금리 스왑은 투자자가 위험을 관리하고 미래 시장 성과를 추측하기 위해 사용하는 금융 메커니즘입니다. 금리 스왑에서 한 투자자 그룹은 동일한 금액의 변동 이자율에 대한 대가로 다른 투자자 그룹에 고정 이자율을 지불하기로 약속합니다. 이를 통해 투기꾼은 다른 투자자가 투자를 확고히 할 수 있습니다.
변동금리 상품은 시장에 따라 수익률이 변동하기 때문에 고정금리 상품에 비해 운용이 어렵다. 머니 매니저는 요율을 고정하고 계획을 수립하기 위해 요율 스왑에서 변동 이자율을 고정 이자율로 자주 바꿉니다. 이자율 스왑 조건이 협상된 후 변동이자율이 상승하면 원래 이자율 흐름 소유자는 인상된 이자율로 인한 증가된 이자 수익을 잃게 되지만 스왑에서 상대방과 합의한 이자율과 떠 있는 것. 예를 들어, 이자율 스왑이 6.7%의 이자로 협상되고 변동이율이 6.9%로 상승하면 원래 투자자는 0.2%의 이율 차이에 대한 이자를 발생시키지 않습니다.
투기적 투자자는 고정 이자율 수익 흐름의 예측 가능성과 보안을 이자율이 상승할 것으로 예측하는 변동 이자율 흐름의 변동성과 거래하여 변동 이자율이 더 유리하고 초기 지출보다 더 많은 투자 가치가 있게 만듭니다. 변동금리가 떨어지면 투기자의 투자 가치가 떨어지고 투자자는 돈을 잃는다. 예를 들어, $1,000를 6.5% 이자율의 수익원(연간 $65 상당)과 6%로 떨어지는 $1,000 변동율(연간 $60 상당)로 거래하면 투기자는 연간 $5의 순 손실을 보게 됩니다.
보다 복잡한 형태의 레이트 스왑 메커니즘은 두 가지 통화 또는 금리와 통화의 조합으로 가치를 거래합니다. 이러한 전략은 조사자와 투기꾼에게 동일한 위험을 가합니다. 한 통화의 가치가 상승할 때 추가 수익을 잃거나 하락할 때 돈을 잃는 것입니다. 환율과 이자율 예측의 조합은 국제 이자율 스왑을 복잡한 제안으로 만듭니다.
