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채권시장에 투자할 때, 만기일에 차입자가 상환할 금액을 대출해줌으로써 예측 가능한 이자지급 혜택을 누릴 수 있습니다. 지방채, 회사채, 미국 재무부 채권 등 개별 유형의 채권을 구매하거나 채권 펀드나 채권 ETF(상장지수펀드)를 선택할 수 있습니다. 궁극적으로 투자 목표, 중요한 마감일 및 시장 상황에 따라 채권을 구매하기에 가장 좋은 시기가 언제인지 결정됩니다. 따라서 귀하의 상황을 고려하고 귀하의 결정에 영향을 미치는 채권 특성을 이해하는 것이 중요합니다.
주식 시장은 가격에 영향을 미치는 지속적인 변화로 인해 예측할 수 없지만 채권에 대한 총 수익률을 아는 것이 더 쉽습니다. 채권의 액면가는 만기 시 반환된 원금이며, 이자율은 만기까지 매년 2회 발생하는 쿠폰 지급을 결정합니다. 또한 채권 가격을 살펴보면 채권을 구입할 때 정확히 얼마를 지불하는지 쉽게 알 수 있습니다.
동시에 약간의 유연성도 있습니다. 가장 예측 가능성을 원하는 채권 보유자는 고정 금리 상품을 선택하여 투자로부터 안정적인 고정 수입을 얻을 수 있습니다. 그러나 금리 위험에 관심이 있는 사람들은 변동 금리의 예측 가능성이 떨어지는 것을 선택할 수도 있습니다.
귀하의 재정 상황이 주식에 따른 변동성과 더 큰 손실 가능성을 허용하지 않는 경우, 위험이 적기 때문에 채권 투자가 귀하의 요구에 적합할 수 있습니다. 예를 들어, 귀하는 은퇴 연령이 가까워지고 20대에 막 저축을 시작한 사람보다 위험 허용 범위가 낮을 수 있습니다. 그러나 구체적인 위험은 채권 유형 및 Standard &Poor's와 같은 조직의 신용 등급에 따라 다릅니다.
예를 들어, 연방 정부 채권은 투자 등급이 가장 높기 때문에 가장 안전합니다. 지방 및 주 정부의 무니스(Munis)도 위험이 낮을 수 있습니다. 그러나 회사채는 다른 채권보다 더 높은 수익률을 제공할 수 있지만 신용 위험은 매우 다양할 수 있습니다.
덜 위험한 투자 포트폴리오를 가지려면 등급이 높은 채권을 선택하고 항상 채권 발행자를 철저하게 조사하는 것을 고려하십시오. 또한 위험을 통제하면서 허용 가능한 수익을 얻는 데 도움이 되는 다각화의 중요성을 잊지 마십시오. 여기에는 개별 채권과 함께 뮤추얼 펀드 및 주식에 투자하는 것이 포함될 수 있습니다.
인플레이션율과 이자율 변화는 채권 포트폴리오에 추가하기에 좋은 시기인지 여부에 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 요인들이 채권 가격뿐 아니라 투자자들의 수익 수용 가능성에도 영향을 미치기 때문입니다.
인플레이션율이 높고 이자율이 낮을 때, 안전한 채권이 인플레이션을 따라잡지 못할 수 있기 때문에 채권 투자자들은 더 높은 수익을 얻을 수 있는 투자에 몰릴 수 있습니다. 이는 미국 재무부 채권과 같은 장기 채권의 경우 특히 그렇습니다. 대신 위험이 더 큰 고수익 채권을 선택하거나 주식을 선택할 수도 있습니다.
귀하의 재정 상황이 주식에 따른 변동성과 더 큰 손실 가능성을 허용하지 않는다면, 채권 투자는 위험이 적기 때문에 귀하의 요구에 적합할 수 있습니다.
반면, 인플레이션이 낮고 이자율이 높을 때, 수익률이 허용 가능하고 안정성이 바람직하다고 판단되면 채권이 더 매력적으로 보일 수 있습니다. 나중에 금리가 하락하고 여전히 더 경쟁력 있는 고정 금리를 받고 있는 경우 특히 유리할 수 있습니다. 그러나 전문적인 투자 조언을 구하고 시장 상황이 항상 변할 수 있다는 점을 이해하는 것은 여전히 도움이 됩니다.
채권을 선호하는 특정 상황을 고려하는 것과 함께 개별 채권의 가용성이나 투자 날짜에 영향을 미칠 수 있는 몇 가지 마감일을 확인하게 될 것입니다.
예를 들어, 미국 정부는 연중 특정 기간 동안 국채를 제공하며, 그 이후에는 대신 2차 시장에서 이를 찾아야 합니다. 마찬가지로, 새로 발행된 회사채나 지방채를 1차 시장에서 구매하려면 언제 제공될지 알아야 다른 투자자가 모두 구매하기 전에 기회를 얻을 수 있습니다.
또한 퇴직 계좌의 채권에 투자하려는 경우 시기가 기여 한도 및 기여에 대한 세금 공제 가능 여부에 영향을 미칩니다. 예를 들어, 2022년 과세연도에 기여금을 계산하려면 401(k) 기여금의 경우 늦어도 12월 31일까지, IRA 기여금의 경우 늦어도 2023년 과세일까지 투자해야 합니다. 그렇지 않으면 채권 투자가 다음 과세 연도에 대신 계산됩니다.