상장지수펀드(ETF)는 NYSE나 NASDAQ과 같은 공식 증권 거래소에서 거래되는 증권 유형입니다. 상장지수펀드는 뮤추얼 펀드와 마찬가지로 다양한 자산 배분으로 구성되어 있지만 표준 및 확장 세션 동안에는 주식처럼 거래될 수 있습니다.
그렇다면 인버스 ETF는 무엇일까요? 이 질문에 대한 답과 이러한 고유한 상품이 귀하의 재정 상황에 적합한지 알아보려면 계속 읽으십시오.
인버스 ETF는 기초 지수 또는 자산군과 반대되는 수익을 제공하도록 설계된 상장지수펀드입니다. 기본적으로 거래자에게 단기 시장 노출을 제공하는 증권입니다. 이익은 월스트리트의 전형적인 "싸게 사서 비싸게 파는" 주문이 아니라 자산 가격 하락에서 파생됩니다. 따라서 인버스 ETF는 일반적으로 "공매도 ETF" 또는 "곰 ETF"라고 합니다.
약세 시장 노출을 확보하기 위해 인버스 ETF는 다양한 파생 상품으로 구성됩니다. 특정 선물, 옵션, 선도 및 스왑에서 공매도 포지션을 취함으로써 펀드 매니저는 기본적으로 기초 지수 또는 자산군을 "매도"할 수 있습니다.
"인버스 ETF가 무엇입니까?"라는 질문을 고려하는 사람은 누구입니까? 두 가지 기본 유형을 알고 있어야 합니다.
다음은 가장 유명한 인버스 ETF 목록입니다.
| 제품 | 색인 | 자산 클래스 |
|---|---|---|
| ProShares UltraPro 짧은 QQQ | 나스닥 | -3x |
| ProShares S&P 500 공매도 | S&P 500 | -1x |
| Direxion 데일리 스몰 캡 베어 3X l | 러셀 2000 | -3x |
| DB 골드 더블 쇼트 | 골드 | -2x |
| ProShares UltraShort Bloomberg 원유 | 에너지 | -2x |
모든 유가 증권과 마찬가지로 인버스 ETF 거래와 관련된 뉘앙스가 있습니다. 사실, 인버스 ETF란 무엇입니까?라는 책의 첫 번째 장은 이러한 제품은 단기 거래 수단임을 설명해야 합니다. 인버스 ETF는 파생상품을 사용하여 시장의 약세 포지션을 취하기 때문에 명시된 목표를 달성하기 위해 매일 재조정되어야 합니다. 이는 중간 수익률의 차이로 이어질 수 있으며 시간이 지남에 따라 인버스 ETF를 보유하는 데 문제가 될 수 있습니다.
인버스 ETF를 물리적으로 거래하는 것은 주식을 사고파는 것과 매우 유사합니다. 예를 들어, 금 거래자인 Gerry가 미국 연방준비제도이사회(Fed)가 4분의 1포인트의 깜짝 금리 인상을 계획하고 있다고 믿고 있다고 가정해 보겠습니다. 연준의 조치는 거래자들이 더 강한 USD로 가격을 책정하기 시작함에 따라 금 가격을 폭락시킬 것입니다. 조치를 취하기 위해 Gerry는 아래 시나리오에 따라 역 ETF로 불리언 시장을 공매도하기로 결정합니다.
본질적으로 Gerry는 현재 시장 가격($1,875.00)에서 금을 공매도했습니다. 금의 가치가 떨어지면 GLL의 가격이 상승하고 시장 점유율이 발생합니다.
그러나 Gerry의 금 시장에 대한 약세 노출은 본질적으로 간접적임을 이해하는 것이 중요합니다. 이는 GLL이 사용하는 파생 상품의 조합이 금 가격을 정확하게 추적하거나 추적하지 않을 수 있음을 의미합니다. 또한 미국 금융산업규제청(FINRA)이 제시한 증거금 규정은 역레버리지 ETF에 대해 엄격합니다. 결과적으로 Gerry가 금 시장의 공매도 측면에 레버리지를 적용할 수 있는 능력은 선물 시장에서 볼 수 있는 것보다 훨씬 적습니다.
인버스 ETF가 무엇인지에 대한 질문에 답하는 방법에 대해 여전히 혼란스럽다면 다음과 같이 생각하십시오. 인버스 ETF는 제한된 레버리지로 시장을 간접적으로 공매도하는 수단입니다. 그만큼 간단합니다.
현대 금융의 가장 큰 장점 중 하나는 다양한 기회를 이용할 수 있다는 것입니다. 활성 거래자는 표준 선물 및 옵션 계약뿐만 아니라 다양한 주식과 ETF를 사고파는 것으로 이익을 얻을 수 있습니다.
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