2020년 COVID-19로 인한 불확실성에 이어 많은 금융 전문가들은 2021년이 시장에서 큰 해가 될 것이라고 예측했습니다. 백신의 도입, 연준의 무제한 양적완화(QE), 대규모 정부의 부양책은 모두 경기 회복을 시사했습니다. 실제로 2021년 1분기 동안 투자 은행의 거물인 Goldman Sachs는 미국 GDP가 올해 8% 성장할 것으로 예상했는데, 이는 대유행에 시달리는 2020년의 -2.3%를 훨씬 능가하는 수치입니다.
Goldman Sachs가 옳다면 시장 참가자는 재무 계획에 롱 콜 거래 전략을 추가하는 것이 좋습니다. 올바르게 실행되면 롱 콜은 북향 시장에서 큰 수익을 창출할 수 있습니다. 2021년 내내 상당한 이익을 얻을 수 있는 이 세 가지 전략을 살펴보겠습니다.
롱콜 거래 전략은 옵션을 사용하여 강세 시장 노출을 확보하는 가장 쉬운 방법입니다. 롱 콜을 실행할 때 거래자는 단순히 원하는 행사 가격에 콜 옵션 계약을 매수합니다. 롱 콜 전략은 다음과 같은 진행을 따릅니다.
롱 콜은 거래자가 일정 기간 동안 시장이 크게 랠리할 것이라고 믿을 때 이상적입니다. 맞다면 내가격(ITM), 외가격(OTM), 등가격(ATM) 콜을 통해 엄청난 이익을 얻을 수 있습니다.
2020년 3월부터 2021년 3월까지 미국 주식 시장의 실적은 놀라움 그 자체였습니다. DJIA, S&P 500 및 NASDAQ의 가치는 2020년 3월의 COVID-19 패닉 저점 이후 12개월 동안 각각 70% 이상 상승했습니다. 수조 달러의 정부 부양책과 무제한 연준의 QE는 위험 자산의 장기 강세를 촉진했습니다.
2021년 미국 주식에 대한 강세 익스포저를 얻으려면 장기 콜 거래 전략을 실행하는 것이 실행 가능한 계획입니다. 2021년 2분기 초반에 거래자는 E-mini DOW(strike@33,000), E-mini S&P 500(strike@4,000), E-mini NASDAQ(strike@13,500) 또는 E-mini의 12월 ATM 콜을 매수할 수 있습니다. -mini Russell 2000(strike@2,200).* 주식의 강세장이 2021년까지 계속된다면 12월 ATM 콜은 녹색으로 깊숙이 마감될 가능성이 매우 높습니다.
*행사 가격은 2021년 4월 8일 기준으로 추정됩니다.
“원유는 경제활동의 활력소”라는 옛말이 있습니다. 따라서 성장이 촉진되는 기간에는 원유 수요가 증가합니다. COVID-19 백신의 도입과 세계 경제 재개가 보류되고 있는 점을 감안할 때, 전년 대비 원유 수요가 크게 증가할 가능성이 있습니다.
원유 시장에서 롱 콜을 실행하기 위해 정제 연료의 피크 소비 시즌을 목표로 삼을 수 있습니다. 행사가 $60.00*의 OTM 9월 WTI 콜옵션을 매수하면 원유 강세 포지션을 확보하게 됩니다. WTI가 $70 또는 심리적 장벽인 $75까지 랠리하면 $60 콜옵션은 돈에서 만료됩니다.
*이 글(2021년 4월 8일)을 기준으로 9월 WTI의 행사가 $60.00는 OTM 계약입니다.
COVID-19 대유행의 첫 해에 미국 달러(USD)는 극적인 고점과 저점을 경험했습니다. COVID의 초기 맹공격 동안 USD는 강화된 안전한 피난처가 되었지만, 연준의 양적 완화(QE)와 정부의 부양책으로 인해 USD는 글로벌 주요 통화에 비해 약세를 보였습니다. 2021년 전망을 감안할 때 달러가 반등할 것으로 예상하는 분석가는 거의 없습니다.
달러 하락에 대비하는 한 가지 방법은 농산물을 사는 것입니다. 2021년 2월 USDA 예측에 따르면 두 시장 모두 올해가 지나면서 강세를 보일 수 있습니다. 옥수수의 경우 내수 및 수출 증가가 가격을 지지할 수 있는 긍정적인 요인이다. 반면에 대두 크러쉬 증가와 역사적으로 낮은 재고 비율은 가치를 높일 수 있습니다.
옥수수 또는 대두에 대한 장기 거래 전략을 실행하려면 다음과 같은 조치가 이상적입니다.
*행사 가격은 2021년 4월 8일 기준으로 추정됩니다.
코로나19 팬데믹이 시작되면서 금융의 기반이 흔들렸고 전례 없는 기회와 위험이 동시에 발생했습니다. 견고한 기초 위에서 거래하는 사람들에게는 손실보다 승리가 더 컸지만 모래 위에 건설한 사람들에게는 고통이 분명했습니다.
2020년이 평균 이하였다면 아마도 2021년을 위한 거래 기반을 강화해야 할 때일 것입니다. 시작하기에 좋은 장소는 Daniels Trading의 웨비나 "견고한 거래 기반을 구축하기 위한 5가지 구체적인 팁"입니다. 웨비나는 긍정적이고 성공적인 거래 마인드를 개발하는 방법에 대한 필수 팁을 제공합니다.
