상품 거래는 생산을 위한 빌딩 블록 역할을 하는 1차 경제 부문의 다양한 상품을 거래하는 글로벌 거래 시스템의 기반 중 하나입니다. 표준화된 원자재로 다른 상품과 교환이 가능합니다.
포트폴리오 다각화를 목표로 하는 투자자에게 상품 파생상품 시장은 수익 확대에 대한 광범위한 노출을 제공합니다. 그러나 누구나 상품 시장에서 거래를 시작하기 전에 상품 거래 기본 사항을 이해하는 것이 필수적입니다.
인도의 상품 거래는 다양한 거래소의 고도로 발달되고 규제된 상품 거래 시장에서 이루어집니다.
상품 시장은 광범위하며 다양한 유형의 원자재 또는 1차 제품이 거래됩니다. 전 세계적으로 100개 이상의 상품을 거래하는 약 50개의 주요 상품 시장이 있습니다.
상품 거래는 투자자에게 상품을 투자 가능한 자산으로 노출시킵니다. 그것은 다른 거래소의 규제된 시장에서 발생합니다. 일반 투자자의 경우 상품 파생 상품 시장이 상품 시장에 투자하는 가장 좋은 방법입니다.
일반적으로 시장에서 거래되는 다양한 유형의 상품은 세 가지 범주로 분류됩니다.
– 농업(차나, 콩, 콩, jeera, 쌀 및 고무는 몇 가지 예임)
– 금속(알루미늄, 구리, 납과 같은 산업용 금속과 금, 은과 같은 귀금속)
– 에너지(천연가스, 원유, 석탄)
상품 거래는 기존 증권을 넘어 포트폴리오 다각화를 제공합니다. 그리고 상품 가격이 주식과 반대 방향으로 움직이기 때문에 투자자들은 시장 변동성 기간 동안 상품 거래에 탐닉합니다.
상품 거래는 초보자는 물론 노련한 거래자에게도 어려울 수 있습니다. 그것은 그것이 생산하는 독특한 도전 세트 때문입니다. 제대로 수행되면 상품 거래는 상당한 수익을 창출하여 많은 투자자를 시장으로 끌어들입니다. 그러나 위험 금액도 주식 거래와 유사합니다. 상품 거래는 가격 변동에 따라 상품을 사고 파는 것을 포함합니다. 다음은 이를 시작하기 위한 단계별 가이드입니다.
시장 이해 : 투자를 시작하기 전에 상품 거래 시장의 기본 사항을 이해하는 것이 필요합니다. 인도에는 6개의 주요 상품 거래 거래소가 있습니다.
NMCE(National Multi Commodity Exchange India)
국가 상품 및 파생 상품 거래소(NCDEX)
인도의 다중 상품 교환(MCX)
인도 상품 거래소(ICX)
국립 증권 거래소(NSE)
봄베이 증권 거래소(BSE)
효율적인 브로커 선택 : 효율적이고 안정적인 브로커를 선택하는 것은 귀하를 대신하여 모든 거래를 수행하기 때문에 중요한 첫 번째 단계입니다. 경험, 요율, 거래 제품군 및 서비스 범위에 따라 중개인을 선택하십시오. 새로운 거래자라면 정보에 입각한 결정을 내리는 데 도움이 되는 거래 추천을 해줄 풀 서비스 중개인을 선택하십시오.
거래 계좌 개설 : 투자자는 상품 시장에서 거래하기 위해 별도의 상품 거래 계좌를 개설해야 합니다. 투자자가 제공한 정보에 따라 브로커는 계좌 개설 요청을 수락하거나 거부하기 전에 위험 능력을 분석합니다. 브로커가 승인하면 Demat 계정이 열립니다.
초기 입금하기 : 투자를 시작하려면 투자자는 일반적으로 계약 금액의 5~10%를 초기 예치해야 합니다. 유지 증거금 외에도 거래자는 거래 중 손실을 충당하기 위해 개시 증거금을 유지해야 합니다.
예를 들어, 금의 개시 증거금 요건은 금 거래 단위의 10%인 Rs 3200입니다.
거래 계획 만들기 : 모든 절차가 완료되면 마지막 단계는 거래 계획을 세우는 것입니다. 거래 계획이 없으면 장기적으로 유지하기가 쉽지 않습니다. 게다가 한 트레이더의 전략이 다른 트레이더에게는 통하지 않을 수도 있습니다. 따라서 자신에게 맞는 계획이 필요합니다.
거래자는 네 가지 주요 카테고리의 상품을 거래할 수 있습니다.
금속 : 건설 및 제조에 사용되는 철, 구리, 알루미늄, 니켈과 같은 다양한 금속은 금, 은, 백금과 같은 귀금속과 함께 시장에서 거래될 수 있습니다.
에너지 제품 : 가정 및 산업체에서 사용되는 에너지 제품은 대량으로 거래됩니다. 이들은 천연 가스와 원유입니다. 거래되는 기타 에너지 상품은 우라늄, 에탄올, 석탄 및 전기입니다.
농산물 : 다양한 농산물과 축산물이 상품 시장에서 거래됩니다. 예를 들어, 설탕, 코코아, 대두, 밀, 면화 등.
환경 제품 : 이 그룹에는 재생 에너지, 탄소 배출 및 백색 인증서가 포함됩니다.
상품을 경질 상품과 연질 상품으로 분류하는 또 다른 분류가 있습니다. 경질 상품에는 천연 자원 및 금속과 같은 광산 제품이 포함되는 반면 농산물 및 축산물은 연성 상품 범주에 속합니다.
상품 시장에 투자하기 전에 전략이 필요합니다. 그러나 한 거래자에게 효과가 있었던 기술이 귀하에게는 효과가 없을 수도 있음을 명심하십시오. 따라서 지식, 위험 선호도, 이익 목표 및 인도의 상품 시장 유형을 기반으로 한 계획이 필요합니다. 다음은 상품 거래 전략을 세우는 데 도움이 되는 몇 가지 예비 규칙입니다.
배우려는 의지 : 어떤 영역에 들어가기 전에 해당 영역에 대한 기본적인 이해를 하는 것이 중요합니다. 마찬가지로 상품 거래의 경우 상품 선물 및 옵션과 거래 방식을 이해해야 합니다. 한 가지 방법은 시장의 움직임을 이해하기 위해 시장에서 많은 시간을 보내는 것입니다. 여러 상품이 주요 인도 상품 거래소에서 거래됩니다. 따라서 시작하기 전에 상품 시장의 기능에 대해 스스로 교육해야 합니다.
증거금 요건 이해 : 여백은 신중하게 사용할 때 훌륭한 도구입니다. 마진을 통해 상당한 입찰을 할 수 있으므로 마진 요구 사항을 이해하는 것이 필수적입니다. 대부분의 중개인은 거래 계좌의 최소 마진 한도를 유지하도록 요구하고 부족할 때 더 많은 돈을 투자해야 합니다.
상품 빈도에 대한 통찰력 : 일부 상품은 일년 내내 거래됩니다. 다른 사람들은 특정 달 동안 또는 경제 주기에 따라 거래합니다. 각 상품 계약은 최소 단가 변경의 재무 결과를 참조하여 서로 다른 틱 값을 갖습니다.
또한, 많은 상품 선물 계약은 기초 상품의 물리적 인도를 받는 것과 관련하여 사양이 다를 수 있지만, 다른 계약은 재정적 결제만 있습니다.
상품 속성 이해 : 각 기본 항목에는 가격, 거래량, 스프레드, 미결제약정 등에 관한 일련의 사양이 있습니다. 이는 거래자에게 특정 상품 파생상품에 대한 수요를 알려주는 속성입니다. 일반적으로 거래소는 거래자가 정보에 입각한 선택을 할 수 있도록 이러한 측면에 대한 광범위한 정보를 제공합니다.
거래 플랫폼 사용 : 오늘날 거래 소프트웨어는 전통적인 공개 외침 시스템을 대체했습니다. 가격 검색에 도움이 됩니다. 거래자는 다양한 애플리케이션을 사용하여 입찰 및 판매하고, 수익 기회를 찾고, 구매 및 판매 추천을 받습니다.
시장의 지지와 저항 : 모든 증권 시장과 마찬가지로 성공적인 거래를 위해서는 상품 거래의 지지 및 저항 수준을 이해하는 것이 중요합니다.
수요가 감소하면 가격이 바닥을 찾을 때까지 떨어지기 시작합니다. 그것은 시장에서 구매자를 끌어들이고 가격은 다시 오르기 시작합니다. 마찬가지로 수요가 증가하면 저항 수준에 도달하고 추세가 반전될 때까지 가격이 상승합니다. 시장에서 성공적으로 거래하는 모든 거래자는 지원 및 저항 수준을 알고 있어야 합니다.
지원 및 저항 수준을 찾는 지식에는 기술 및 기본 분석이 모두 포함됩니다.
규율이 중요합니다. : 규율은 성공적인 트레이더가 되기 위한 전제 조건입니다. 시장의 파도 속에서도 투자 계획을 세우고 그것을 고수하는 능력입니다. 그것은 또한 자신의 재정적 한계를 아는 능력에 기인합니다. 완전한 손실을 견딜 수 있도록 자산과 수준을 절대 손상시키지 마십시오. 노련한 거래자는 성공적으로 실행할 수 있는 거래를 알고 있습니다.
마지막으로 모든 계란을 한 바구니에 담지 마십시오. 다각화는 성공적인 투자와 장기적으로 부를 창출하는 열쇠입니다.
상품 거래에는 몇 가지 장점이 있습니다.
인플레이션 방지 : 인플레이션이 상승하면 기업의 차입 비용이 증가하고 기업의 수익 창출 능력에 영향을 미칩니다. 결과적으로 주가는 높은 인플레이션 기간 동안 하락합니다. 반면, 상품 가격이 상승하면 1차 상품과 원자재 가격이 상승하여 상품 가격이 상승하게 됩니다. 따라서 인플레이션이 상승하면 상품 거래가 수익성이 높아집니다.
정치적 사건에 대한 헷지 : 폭동, 전쟁, 갈등과 같은 사건은 공급망을 교란시켜 1차 자재를 비싸게 만들고 시장 비관론이 널리 퍼진 가운데 주가가 폭락합니다. 이러한 상황에서 상품 투자는 일부 손실을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.
높은 레버리지 기능 : 거래자는 상품 시장에 투자하여 수익 잠재력을 강조할 수 있습니다. 이를 통해 거래자는 5~10%의 마진을 지불함으로써 시장에서 중요한 위치를 차지할 수 있습니다. 이렇게 하면 사소한 가격 인상으로도 수익 잠재력이 기하급수적으로 증가할 수 있습니다. 최소 증거금 요건은 상품마다 다르지만 여전히 주식 투자에 필요한 증거금보다 적습니다.
다양화 : 원자재는 주식과 음의 상관관계에서 낮은 상관관계를 가지므로 원자재를 통해 투자자는 포트폴리오를 다양화할 수 있습니다. 인플레이션 상승은 원자재 가격을 상승시켜 이익 마진을 낮추고 투자자들과 공유할 수 있는 것이 거의 없습니다. 인플레이션으로 인해 주식 시장으로의 현금 흐름도 감소합니다. 그러나 주가와 원자재 사이의 음의 상관관계로 인해 원자재 시장은 인플레이션에 대한 효과적인 헷지를 제공합니다.
투명성 : 상품 시장은 발전하고 있으며 고도로 규제되고 있습니다. 역사적인 공개 외침 방식과 대조적으로 현대적인 전자 거래 제품군은 시장의 투명성과 효율성에 추가되었습니다. 수요와 공급에 의해 주도되는 광범위한 참여로 공정한 가격 발견을 가능하게 하여 조작의 위험을 제거했습니다.
여러 장점에도 불구하고 상품 거래에는 몇 가지 단점이 있으므로 투자하기 전에 알아야 합니다.
활용 : 특히 마진 거래에 익숙하지 않은 경우에는 양날의 검이 될 수 있습니다.
앞서 논의한 바와 같이 레버리지를 통해 거래자는 시장에서 큰 금액을 입찰할 수 있습니다. 마진이 5%라면 5000루피만 지불하면 100,000루피 상당의 상품 선물을 살 수 있습니다. 이는 가격이 조금이라도 하락하더라도 거래자는 상당한 손실을 입을 수 있음을 의미합니다.
높은 변동성 : 상품 거래의 더 높은 수익은 상품의 높은 가격 변동성 때문입니다. 가격은 재화의 수요와 공급이 비탄력적일 때 수요와 공급에 의해 결정됩니다. 이는 가격의 변화에도 불구하고 수요와 공급이 변하지 않고 상품 선물의 가치를 크게 변경할 수 있음을 의미합니다.
다각화에 적합하지 않음 : 증권과 상품 간의 음의 상관관계에도 불구하고 후자는 포트폴리오 분산에 적합하지 않습니다. 원자재 가격이 주식과 반대 방향으로 움직인다는 이론은 2008년 경제 위기에서 경험했던 것처럼 유지되지 않습니다. 인플레이션, 실업, 수요 감소의 증가는 기업의 생산을 중단시키고 원자재 시장의 원자재 수요에 영향을 미칩니다.
수익률은 낮지만 변동성은 높음 : 상품 거래는 상당한 수익을 창출하기 위해 대량 투자가 필요합니다. 금본위제로 간주되는 블룸버그 상품 지수(Bloomberg Commodity Index)는 가장 안전한 국채라도 역사적으로 상품 거래보다 더 많은 수익을 거둔 것으로 나타났습니다. 이는 주로 제품의 주기적인 특성 때문에 매수 후 보유 투자자의 투자 가치를 잠식합니다. 담보부 채권조차도 상품 시장보다 낮은 변동성으로 더 높은 수익을 창출합니다.
자산 집중 : 상품에 투자하는 주된 이유가 포트폴리오를 다각화하는 것이더라도 상품 투자 도구는 종종 하나 또는 두 개의 산업에 집중하는데, 이는 자산이 한 부문에 더 많이 집중된다는 것을 의미합니다.
상품 가격은 실제 상품의 실제 세계에서 사고 팔 때의 가격을 나타냅니다. 여기에는 제품의 운송 및 보관에 소요되는 비용과 같은 기타 비용이 포함될 수 있습니다.
상품 거래의 용어로 상품은 상품 시장에서 거래할 수 있는 1차 제품 또는 금속, 농산물, 가축 및 에너지 제품과 같은 원자재입니다.
인도 증권 거래 위원회는 상품 시장을 규제합니다. 상인들이 다양한 제품을 거래하는 국가에는 6개의 상품 거래소가 있습니다. 상품 시장은 고도로 발달되어 있으며 가장 규제가 심한 시장 중 하나입니다.
상품 시장의 상품은 세 가지 주요 범주로 제공됩니다.
선도 시장 위원회(FMC)는 상품 선물 시장의 규제 기관입니다. 현행 규제 시스템은 재무부, 선도시장위원회(FMC), 거래소로 구성된 3단계 접근 방식을 따릅니다.
인도 정부는 선물 거래에 관한 정책을 수립합니다. 1953년에 설립된 FMC는 정부 정책에 따라 거래소의 규칙 및 규정을 승인합니다. 셋째, 거래소는 거래를 위한 플랫폼과 프레임워크를 제공합니다. 선도 시장 위원회는 1952년의 선도 계약(규제)법을 사용하여 시장을 규제합니다.