트폴리오 익스포저가 50% 이상입니다.
3. 그런 의미에서 신용 위험이 거의 또는 거의 없습니다 . 주로 국채에 투자하기 때문입니다.
4. 초점을 둘 열은 수정된 기간입니다. . 이자율 변화에 대한 포트폴리오의 민감도를 나타냅니다. 예를 들어 금리가 1% 하락하면 듀레이션이 5%인 포트폴리오는 5% 상승할 가능성이 있습니다. 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 금리가 1% 상승하면 포트폴리오 가치는 5% 하락합니다.

무서워요?

네! 그런 다음 초단기 채권 또는 유동성 범주의 펀드를 살펴봐야 합니다.

계속 진행 중인 경우 다음 사항을 고려해야 합니다.

• 이러한 펀드는 변동성이 매우 커서 투자 포트폴리오 가치의 일시적인 손실을 초래할 수 있습니다. (앞에 보여진 차트 참조)
• 이와 같은 투자를 위해서는 최소 3~5년의 투자 기간이 필요합니다.
• 이 기금에 모든 돈을 할당하지 마십시오. 이것은 고정 예금이나 유동 자금의 대안이 아닙니다. 더 많은 위험이 있습니다.
• 이것은 형평성에 대한 대안이 아닙니다. 채권 펀드의 수익과 같은 자기자본을 기대하지 마십시오.
• 이 펀드의 과세는 다른 채무 펀드와 유사합니다. 여기에서 자세히 알아보세요.

나는 내 친구에게 "채권 투자에서 스릴과 같은 반주식을 찾고 싶다면 답은 아마도 Dynamic Bond Fund일 것입니다."라고 말했습니다. 그렇지 않으면 잊어버리십시오.

투자 상담사와 충분히 상의하여 의논하는 것이 좋습니다. 돈을 그러한 변동성에 노출시키면서 목표를 달성할 필요조차 없을 수도 있습니다.

더 신중한 단계입니다.

여기에서 부채 펀드에 대한 간략한 입문서를 읽지 않으셨다면 여기를 클릭하세요.