핀테크를 시작하고 운영할 때 현지 규정을 고려해야 합니다. 규제는 핀테크의 제한 요인이자 혁신을 저해하는 요인으로 생각되는 경우가 많습니다. 이것은 최근에 도입된 EU 핀테크 실행 계획에도 적용됩니까? 핀테크는 스위스에서 유사한 규정과 도전에 직면해 있습니까? 우리는 금융 서비스 분야의 현재 규제 노력이 파괴적인 제품의 개발을 방해하기보다는 혁신을 자극하고 있다고 믿습니다. 이것이 바로 스위스의 금융 기관이 지역 규제 환경뿐만 아니라 이 분야에 대한 EU 차원의 노력에도 세심한 주의를 기울여야 하는 이유 중 하나입니다.
스위스의 금융시장감독청(FINMA)은 혁신 기업에 대한 규제 부담을 줄였으며 지난 2년 동안 기존 및 신생 핀테크 기업을 지원하는 새로운 규제를 발표했습니다. 2018년 초에 ICO(Initial Coin Offerings)에 대한 지침이 발표되었고 핀테크가 인증을 받을 필요 없이 비즈니스 모델('샌드박스')을 검증하기 위해 최대 100만 CHF의 공개 예치금을 받을 수 있는 새로운 규칙이 도입되었습니다. 은행 면허증. 또한 FINMA는 새로운 자금 세탁 방지 지침(GwG)과 비디오 및 온라인 식별 서비스와 같은 문제에 대한 추가 설명을 발표했습니다. 스위스 정부는 은행 등을 위한 새로운 라이선스 카테고리를 도입하여 스위스의 혁신을 촉진할 것으로 기대하고 있습니다. 이른바 '은행 라이선스 라이트'입니다.
스위스의 규제 노력은 위에 요약된 특정 문제에 초점을 맞추었지만 유럽 집행위원회는 보다 총체적인 접근 방식을 취했습니다. 2018년 3월에 발표된 EU 핀테크 실행 계획은 EU 금융 서비스 정책 개발의 중요한 이정표를 나타냅니다.
실행 계획은 향후 몇 년 동안 EU 기업 및 시장에 대한 규제 초점을 설정합니다. 그러나 기술 혁신에 대한 다른 국제 규제 기관의 규제 대응(예:영국의 Financial Conduct Authority 및 Singapore의 Monetary Authority)과 비교할 때 아직 핀테크 및 혁신적인 기존 기업에 대한 명확한 규제 프레임워크를 나타내지 않습니다. 방향성은 분명하지만, 위원회의 제안은 본질적으로 탐색적이며 2019년 말부터 시작되는 차기 입법부의 정책 프로그램을 위한 토대를 제공할 것입니다. EU 실행 계획에 제시된 23개 조치 중 유일한 입법 조치는 크라우드펀딩 플랫폼을 위한 새로운 EU 전체 프레임워크.
전 세계적으로 유럽 핀테크의 위상을 강화하기 위해 EU 위원회는 크라우드 펀딩 플랫폼과 스타트업이 자금을 조달하고 유럽 연합에서 확장할 수 있도록 크라우드 펀딩 라이선스를 제안합니다. 제안된 프레임워크는 ESMA(European Securities Markets Authority)의 감독 하에 운영되는 핀테크에 대해 국경을 넘는 여권 제도를 허용하기 위한 것입니다. 라이선스는 정보 공개, 위험 관리 및 감독에 대한 일관된 접근 방식에 대한 규칙을 설정하여 투자자 보호를 강화합니다.
스위스의 초점은 주로 추크(Zug)의 크립토 밸리(Crypto Valley)가 주도하는 ICO에 있는 것으로 보입니다. 2018년 2월 FINMA는 지불 ICO, 유틸리티 ICO 및 자산 ICO의 세 가지 범주의 ICO를 정의하는 ICO 가이드라인을 발표했으며 각각 특정 규정이 있습니다. 크립토 밸리는 2013년 Zug에서 시작된 이더리움(ETH)의 혜택을 받았습니다. ETH는 가장 큰 디지털 통화 중 하나이며 블록체인 기반 플랫폼은 스마트 계약과 같은 기능을 제공합니다. Zug는 세계 최초의 도시 중 하나로 블록체인 기반 디지털 ID를 출시하여 모멘텀을 유지했습니다. 이와 유사한 이니셔티브는 많은 스위스 및 국제 핀테크 및 신생 기업을 끌어들였습니다.
EU 금융 시스템의 사이버 위험을 해결하는 것은 유럽 의회의 최우선 과제입니다. 이 주제는 은행이 증가하는 공격 위험에 노출되어 있기 때문에 스위스에서 FINMA의 의제의 최상위에 있습니다. 특히 IT 서비스가 아웃소싱되고 있기 때문입니다. 구체적인 계획은 발표되지 않았지만 FINMA는 증가하는 위협에 대한 지식을 심화하기 위해 사이버 위험 전문가를 모집하고 있습니다.
EU 실행 계획은 위원회가 국가 수준이 아닌 EU에서 규제 대응을 조직해야 하는 설득력 있는 근거를 보고 있음을 분명히 합니다. FINMA는 스위스가 특정 과제를 극복해야 한다고 밝혔고 사이버 위험을 줄이기 위해 학제간 및 교차 부문 조치 및 프로세스를 구현해야 한다고 언급했습니다.
스위스에는 비교할 수 있는 전체론적 실행 계획이 없지만 스위스 핀테크, EU에 자회사가 있는 스위스 은행 및 스위스 정부가 EU 핀테크 실행 계획의 발전과 영향을 모니터링해야 한다고 생각합니다. 스위스 정부와 FINMA는 최근 혁신적인 핀테크에 대한 스위스 시장의 매력을 향상시키기 위해 현재와 미래의 규정에 대한 명확성을 제공하기 위한 노력을 강화했습니다.
금융 서비스 산업에서는 지난 몇 년 동안 규제에 대한 관심이 높아졌습니다.
앞으로 이러한 노력은 규제가 핀테크 분야로 서서히 확대될 것이라는 분명한 신호라고 생각합니다. 그러나 이것이 규제된 시장이 핀테크에 매력적이지 않다는 것을 반드시 의미하지는 않습니다. 새로운 규제가 젊고 혁신적인 기업에 자극적이거나 낙담하는 영향을 미치는지 미래는 보여줄 것입니다. EU 실행 계획이 EU 외부의 규제 노력을 위한 기반을 제공할 것으로 기대합니다.
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