금융 시장에서 흔히 말하는 레버리지는 양날의 검이라는 말이 있습니다. 이 공리는 선물 거래, 특히 원유 시장보다 더 관련성이 높을 수 있습니다. 업계 벤치마크인 WTI(West Texas Intermediate) 및 북해 브렌트유(Brent) 계약이 주도하는 원유 선물은 세계에서 가장 많이 거래되는 파생 상품입니다.

다양한 펀더멘털과 기술에 힘입어 WTI와 브렌트유는 참가자들에게 많은 기회를 제공하는 역동적인 시장입니다. 일관된 변동성, 강력한 유동성 및 넓은 일일 범위를 특징으로 하는 WTI 및 브렌트유는 일반적으로 선물 시장의 서부라고 합니다.

현명한 사람들에게 한 마디: WTI/브렌트 상품에 참여하려면 석유 선물 레버리지가 어떻게 작동하는지 유창하게 이해해야 합니다.

레버리지 101:계약 규모가 최고입니다.

석유 선물 레버리지에 대한 논의를 시작하기에 좋은 곳은 계약 규모에 대해 이야기하는 것입니다. 선물에서 계약 규모는 평가의 기반이 되는 기초 자산의 수량입니다. 각 틱의 값을 직접 결정하여 구매자 또는 판매자가 감수하는 위험 노출 정도를 효과적으로 정의합니다.

다행스럽게도 석유 거래자들에게는 두 주요 제품 간의 계약 규모가 동일합니다.

101 활용:틱 값 파악

거래하는 제품이나 시장에 관계없이 레버리지를 적용하는 좋은 첫 번째 단계는 최소 틱 값을 식별하는 것입니다. 예를 들어, E-mini S&P 500(ES)의 최소 틱 값은 $12.50이고 E-mini DOW(YM)는 $5.00입니다. CME 비트코인 ​​선물(BTC) 또는 은(SI)과 같은 대규모 계약은 틱당 $25.00의 비용이 듭니다. 위에 표시된 것처럼 WTI 및 브렌트 원유 선물은 모두 틱당 $10.00로 평가됩니다.

위치 크기가 증가함에 따라 틱 값도 그에 따라 증가한다는 것을 기억하는 것이 중요합니다. 이것은 오일 선물 레버리지의 핵심 요소입니다. 포지션이 클수록 틱 값이 커집니다. 증가하는 포지션 규모가 원유 선물 거래의 틱 가치에 어떤 영향을 미치는지에 대한 기본 예시로 다음 예를 살펴보십시오.

이 개념은 기본적이지만 많은 거래자들은 놀라운 수익의 매력에 눈이 멀고 더 큰 틱 값의 부정적인 의미를 무시합니다. 틱 값이 거래 계정에 어떤 스트레스를 줄 수 있는지에 대한 확고한 이해 없이는 치명적인 손실, 마진 콜 및 조기 포지션 청산이 발생합니다.

예를 들어, $5000 거래 계정을 사용하는 WTI 원유 장중 플레이의 다음 예를 살펴보십시오. 포지션 크기를 늘리면 틱 값이 증가하고 위험 노출이 증가하는 방법을 관찰하십시오.

$5000 계정 잔액을 가정하면 1랏 포지션을 취하는 것이 가능합니다. 틱당 $10.00에서 해당 거래는 포지션이 청산되거나 마진 콜이 오기 전에 400틱의 흔들림의 여지가 있습니다. 그러나 위치 크기가 증가함에 따라 오차 범위는 기하급수적으로 줄어듭니다. 3로트 위치에서만 쿠션이 66틱으로 매우 빡빡합니다. 4랏에서 가격이 마이너스 25틱 이동하면 중개인이 귀하에게 제공하거나 귀하의 포지션을 자동으로 청산하게 됩니다.

실제로 거래자들은 석유 선물 레버리지를 관점에서 볼 수 있는 여러 가지 방법을 가지고 있습니다. 그러나 틱 값의 개념에 대한 확실한 이해 없이는 효율적인 거래를 하기가 가장 어렵습니다.

석유 선물 레버리지 활용

재무 레버리지는 복잡한 주제이지만 일반적인 속성은 금융 세계에서 비슷합니다. 모든 시장에서 레버리지에 대한 기본 규칙은 다음과 같습니다. 그 힘을 존중하고 번영하십시오.

글로벌 석유 시장과 선물 게임에서 레버리지가 얼마나 중요한 역할을 하는지에 대한 자세한 내용은 Daniels Trading의 중개인에게 문의하세요. 업계에서 다년간 축적한 경험과 지식을 바탕으로 DT 팀의 구성원은 때때로 위협적인 레버리지 주제를 명확하게 설명할 수 있습니다.