배당금을 지급하는 주식이나 뮤추얼 펀드는 수익의 일부를 투자자에게 반환합니다. 배당금의 액수는 배당금이 나타내는 수익의 비율을 의미하는 수익률만큼 중요하지 않습니다. 예를 들어, 1달러 주식에 대한 10센트 연간 배당금은 해당 주식의 수익률이 10%임을 의미합니다. 배당금을 계산할 때 항상 "총 수익" 대 "순 수익률"을 고려하는 것이 유용합니다.
총 수익률은 비용, 세금 또는 공제가 고려되기 전의 주식 배당 수익률입니다. 총 수익률을 계산하는 것은 배당금을 투자자가 유가 증권을 구매할 때의 주가로 나누는 간단한 문제입니다. "현재" 수익률은 배당금 지급 시 주가를 사용하여 동일한 계산이 됩니다. 결과 백분율 수치에는 실현 여부에 관계없이 자본 이득이나 손실이 포함되지 않습니다. 많은 주식이 분기별 배당금을 지급하며 연간 총 수익률을 계산하려면 1년 동안 합산해야 합니다.
뮤추얼 펀드는 배당금을 지급하지만 대부분의 경우 연말까지 1년에 한 번만 지급합니다. 펀드는 주식, 채권, 예금 증서, 단기 금융 시장 계약, 선물 계약 또는 이들과 다른 투자 수단의 조합과 같은 증권 포트폴리오입니다. 펀드 분배는 다양한 투자로부터 펀드가 받는 소득과 증권 매매로 인한 순 자본 이득을 나타냅니다. 펀드와 주식의 총 수익률은 동일하게 유지됩니다. 즉, 배당금 또는 배당금을 지급 당일 시장 가격으로 나눈 값입니다. 펀드와 주식 가격은 일반적으로 지불금이 발생할 때 이를 반영하기 위해 하향 조정됩니다.
투자 수명이 단순했다면 순 배당 수익률을 계산할 필요가 없었을 것입니다. 그러나 순 수익률은 해당 투자에서 실제로 얼마를 벌고 있는지에 대한 변함없는 진실입니다. 주식이 배당금을 지급하면 국세청이 개입하여 그 돈에 대해 세금을 부과합니다. 순수익을 계산하기 전에 배당금에서 세금 적중을 빼야 합니다. 세법은 배당금을 "보통" 또는 "적격"으로 분류하여 이 문제를 더욱 혼란스럽게 합니다. 당신은 당신이 번 기타 소득에 대한 세금과 동일한 세율로 일반 배당금에 대한 세금을 납부합니다. 적격 배당금은 더 낮은 자본 이득 세율을 누립니다.
뮤추얼 펀드를 보유하고 있다면 순수익은 분배 금액에서 펀드가 부과하는 비용과 해당 분배에 대한 모든 세금을 뺀 것입니다. 모든 뮤추얼 펀드는 일반적으로 1~2% 범위의 수수료와 비용을 부과합니다. 이 펀드는 연간 재무제표에서 청구한 비용을 공개할 것입니다. 순수익률을 계산하려면 분배 금액에서 비용을 뺀 다음 그 결과를 지불 당일 펀드 종가로 나눕니다. 분배금을 펀드의 더 많은 주식에 재투자하더라도 "받은" 연도에 세금이 부과됩니다.
