국내 최고의 증권업계 감시인이 짖고 물었습니다.
증권거래위원회(SEC) , 1934년, 투자 시장에 대한 국민의 신뢰가 무너진 시점에 설립되었습니다. 이에 대한 응답으로 의회는 통과되었고 Roosevelt 대통령은 미국 최초의 종합적인 연방 증권법에 서명했으며 SEC가 이를 해석하고 집행할 수 있는 권한을 부여했습니다.
내용 1 SEC 내부 2 주의 사항 3 규칙 만들기 4 투자자 찾기 5 조치 취하기SEC는 5년 임기로 미국 대통령이 임명한 5명의 위원으로 구성됩니다. 대통령이 지명하고 상원이 인준한 위원 1명이 의장이 된다. 위원회를 초당파적으로 유지하기 위해 3명 이상의 위원이 같은 정당에 속할 수 없습니다. 단, 공석으로 남아 있는 기간이 있어 세력의 균형이 흔들릴 수 있습니다.
SEC는 투자자를 보호하고 공정하고 질서 있고 효율적인 시장을 유지하며 자본 조달을 촉진하는 것을 사명으로 설명합니다. 감시 역할에서 증권 거래소, 중개인-딜러, RIA 및 뮤추얼 펀드를 감독하며 사기로부터 투자자를 보호하고 정보에 입각한 결정을 내리는 데 필요한 정보를 갖도록 하는 데 중점을 둡니다. 또한 웹사이트에서 광범위한 교육 정보를 제공합니다.
기업 재무
기업 재무부는 투자자에 대한 기업 정보의 초기 및 지속적인 공개를 감독합니다.
무역 및 시장
무역 및 시장 부서는 증권 거래소, 브로커-딜러, 자율 규제 기관 및 기타 시장 참가자를 감독합니다.
투자 관리
투자 관리 부서는 뮤추얼 펀드, 상장지수펀드, RIA, 분석가 및 관리자를 감독하고 규제합니다.
시행
집행부는 증권법 위반을 조사하고 민사 소송을 권고하거나 적절한 경우 형사 기소에 협력합니다.
경제 및 위험 분석
경제 및 위험 분석 부서는 경제 분석 및 연구, 위험 평가 및 데이터 분석을 제공하여 기관 자원을 지원합니다. 공개적으로 등록되었지만 거래되지 않는 증권과 제한된 현금을 조달하기 때문에 등록이 필요하지 않은 증권을 포함하여 특정 증권을 감독하는 SEC 부서는 기관 규칙을 충족하는 데 필요한 사항에 대한 공식적인 지침을 제공합니다.
주의 사항 , 라틴어 "구매자 주의"는 미국 증권법의 기초가 되는 원칙입니다. 기업이 자본을 조달하기 위해 제공하는 투자를 평가하는 대신 연방법은 공개에 중점을 둡니다. — 투자자가 정보에 입각한 투자 결정을 내리는 데 필요한 사실에 접근할 수 있도록 요구합니다. 여기에는 사업 활동 및 전략, 경영진 구성, 재무 건전성 및 예측 가능한 모든 위험을 다루는 발행자에 대한 긍정적 및 부정적 정보가 모두 포함됩니다.
이 정보를 쉽게 사용할 수 있도록 하기 위해 증권을 대중에게 판매하려는 모든 회사는 SEC에 구체적이고 포괄적인 문서를 제출해야 합니다. 신규 증권을 등록하고 잠재 투자자에게 투자 설명서를 제공해야 합니다. 또한 회사는 10-K라고 하는 연간 감사 보고서에서 비즈니스 및 재무 상태에 대해 주기적으로 보고해야 합니다. , 10-Q로 알려진 분기별 감사되지 않은 보고서 .
국가의 증권법은 광범위한 요구 사항을 규정하고 있지만 SEC의 업무 중 큰 부분은 법률의 언어를 업계가 따를 수 있는 규칙으로 바꾸는 것입니다. 예를 들어, 법률은 내부자 거래를 불법으로 규정하기 때문에 SEC는 기업 임원이 거래를 합법화하기 위해 해야 할 일을 정의합니다.
SEC 규칙은 업계의 변화에 발맞추기 위해 정기적으로 수정됩니다. 신규 또는 수정된 규칙은 모든 시장 참가자에게 큰 관심사이므로 규칙 제정 프로세스를 통해 모든 이해 당사자는 규칙이 확정되기 전에 의견을 제시할 수 있습니다.
프로세스는 일반적으로 규칙 제안으로 시작됩니다. , 직원이 작성하고 검토를 위해 위원회에 제출합니다. SEC가 제안 초안을 작성하기 전에 공개 피드백을 원하는 경우 때때로 컨셉 릴리스에서 문제를 설명합니다. 의견을 요청합니다.
위원회는 제안된 규칙이 마음에 들면 규칙을 대중에게 발표하고 결과에 관심이 있는 모든 사람은 한 두 달 안에 의견을 등록할 수 있습니다. 의견을 검토한 후 직원은 일반적으로 규칙을 수정하고 채택을 위해 위원회에 다시 제출합니다. . 규칙이 매우 민감하고 광범위한 문제를 다루거나 주요 변경 사항을 나타내는 경우 소송의 대상이 될 수 있으며 궁극적으로 의회에서 승인 또는 거부될 수 있습니다.
전체 공개 또는 투명성과 함께 , 연방 증권법이 제정된 또 다른 주요 원칙은 RIA가 수탁자 책임이 있다는 것입니다. 투자자의 이익을 최우선으로 합니다. 따라서 예를 들어, 고문이 투자자에게 특정 주식이나 채권을 사거나 팔도록 권장하는 경우 그 행동이 투자자에게 이익이 되기 때문이어야 합니다. 거래 및 관련 수수료가 고문 또는 고문의 회사. 이러한 보호를 시행하기 위해 SEC는 자문 제공에 대한 대가를 받는 투자 회사와 투자 고문을 등록하고 규제합니다. 또한 고객을 위해 증권을 사고팔고 적절한 추천을 해야 하는 브로커-딜러를 규제하는 FINRA를 감독합니다.
SEC 집행부가 잠재적인 위법 행위를 발견할 경우 위반의 성격과 투자자에게 가장 큰 혜택을 줄 것으로 생각되는 솔루션에 따라 몇 가지 옵션이 있습니다.
SEC는 두 가지 유형의 사건을 기소할 수 있습니다. 민사 소송 , 미국 지방 법원에서 심리 및 행정적 조치 , 행정법 판사가 듣습니다. 구제 조치에는 증권 업계의 견책, 정직 또는 퇴학, 벌금 또는 불법 이익 반환이 포함될 수 있습니다.
또한 위원회는 형사 사건이 필요한 경우 법 집행 기관과 협력합니다.
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