통화 비율 역확산이란 무엇입니까? 여기에서 이해하세요!

호출 비율 백스프레드 소개

콜 비율 백스프레드는 비율 백스프레드 거래 또는 비율 백스프레드 옵션의 일부이며 그 대응은 풋 비율 백스프레드입니다.

강세 트레이더 또는 시장의 상승 추세를 예상하는 트레이더는 콜 비율 백스프레드를 사용하는 반면, 주가의 하락 움직임을 예상하는 약세 트레이더는 일반적으로 풋 비율 백스프레드를 사용합니다.

관련 개념

초보자 트레이더인 경우 미리 읽기 전에 이 두 개념에 대해 머리를 숙이세요.

이미 알고 있는 것처럼 콜옵션에서 계약 보유자는 계약에 명시된 행사 가격으로 주식의 매각을 요구할 수 있는 권리를 보유합니다. 그러나 계약자는 구매할 의무가 없습니다. 풋 옵션의 경우 그 반대가 사실이지만 이 개념은 풋 비율 백스프레드와 더 관련이 있습니다.

거래에서 포지션은 롱 또는 숏이 될 수 있습니다. 주식(또는 다른 자산)을 매수하고 더 높은 가격에 판매하는 것을 목표로 한다면 매수를 하는 것입니다. 주식을 빌려서 팔고 더 낮은 가격에 다시 사려고 하면 공매도가 됩니다.

콜 비율 백스프레드 거래 작동 방식

거래자는 하나의 콜을 매도하고 해당 계약에서 얻은 프리미엄으로 여러 콜을 매수합니다. 구매한 통화의 행사 가격은 다르지만 만료 날짜는 정확히 동일합니다.

통화 비율 백스프레드 옵션의 기본

사용된 비율 : 대부분의 트레이더는 1:2, 2:3 또는 1:3의 비율을 선택합니다. 전자는 숏 콜을 나타내고 후자는 롱 콜을 나타냅니다.

행사가 기본사항 :거래자는 행사가가 낮은 콜옵션 계약을 매도하고 행사가가 높은 콜옵션을 매수합니다.

통화 비율 백스프레드를 사용해야 하는 경우 :두 가지 유형의 비율 백스프레드는 주가 추세 반전의 순간에 사용됩니다. 물론 콜 비율 역스프레드는 하락 추세가 상승 추세로 반전될 것이라고 예측하는 거래자가 사용합니다.

무엇을 캐치합니까? 상대방이 동의하는 이유는 무엇입니까? 캐치가 없습니다. 작동 중인 예측에 반대하는 것입니다. 콜 옵션 백스프레드와 풋 옵션 백스프레드(풋 옵션 및 콜 옵션과 마찬가지로)는 단순히 동전의 양면입니다. 행사가가 더 낮은 계약은 가격이 더 떨어질 것이라고 믿는 약세 거래자가 있기 때문에 존재합니다.

기대사항 :강세 트레이더의 예측이 맞다면 주가는 자신이 구매한 콜옵션 행사가 이상으로 상승합니다.

이 전략을 사용하는 이유 :콜 비율 백스프레드 옵션의 목표는 거래자가 주가가 상승할 경우 잠재적으로 수익을 극대화할 수 있도록 돕고 대신 주가가 하락할 경우 잠재적 손실을 제한하는 것입니다.

이 전략의 구현 방식에 대한 주식 시장의 예

P Pharma의 주식은 현재 주당 Rs 2000에 거래되고 있습니다.

1단계:Mr T는 행사가가 Rs 2000인 콜옵션 계약 2개를 Rs 200의 프리미엄으로 매수합니다. 그는 각 계약에서 100개의 옵션을 얻었으므로 계약당 Rs 200,000, 총 Rs 400,000를 지출합니다. 계약 구매 시 Rs 400 추가

2단계:T씨는 또한 P Pharma의 주당 행사가가 Rs 1800인 콜 옵션 계약을 작성/판매합니다. 이 계약의 프리미엄은 600루피로 미미하지만 T씨는 명목 수입 200루피를 냈고 (기술적으로) 옵션 계약을 사기 위해 지출한 금액이 없습니다. 그가 프리미엄에 지출한 금액으로 상쇄).

3단계:Mr T는 시장과 만료 날짜를 주시합니다.

만기가 되면 주가는 주당 Rs 2500로 상승합니다.

4단계:Mr T는 그가 구매한 두 계약에 대해 주당 500루피를 받습니다. 여기에 200을 곱합니다(각각 100주씩 2계약이기 때문에). 결과적으로 그는 Rs 10,000를 벌었습니다.

5단계:자신이 매각한 계약 보유자도 자신의 권리를 행사하고 T씨도 자신의 P Pharma 주식을 Rs 2500 시장 가격에 대해 주당 Rs 1800에 매각해야 합니다. 그는 주당 700루피에 100주를 곱한 =7,000루피를 잃습니다. 끔찍하지, 그렇지? 하지만 기다려! T씨는 또한 이 전략으로 10,000루피 + 프리미엄 차액으로 200루피를 벌었습니다. 그래서 그는 실제로 Rs 10,000 - Rs 7,000 + Rs 200 =Rs 3200를 벌었습니다.

콜옵션 백스프레드의 장단점

콜옵션 백스프레드는 주가가 하락할 경우 트레이더를 보호하면서 예상되는 상승세의 목표 수익에 매우 유용할 수 있습니다.

즉, 옵션 거래는 복잡하며 주가와 옵션 가격 모두의 변동성인 이중 변동성을 나타냅니다. 이러한 수준의 복잡성에는 상당한 양의 주식 시장 경험이 필요합니다.

결론

이 전략이나 다른 전략으로는 주식 시장 위험을 완전히 제거할 수 없습니다. 그러나 현재 수행 중인 작업을 알고 있으면 상당히 최소화할 수 있습니다.


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