대부분의 투자자와 마찬가지로 다양한 유형의 자산(예:주식, 채권, 뮤추얼 펀드, 현금)으로 포트폴리오를 다양화하려고 할 수 있습니다.
그러나 선물이 분산투자에서도 중요한 역할을 할 수 있다는 사실을 알고 계셨습니까? 포트폴리오에 균형을 추가하는 데 도움이 될 수 있는 고유한 특성과 용도가 있습니다.
선물이 투자자의 분산 투자에 도움이 될 수 있는 세 가지 주요 방법은 다음과 같습니다.
선물은 다른 곳에서는 접근할 수 없는 다양한 자산에 대한 액세스를 제공합니다. 예를 들어 대두, 옥수수, 밀과 같은 원자재 제품은 물론 석유 및 천연 가스와 같은 에너지 제품도 있습니다.
이러한 상품 중 하나의 가격이 상승할 것이라고 생각하면 해당 선물 계약을 매수할 수 있습니다. 또는 반대로 가격이 하락할 것으로 생각되면 판매할 수 있습니다.
예를 들어, 대두 가격이 낙관적이라면 계약 가격으로 5,000부셸의 대두를 매입해야 하는 의무를 제공하는 투자 수단인 CME 대두 선물 계약 매수를 고려할 수 있습니다. 이러한 투자는 대두 가격 상승을 이용하여 포트폴리오 구성을 완성하는 데 도움이 될 수 있습니다.
선물이 다각화를 제공하는 또 다른 방법은 순수한 시장 노출, 즉 관련 비즈니스를 수행하는 회사가 아닌 특정 상품에 투자할 수 있는 능력입니다.
예를 들면 다음과 같습니다. 유가가 상승할 것이라고 생각한다고 가정해 보겠습니다. 석유 회사의 주식을 사야 합니까?
분명히 할 수 있지만 명심해야 할 한 가지는 대부분의 석유 관련 회사가 석유를 탐사, 추출 및 정제하는 사업에 있다는 것입니다. 그들의 주가가 반드시 석유 가격 자체와 상관관계가 있는 것은 아닙니다.
유가에 대한 특정 익스포저로 포트폴리오를 다각화하려면 석유 선물을 사고파는 것이 유일한 방법일 수 있습니다.
<섹션>마지막으로 선물을 사용하여 예정된 이벤트(예:실업 및 소비자 물가와 같은 정부 발행 보고서)와 관련된 포트폴리오 위험을 분산할 수 있습니다. 또한 미국 연방준비제도이사회(Fed)의 금리 발표 전에 투기(또는 헤지)하는 데 사용할 수도 있습니다.
이러한 보고서가 발행되면 주식과 금리에 즉각적으로 영향을 미칠 수 있습니다. 선물은 주가 지수 및 금리 선물 시장에서 계약을 매수하거나 매도함으로써 미리 포트폴리오를 포지셔닝할 수 있는 기회를 제공합니다.
<섹션>선물은 다른 곳에서는 볼 수 없는 일련의 분산 특성을 제공합니다. 이는 선물 중개 또는 퇴직 계좌에서 더 큰 유연성과 통제력을 제공할 수 있습니다.
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