2021년을 위한 3가지 롱 콜 거래 전략

2020년 COVID-19로 인한 불확실성에 이어 많은 금융 전문가들은 2021년이 시장에서 큰 해가 될 것이라고 예측했습니다. 백신의 도입, 연준의 무제한 양적완화(QE), 대규모 정부의 부양책은 모두 경기 회복을 시사했습니다. 실제로 2021년 1분기 동안 투자 은행의 거물인 Goldman Sachs는 미국 GDP가 올해 8% 성장할 것으로 예상했는데, 이는 대유행에 시달리는 2020년의 -2.3%를 훨씬 능가하는 수치입니다.

Goldman Sachs가 옳다면 시장 참가자는 재무 계획에 롱 콜 거래 전략을 추가하는 것이 좋습니다. 올바르게 실행되면 롱 콜은 북향 시장에서 큰 수익을 창출할 수 있습니다. 2021년 내내 상당한 이익을 얻을 수 있는 이 세 가지 전략을 살펴보겠습니다.

장기 거래 전략이란 무엇입니까?

롱콜 거래 전략은 옵션을 사용하여 강세 시장 노출을 확보하는 가장 쉬운 방법입니다. 롱 콜을 실행할 때 거래자는 단순히 원하는 행사 가격에 콜 옵션 계약을 매수합니다. 롱 콜 전략은 다음과 같은 진행을 따릅니다.

  1. 상인은 콜 계약을 사기 위해 선불 프리미엄을 지불합니다. 보험료는 계약의 자산, 만료 날짜 및 행사 가격에 따라 다릅니다.
  2. 프리미엄을 지불하면 통화 계약이 활성화되고 시간이 지나면 소멸됩니다.
  3. 가격이 계약 만료 전에 거래의 손익분기점(행사가 + 프리미엄) 이상으로 상승하면 거래가 수익성이 있는 것입니다. 그렇지 않으면 통화 계약이 무의미하게 만료되고 프리미엄이 상실됩니다.

롱 콜은 거래자가 일정 기간 동안 시장이 크게 랠리할 것이라고 믿을 때 이상적입니다. 맞다면 내가격(ITM), 외가격(OTM), 등가격(ATM) 콜을 통해 엄청난 이익을 얻을 수 있습니다.

전략 1:주식 매수

2020년 3월부터 2021년 3월까지 미국 주식 시장의 실적은 놀라움 그 자체였습니다. DJIA, S&P 500 및 NASDAQ의 가치는 2020년 3월의 COVID-19 패닉 저점 이후 12개월 동안 각각 70% 이상 상승했습니다. 수조 달러의 정부 부양책과 무제한 연준의 QE는 위험 자산의 장기 강세를 촉진했습니다.

2021년 미국 주식에 대한 강세 익스포저를 얻으려면 장기 콜 거래 전략을 실행하는 것이 실행 가능한 계획입니다. 2021년 2분기 초반에 거래자는 E-mini DOW(strike@33,000), E-mini S&P 500(strike@4,000), E-mini NASDAQ(strike@13,500) 또는 E-mini의 12월 ATM 콜을 매수할 수 있습니다. -mini Russell 2000(strike@2,200).* 주식의 강세장이 2021년까지 계속된다면 12월 ATM 콜은 녹색으로 깊숙이 마감될 가능성이 매우 높습니다.

*행사 가격은 2021년 4월 8일 기준으로 추정됩니다.

전략 2:강세 에너지

“원유는 경제활동의 활력소”라는 옛말이 있습니다. 따라서 성장이 촉진되는 기간에는 원유 수요가 증가합니다. COVID-19 백신의 도입과 세계 경제 재개가 보류되고 있는 점을 감안할 때, 전년 대비 원유 수요가 크게 증가할 가능성이 있습니다.

원유 시장에서 롱 콜을 실행하기 위해 정제 연료의 피크 소비 시즌을 목표로 삼을 수 있습니다. 행사가 $60.00*의 OTM 9월 WTI 콜옵션을 매수하면 원유 강세 포지션을 확보하게 됩니다. WTI가 $70 또는 심리적 장벽인 $75까지 랠리하면 $60 콜옵션은 돈에서 만료됩니다.

*이 글(2021년 4월 8일)을 기준으로 9월 WTI의 행사가 $60.00는 OTM 계약입니다.

전략 3:옥수수 또는 대두 구입

COVID-19 대유행의 첫 해에 미국 달러(USD)는 극적인 고점과 저점을 경험했습니다. COVID의 초기 맹공격 동안 USD는 강화된 안전한 피난처가 되었지만, 연준의 양적 완화(QE)와 정부의 부양책으로 인해 USD는 글로벌 주요 통화에 비해 약세를 보였습니다. 2021년 전망을 감안할 때 달러가 반등할 것으로 예상하는 분석가는 거의 없습니다.

달러 하락에 대비하는 한 가지 방법은 농산물을 사는 것입니다. 2021년 2월 USDA 예측에 따르면 두 시장 모두 올해가 지나면서 강세를 보일 수 있습니다. 옥수수의 경우 내수 및 수출 증가가 가격을 지지할 수 있는 긍정적인 요인이다. 반면에 대두 크러쉬 증가와 역사적으로 낮은 재고 비율은 가치를 높일 수 있습니다.

옥수수 또는 대두에 대한 장기 거래 전략을 실행하려면 다음과 같은 조치가 이상적입니다.

  • 490'*에서 12월 옥수수 ATM 콜 구매
  • 1260'0*에서 11월 대두 ATM 콜 구매

*행사 가격은 2021년 4월 8일 기준으로 추정됩니다.

2021년을 옵션으로 수익성 있는 해로 만드십시오

코로나19 팬데믹이 시작되면서 금융의 기반이 흔들렸고 전례 없는 기회와 위험이 동시에 발생했습니다. 견고한 기초 위에서 거래하는 사람들에게는 손실보다 승리가 더 컸지만 모래 위에 건설한 사람들에게는 고통이 분명했습니다.

2020년이 평균 이하였다면 아마도 2021년을 위한 거래 기반을 강화해야 할 때일 것입니다. 시작하기에 좋은 장소는 Daniels Trading의 웨비나 "견고한 거래 기반을 구축하기 위한 5가지 구체적인 팁"입니다. 웨비나는 긍정적이고 성공적인 거래 마인드를 개발하는 방법에 대한 필수 팁을 제공합니다.


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