주식, 채권 또는 기타 유가 증권을 소유하고 있는 경우 평균 포트폴리오 크기에 대한 구매 또는 판매 비율인 포트폴리오 회전율을 계산하여 얼마나 적극적으로 구매 및 판매하는지 측정할 수 있습니다. 이 통계는 중요합니다. 높은 회전율은 거래 비용과 세금 청구서를 증가시킬 수 있기 때문입니다. 뮤추얼 펀드를 구매하는 경우 포트폴리오 회전율은 펀드 매니저가 얼마나 공격적으로 거래하는지, 따라서 펀드 비용으로 얼마를 지불할 것으로 예상되는지를 나타냅니다.
평균 포트폴리오 크기를 계산하십시오. 주어진 기간 동안 포트폴리오의 시작 값과 끝 값을 더한 다음 숫자를 2로 나눕니다. 예를 들어, 값이 4월 1일에 $22,000이고 4월 30일에 $22,900인 월간 회전율을 계산하려고 한다고 가정합니다. 평균 포트폴리오 크기는 $22,000에 $22,900를 2로 나눈 값 또는 $22,450입니다.
해당 기간 동안의 구매를 계산하십시오. 해당 기간 동안 증권을 구매하기 위해 지출한 금액을 합산합니다. 예를 들어 $2,000를 지출했다고 가정해 보겠습니다.
해당 기간 동안 판매한 증권의 총 가치를 합산합니다. 예를 들어, 4월에 $1,400의 증권을 판매했을 수 있습니다.
구매 및 판매 중 작은 금액을 평균 포트폴리오 가치로 나눕니다. 이 예에서는 판매한 것보다 더 많이 구입했으므로 판매 금액 $1,400를 평균 값 $22,450로 나눕니다. 그 결과 6.24%가 월별 포트폴리오 회전율입니다. 비슷한 방식으로 주간 또는 연간 포트폴리오 회전율을 계산할 수 있습니다.
뮤추얼 펀드를 비교할 때 포트폴리오 회전율을 평가하여 거래 수수료로 지출할 금액을 알 수 있습니다. 펀드는 종종 다른 관리 및 판매 비용과 함께 이러한 수수료를 부과합니다. 그런 다음 회전율이 높은 펀드에서 어떤 혜택을 받을지 결정할 수 있습니다.
포트폴리오 자산이 이익을 위해 판매되면 세금 부채가 발생합니다. 뮤추얼 펀드는 매년 투자자에게 포트폴리오 자본 이득세를 전달합니다. 인덱스 펀드와 같은 세금 관리 펀드를 구매하는 경우 포트폴리오 관리자는 회전율, 자본 이득 및 세금을 최소화합니다. 반대로 관리자가 단순히 수수료를 인상하기 위해 포트폴리오를 "변경"하는 것도 가능합니다.