표면적으로는 이 두 가지 신화가 논리적으로 보이지만 그렇지 않습니다. 그리고 그 이유를 알게 되면 변동성에 대해 완전히 새롭게 이해하고 이를 유리하게 활용하는 방법을 알게 될 것입니다.

통념 #1 전략이 지속적으로 70%의 손실을 입는 경우 일반적으로 매도할 때 주문을 전환하고 매수하기만 하면 됩니다. 그러면 70% 승자가 됩니다.
신화 #2 시장이 무작위적이라면 동전을 던져서 언제 매수할지 매도할지, 앞면은 사고 뒷면은 매도할지 결정하십시오. 50%의 확률로 당신이 옳을 것입니다.

이 두 가지 모두 통계적 관점에서 옳은 것처럼 들리지만 이러한 각각의 신화는 귀하가 하는 모든 거래에 존재하는 매우 중요한 몇 가지 정보를 고려하고 있지 않습니다.

좋아, 당신이 애플을 거래하고 있고 당신의 전략이 10센트의 손절매를 요구한다고 가정해보자. 어제(10월 14일) 이 가격 차트에서 10센트의 손절매가 있는 거래는 정기적으로 중단되었음을 알 수 있습니다. Apple의 가격은 하루 종일 30-40센트이기 때문입니다.

변동성을 측정하고 적절한 스톱을 설정하는 훌륭한 방법인 ATR(Average True Range) 표시기를 보면 이를 확인할 수 있습니다. ATR은 아침에 매우 높았다가 오후에 안정되었습니다. 이것은 매우 일반적인 현상입니다.

ATR은 오전 10시 30분경에 약 33의 최고점에 이르렀다가 마침내 하루의 나머지 기간 동안 약 20으로 안정되었습니다. ATR 값은 이전 14개 막대를 사용하여 평균 범위로 측정한 센트 단위입니다.

이제 동전 던지기 신화를 살펴보자. 하루 중 어느 곳에서든 거래가 오르거나 내릴 확률은 약 50%인 것이 사실이지만, 10센트 스탑을 추가하고 변동성을 고려하면 그 50% 확률은 0%로 떨어집니다.

이제 정류장을 ATR에 가깝게 넓히면 올바른 방향을 선택하는 이론적 비율 50%에 접근하기 시작할 것입니다. 그리고 더 넓게 만들수록 더 가까워집니다. 따라서 타이트한 손절매를 통해 위험을 통제하고 있다고 생각할 수 있습니다. 실제로는 거래가 거의 항상 손실될 것이라고 보장할 수 있습니다.

우리가 신화 #2를 받아들이고 매수 및 매도 주문을 전환하더라도 그 성가신 변동성과 긴밀한 손절매는 우리에게 거의 동일한 결과, 큰 손실 거래를 차례로 줄 것입니다. 거래가 완벽하게 타이밍이 맞춰져도.

그래서 해결책은 무엇입니까?

변동성이 항상 어디에 있는지 알아야 합니다. 정류장이 어디에 있어야 하는지 알려줄 뿐만 아니라 적절한 크기의 위치를 ​​알려줍니다. 일반적으로 변동성이 높을수록 스탑이 넓고 포지션이 작아지며 변동성이 낮으면 스탑이 작아지고 포지션이 커집니다.

이러한 동적 조정을 통해 거래 스위트 스폿에 더 가까이 다가갈 수 있습니다.

신화 #2에 관한 한, 동전 던지기… 변동성은 고려해야 할 요소 중 하나일 뿐입니다. 우위를 확보하려면 거래 시간을 완벽하게 맞춰야 합니다. 일일 최고점에서 오래 가다 보면 고생을 하게 될 것입니다.

따라서 이를 극복할 수 있는 한 가지 방법은 가격 움직임의 최고점과 최저점을 찾기 위해 모멘텀을 측정하는 것입니다. 물론 당신은 완벽할 수 없습니다. 핀이 피벗의 정확한 바닥과 상단을 가리키는 것은 사실상 불가능합니다. 그래서, 당신은 무엇을합니까?

일부 거래를 잃게 된다는 사실을 제외하고 가격이 결정되게 하십시오.
기세를 사용하여 진입 타이밍을 위해 야구장 어딘가로 이동하고 ATR을 사용하여 정지 및 위치 크기를 조정하십시오.
또한 모멘텀에 대한 가치에 안착하면 하루 동안 극한에 도달하지 않을 수 있으며 따라서 거래 설정이 없을 수도 있다는 점을 받아들여야 합니다. 답답할 수 있지만 꾹 참고 받아들여야 합니다. 반면에 시장이 그냥 미친듯이 오르락내리락하며 진입할 자리를 찾지 못하거나 지표가 최고가 되어야 한다고 입력했는데도 계속 가는 날이 있을 것입니다. 위로.

다시 말하지만, 모든 거래에서 이길 수는 없다는 사실을 이해해야 합니다. 당신은 당신이 취하는 거래의 50%를 얻지 못할 수도 있습니다. 따라서 승리한 거래가 패배한 거래보다 더 많은 돈을 버는 한 당신은 돈을 벌게 될 것입니다. 하지만 말처럼 쉽지 않습니다.

ATR이 변동성을 측정하는 유일한 방법입니까?

ATR은 가격 행동 측면에서 변동성을 측정하지만 이는 유가 증권의 변동성을 구성하는 사용 가능한 정보의 일부일 뿐입니다. 현실을 직시하세요. 변동성이 어디에 있는지 결정하기 전에 14개의 막대를 사용하면 실시간 정보가 부족하여 항상 뒤에서 거래 선택을 할 수 있습니다.

변동성을 평가하는 또 다른 방법은 유동성을 이용하는 것입니다. 귀하는 귀하의 거래를 기다리고 있는 다른 트레이더가 지정한 지정가 주문의 크기와 빈도로 유동성을 측정합니다. 이것은 훨씬 더 복잡한 주제로 다른 이메일로 남겨 둡니다. 그러나 유동성의 양과 변동성의 양 사이에 직접적인 상관관계가 있다고 가정해 보겠습니다.

적어도 지금, 당신은 변동성에 대한 새로운 이해와 그것을 사용하는 몇 가지 방법, 그리고 희망적으로 새롭게 발견된 회의론을 갖게 되었습니다. 때때로 논리적으로 보이는 것들이 핵심 정보를 놓치고 있습니다. 쉬운 이익을 약속하는 신화를 쫓기 전에 숙제를 하고 어떤 희생을 치르더라도 자본을 보존하십시오.