기술 회사는 지난 몇 년 동안 엄청난 자금 지원을 받았습니다. 특히 2018년 벤처 캐피털 현황 보고서에서 논의한 바와 같이 벤처 캐피털 펀드를 통해 전 세계적으로 18,000개 스타트업에 총 2,540억 달러가 투자되어 2017년 총액에서 46% 급증한 한 해였습니다. 2019년 수치는 아직 완전히 확정되지 않았지만 초기 보고서에 따르면 올해 상반기 자금 조달 수준이 둔화되고 3분기에는 완만한 반등을 나타냅니다. 이것은 모든 부문에 해당되며 성장 기업 공간에서 가장 큰 부문인 핀테크 부문에 가장 확실히 해당됩니다. 실제로 글로벌 핀테크 시장은 2018년에 1,276억 6,000만 달러 규모였으며, 2022년까지 연간 성장률이 25%인 3,099억 8,000만 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

광범위한 VC 부문 내에서와 같이 핀테크 산업은 성숙을 향한 일반적인 경향이 있습니다. 자금 조달 통계에서 볼 수 있듯이 회사 수명의 후반기에 더 큰 펀드(크기와 행동 모두 사모 펀드에 더 가까워짐)에 투자합니다. 부분. 이는 초기 단계 기업에 대한 자금 지원 감소와 함께 해당 부문의 전반적인 통합 및 발전을 시사합니다.

시장과 핀테크 환경이 성숙해짐에 따라 이제 어떤 회사가 남아 있고 수익성을 얻을 수 있는지 확인해야 할 때입니다. 필요한 통합과 일부 세간의 이목을 끄는 실패가 있을 것입니다.

핀테크 부문의 성숙에 기여하는 세 가지 요소:

1. 이 분야에서 혁신을 촉진하는 데 도움이 된 새로운 기술(예:인공 지능 및 사이버 방어)도 성숙해지고 있습니다.
2. 2008년 금융 위기로 인한 파괴를 극복하고 자본화를 시도한 1세대 기업에 투자한 많은 펀드가 수명이 다해 집을 마련하고 있습니다. 투자자에게 돈을 돌려줍니다.
3. 특히 영국(가장 선진화된 핀테크 시장 중 하나)과 유럽의 거시경제 상황이 악화되어 신생 기업에 대한 자금 지원이 느려지고 있습니다.

마지막으로 지리학적 측면에서 보면 개발도상국에서 점점 더 많은 메가 딜이 발생하고 있습니다. Ant Financial의 메가 가치 평가(2019년 6월 기준 ~1,500억 달러)는 이러한 다양한 추세의 좋은 예이므로 간략하게 다루겠습니다. 훌륭한 금융 서비스 회사를 구축하는 방법에 대한 흥미로운 사례 연구이기도 합니다.

분류:핀테크에 속하는 것은 무엇입니까?

핀테크 기술은 금융 서비스 기업이 제품 및 서비스를 운영하거나 제공하는 데 도움이 되거나 기업이나 개인이 재정 문제를 관리하는 데 도움이 되는 모든 기술을 의미합니다. 이 정의에 따라 규제 기술은 포함하지만 암호화폐는 해당 부문에 엄격하게 포함되지 않습니다(후자는 과도한 변동성을 피하기 위한 것입니다). 일부 다른 보고서는 다른 분석을 사용하여 총 수치가 약간 다를 수 있습니다.

금융 서비스 분야의 주요 업체는 다음과 같습니다(규모 및 중요성에 따라 나열):

• 정부 기관 , 규제 기관, 중앙 은행, 국부 펀드 및 라이선스를 부여하고 금융 부문에 적극적으로 영향을 미칠 수 있는 모든 당국에 이르기까지 광범위합니다.
• 기존 금융 서비스 회사 , 투자자, 잠재적인 전략적 인수자 및 혁신 촉진자로서 참여하고 있습니다. 예를 들어, 미국의 대형 은행인 Citibank는 믿을 수 없을 정도로 점점 더 이 부문에 관여하고 있습니다. 액셀러레이터, 외부 인수 및 은행 자체 자금(자체 대차 대조표에 따라 다름)을 투자하는 벤처 캐피탈 투자 팀과 같은 다양한 이니셔티브가 있습니다.
• 기술 회사 핵심 상품과 함께 금융 서비스를 제공합니다. 예를 들어, Uber와 Amazon 모두 엔지니어와 전문가로 구성된 전담 내부 팀을 두고 있어 해당 부문에서 입지를 확대하기 위해 강력하게 노력하고 있습니다.
• 금융 거래를 위한 기술을 제공하는 회사 Bloomberg, Thomson Reuters, American Express, Visa 등과 같은 모든 기술 회사는 핀테크 생태계의 일부이며 공간의 모든 변화와 이에 도전할 수 있는 새로운 경쟁자를 따라잡아야 합니다.
• 전문 투자자 , 규모(소형 또는 대형 펀드), 단계(종자, 후기 벤처, 사모펀드 등), 그리고 마지막으로 연기금, 전략적 투자자, 패밀리 오피스 등과 같은 자금 출처에 따라 분류될 수 있습니다.
• 파괴적인 새로운 기업 우리는 다음 섹션 중 하나에서 다룰 것입니다. 대부분의 경우 이러한 회사는 기존 업체가 제공하는 서비스 중 하나를 "분리"하는 것으로 시작했습니다.

은행과 금융은 항상 정부와 매우 밀접하게 연결되어 있어 진입하기 매우 어려운 분야입니다. 핀테크 신생 기업인 캐서린 페트랄리아(Kathryn Petralia)는 국가와 은행 간의 불가분의 관계를 다음과 같이 요약했습니다. 은행은 궁극적으로 돈에 관한 것이고 돈은 공권력에 관한 것입니다. 이것이 수세기 동안 은행이 국가의 직접적인 창조물이 아닐 때 허가를 받은 이유입니다."

이 부문이 성숙함에 따라 소비자 중심의 P2P(Peer-to-Peer) 제안에서 인프라, 자본 집약적 비즈니스 및 신기술로 집합적으로 이동하고 있습니다. 그러나 완전한 혼란은 아직 멀었습니다. 핀테크 부문은 거대 은행들의 발목을 잡고 있을 뿐입니다.

펀딩 통계:성숙 부문은 여전히 ​​높은 성장률을 보입니다.

2018년은 핀테크(및 일반 기술 회사)에 있어 기록적인 해였습니다. 전년도에 비해 2배 이상 기금이 지원되었습니다. 2019년은 거래량의 정상화와 함께 추세를 다소 반전시켰지만 여전히 강력한 역사적 성장을 보여주고 있습니다.

2018년 기록에서 감소한 핀테크 거래($ Billions)

거래는 이후 단계에 초점을 맞추고 있습니다. 즉, 해당 부문의 안정화 및 성숙의 정상적인 결과입니다.

VC 핀테크 거래는 2015년부터 꾸준히 증가

단계 및 분기별 핀테크 거래

전 세계적으로 아시아는 핀테크 투자의 온상이 되고 있습니다. 부분적으로는 테마섹(Temasek) 및 싱가포르 국부펀드 GIC와 같은 투자자의 활동과 관심이 증가했기 때문입니다.

분기별 글로벌 거래 분포

분야별 핀테크, 미국 은행 투자자 수

그러나 북미는 여전히 가장 큰 시장입니다. 이 대륙에는 APAC 지역보다 핀테크 기업이 두 배나 많습니다.

지역별 핀테크 스타트업

기업을 위한 새로운 카테고리

이 섹션에서는 새로운 카테고리의 분류를 다루며 각 카테고리와 핀테크 트렌드에 대한 통찰력과 예를 추가합니다.

• 오픈/챌린저 뱅킹 . 변화하는 고객 행동과 함께 규제 환경은 금융 기관이 오픈 뱅킹/챌린저 뱅크를 향한 여정을 받아들이도록 장려하고 있습니다. 시장의 다양한 핀테크 업체들은 금융 기관이 특히 유럽 연합에서 보다 광범위한 API 생태계에 연결할 수 있도록 하는 플랫폼을 개발하고 있습니다. 이는 부분적으로 EU, 지불 서비스 지침, PSD2 및 영국에서 도입된 혁신적인 새 규정 때문입니다. 영국은 특히 흥미로운 사례 연구입니다. FCA(Financial Conduct Authority)의 은행 면허 승인을 위한 자본 요건이 낮아짐에 따라 2011년 이후 많은 신규 은행이 개설되고 면허가 부여되었습니다. TrueLayer는 이 분야에서 훌륭한 성공 사례입니다. 이 회사는 최근 핀테크 분야에서 매우 다작하고 평판이 좋은 주체인 싱가포르 정부의 국부 펀드인 테마섹(Temasek)과 같은 매우 권위 있는 투자자들로부터 3,500만 달러의 자금을 지원받았습니다. Temasek은 또한 소규모 사례 연구의 초점인 Ant Financial의 주요 투자자 중 한 명입니다.
• 핵심 비즈니스 프로세스를 관리하기 위한 인공 지능 및 머신 러닝 기반 플랫폼 . 이는 금융 서비스의 복잡성에 내재되어 있고 종이 또는 데이터 집약적인 운영을 위한 지원 도구입니다. 이들은 주로 의사 결정 지원을 제공하거나 이상 징후를 감지하기 위해 사용자가 데이터를 분석할 수 있는 도구입니다. 이것은 FICO 및 Finastra와 같은 회사에서 채택한 사기 탐지 및 자금 세탁 방지법 준수에 대한 새로운 최첨단 접근 방식입니다. 일반적인 응용 프로그램은 신용 점수입니다.
• 투자에서 대출에 이르기까지 맞춤형 조언 플랫폼 . 여기서 초점은 확장 가능한 향상된 사용자 경험을 제공하는 것입니다. 이는 개선 사항이 간단한 프로세스, 클라이언트 측에서 내리는 간단한 결정, 단순화된 보고 및 매혹적인 UX/UI 디자인으로 제공되기 때문에 발생할 수 있습니다. 이 접근 방식은 주로 자산 관리, 생명 보험 또는 대출 가입과 같은 프로세스를 처리하는 데 사용됩니다. 이러한 플랫폼은 많은 사용자에게 복잡하고 지배하기 어려워 보이는 서비스를 간단하고 거의 장난스러운 것으로 변환합니다. 또한, 인지된 공감을 통해 사용자 경험을 개선하거나 더 낮은 비용으로 데이터 기반 지원을 제공하기 위해 고객과 연결하는 데에도 사용됩니다. 적용 범위는 매우 크지만 자산 및 투자 관리 분야에서는 매우 일반적입니다. 머신 러닝을 통해 (간단한) 자동 자산 할당 서비스와 조언을 제공하는 이른바 로보어드바이저인 육두구(Nutmeg)가 좋은 예입니다. Nutmeg는 최근 Goldman Sachs로부터 초석 투자를 받았으며, Goldman Sachs도 소매 고객에게 자산 서비스를 제공하기 시작했습니다.
• 보험 및 연금 . 챌린저 은행 및 투자 상품 스타트업과 마찬가지로 보험 및 연금 분야의 새로운 회사는 디지털 기반이며 투자 관리를 용이하게 하는 투명한 UX 및 도구를 제공하는 동시에 복잡한 프로세스를 단순화하는 것을 목표로 합니다. PensionBee는 2017년에 상당한 자본을 조달할 수 있었을 때 런던 핀테크 투자 커뮤니티에서 많은 화제를 일으켰습니다(금액은 확인되지 않음). 그러나 이 부문은 새로운 회사에 많은 어려움을 안겨줍니다. 규제가 심하고 자본 완충액이 높고 복잡한 보험 계리 시스템이 필요합니다. 국가마다 규정과 연금 시스템이 크게 다르기 때문에 규모를 확장하는 것도 어렵습니다.
• 대출 및 크라우드펀딩 플랫폼 . 새로운 세대의 대출 및 크라우드 펀딩 플랫폼은 프로세스를 표준화하고 마케팅 및 법률 자료를 지원함으로써 거래의 양측(기금 제공자와 자금 지원, 채권자와 채무자)을 돕는 시장입니다. 그들은 주로 데이터 분석으로 구동되는 향상된 프로세스를 활용하여 구독, 데이터 수집 및 분석 간의 원활한 프로세스 단계를 제공합니다. 대출 플랫폼을 개발하는 많은 플레이어는 프로세스를 단순화하고 대출 시간(대출 신청에서 지불까지)을 줄이는 것을 목표로 합니다. LendingClub은 부채 분야에서 이러한 비즈니스 모델로 가장 잘 알려진 회사입니다. Avant와 같은 다른 회사는 전통적인 대출 기관에 가깝고 신용 카드 공간을 확장하고 있습니다. 이러한 유형의 회사에 대한 중요한 경고는 자금 조달 능력으로 인해 차입(또는 자기 자본) 능력이 제한된다는 것입니다. 뿐만 아니라 실패한 크라우드 펀딩 라운드(특히 주식의 경우)는 신생 회사에 심각한 피해를 줄 수 있습니다.
• 보안 및 ID . 기술의 또 다른 흥미로운 적용은 보안입니다. 디지털/사이버 신원, 생체 인증 및 사기 탐지와 관련된 솔루션을 개발하는 회사를 포함하여 회사는 클라이언트 온보딩 프로세스를 지원하는 제품을 제공합니다. Temenos는 이 분야의 리더입니다.
• 모기지 및 부동산 . Rocket Mortgage와 같은 회사는 은행의 전통적인 대출 사업의 다른 부분을 분리했습니다. 그들은 지난 10년 동안 모기지 사업의 실수와 파산이 가져온 평판 손상과 소비자 행동의 변화 및 금융 서비스 제공업체와의 상호 작용으로부터 큰 이익을 얻었습니다.
• 블록체인 . 이 기술의 응용 프로그램은 일반적으로 계약을 중심으로 진행되는 경우에 연구되고 적용되지만 ID 관리 및 온보딩 프로세스와 관련된 흥미로운 기능도 있습니다. 이 분야에서 실제로 눈에 띄는 선수는 없습니다.
• 결제 기술 . 암호 화폐에서 글로벌 계정 관리 및 FX 관리에 이르기까지 지불 산업의 핀테크는 광범위한 혁신적인 솔루션을 제공합니다. TransferWise는 설립자가 지분을 매각한 후 최근 가치가 35억 달러로 평가된 유럽의 유니콘입니다.

핀테크 부문의 상대적 규모

동인 및 동향

금융 서비스 기술 분야에서 활동하는 많은 새로운 회사 중에서 은행 및 기타 "전통적인" 금융 서비스 회사와 직접적인 경쟁 관계에 있는 몇 가지 명확한 범주가 나타났습니다. 전통적으로 이러한 기업 중 다수의 시장 진입점(따라서 시장 진출 전략)은 특히 B2B 비즈니스 모델이 아닌 소비자에 초점을 맞춘 기업의 경우 은행 관계와 서비스를 분리하는 것이었습니다. 이것은 실제로 무엇을 의미합니까?

산업으로서 금융 서비스는 전통적으로 매우 높은 진입 장벽을 가지고 있습니다. 이는 규제 기관에 대한 높은 규제 부담(규제 기관의 영향과 스타일 때문에 국가별로 변경됨), 새로운 기업을 시작하는 것을 금지할 수 있는 높은 자본 요구 사항(특히 소매 금융 및 보험), 위험 관리 및 규정 준수 요구로 인해 비용이 많이 들고 복잡한 도구 세트가 필요합니다. 이를 통해 전통적인 은행(소매에서 기업에 이르기까지)이 고객에게 크게 교차 판매할 수 있게 되었고, 이는 결과적으로 비즈니스의 고정성을 증가시켰습니다. 이 관행은 때때로 고객 서비스 수준과 가격 결정력에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 복잡한 제품 세트와 오랜 관계를 가진 고객이 스스로를 얽어매고 공급자를 변경하는 것이 상당히 어려워지기 때문입니다.

침체된 금융 서비스 부문의 진정한 판도를 바꾼 것은 대규모 금융 위기와 기술 발전의 급증이 일어난 우연의 일치였습니다. 갑자기 업계 전체가 평판이 좋지 않아 많은 사람들이 대안을 찾게 된 반면, 대부분의 기관은 위기에서 규제 기관과 입법자가 배운 교훈에서 비롯된 새롭고 증가된 요구 사항을 준수하는 데 내부적으로 집중했습니다. 동시에 기술은 비약적으로 발전했습니다.

이제 기본 앱을 지원할 수 있는 스마트폰도 갖게 된 불만을 품은 은행 고객에게 서비스를 제공할 수 있는 회사가 얼마나 파괴적인지 생각해 보십시오. 이 회사들은 열악한 사용자 경험을 제공하는 가치 사슬의 일부를 식별하고 기술과 제품으로 혁신을 시작했습니다. Monzo, Nubank 및 Azlo와 같은 디지털 전용 은행이 그 예입니다. 예를 들어, 처음에 Mondo로 알려진 Monzo는 고객의 전반적인 경험을 개선하고 "디지털 격차를 좁힐" 수 있는 혁신적인 은행으로 스스로를 광고했습니다.

섹터 진화:성숙과 함께 재결합

부문이 발전하고 스타트업(이 경우 스케일업)이 더욱 정교해지고 더 많은 자본에 접근할 수 있게 됨에 따라 은행 상품 및 서비스를 다시 묶는 프로세스도 시작하고 있습니다.

예를 들어, 이 분야의 선구자 중 하나였던 영국의 P2P 대출 회사인 Zopa(2005년 설립)는 어려운 과정을 거치지 않고 은행이 되기로 결정했습니다. 강력한 글로벌 확장을 주도하고 있는 논란의 여지가 있는 핀테크 유니콘인 Revolut도 비슷한 조치를 취하면서 제품 범위에 암호화 서비스를 추가했습니다. 그러나 Revolut은 아직 수익성을 달성하지 못했습니다. 마지막으로, 하나의 회사에서 실현되는 여러 트렌드의 좋은 예는 SoFi의 설립자가 시작한 최신 유니콘인 Figure입니다. 회사는 블록체인 기술을 활용하면서 홈 에퀴티 릴리스를 제공합니다.

일반적으로 젊은 기업의 초점은 B2C에서 B2B로 이동하는 것으로 보입니다. 전자 시장은 여러 모방 아이디어로 극도로 혼잡해지고 일부 기업은 어려운 거시 및 비즈니스 환경으로 인해 어려움을 겪고 있으며 많은 흥미로운 기업이 시장에서 견인력을 찾고 있기 때문입니다. 다음 세그먼트:

• 자본 시장의 인프라, 자본 시장 참여자가 기술 시스템(가격, 결제, KYC 등)을 확보하고 혁신할 수 있도록 지원합니다.
• 규제 부담이 계속 증가함에 따라 규정 준수 및 regtech 도구는 계속 개발 중입니다. 이는 사기 방지에서 AML, KYC에 이르기까지 다양합니다.

은행, 대규모 투자 펀드 및 기술 회사를 포함한 대규모 기관 플레이어는 투자 및 제품 구축을 통해 해당 부문에 대한 할당과 관심을 높이고 점점 더 참여하고 있습니다.

고객별 세분화

주목할 트렌드

소비자

소비자 시장은 아마도 가장 포화 상태이며 정복하기 가장 쉽습니다. 그러나 소비자들은 충성도가 낮고 처음에는 디자인과 경험에 민감하지만 나중에는 가격과 편의성에 휘둘리는 경향이 있습니다.

• 몇 가지 명확한 주제로 소비자를 대상으로 하는 회사. 다양한 수준의 정교함을 지닌 뱅킹 API를 기반으로 구축된 개인 금융 앱이 많이 있습니다.
• 다양한 유형의 최종 사용자 보험(자동차, 자전거 등)에 초점을 맞춘 많은 새로운 유형의 보험사가 등장하고 있습니다. 이것은 가장 자본 집약적인 보험 유형이며 시작하기 가장 쉽습니다. 보험 라인에서 실질적인 혼란을 보기에는 아직 매우 이릅니다.
• 상당수의 회사가 자영업자와 프리랜서를 목표로 하여 계속해서 증가하는 대안적 방식으로 일하는 사람들에게 서비스를 제공하고 있습니다.
• 대출 공간은 B2B 공간과 마찬가지로 매우 혼잡하여 인수 및 통합을 위한 무르익은 환경을 조성하고 있습니다.
• 자산 관리 및 투자 분야가 가장 차별화되고 흥미롭습니다. AI 기술의 발전으로 인해 과거에는 정교한 개인 투자자나 고액 자산가만 이용할 수 있었던 빈번한 투자 포트폴리오 재조정과 같은 서비스를 제공할 수 있게 되었습니다.

고액 자산가

HNW 개인은 별도의 소비자 부류입니다. 그들은 더 정교하고 더 복잡한 재정적 필요를 가지고 있습니다. 특별히 이들을 대상으로 하는 오퍼링은 혁신적이고 자동화된 투자 기회에 중점을 둡니다.

• 많은 자산 관리 및 개인화된 조언 플랫폼이 HNW를 대상으로 합니다. 이는 프라이빗 뱅킹 프로세스를 간소화하여 혁신적인 자산 클래스(예:신생 기업)에 대한 액세스를 용이하게 하고 포트폴리오 재조정 비용을 줄이기 위한 것입니다.
• 이 고객을 대상으로 한 또 다른 제안은 부동산 및 대출 직접 투자에 중점을 둡니다. HNW는 개인 또는 중소기업 대출과 부동산 프로젝트에 대한 직접 투자를 위한 P2P 또는 디지털 대출 시장의 공급측을 대상으로 합니다.

B2B - 기업

엔터프라이즈 클라이언트는 까다롭기로 악명이 높습니다. 판매 주기는 훨씬 더 길고, 고객은 더 까다로울 수 있으며, 많은 맞춤형 기능을 요구할 수 있으며, 종종 기술 제품과 함께 제공되는 전문 서비스의 수준을 기대합니다. 그러나 그들은 또한 매우 수익성이 높으며 실제 비즈니스 문제에 대한 해결책을 찾으면 몇 년 동안 수입을 제공할 수 있습니다.

• 기업을 대상으로 하는 스타트업은 훨씬 더 차별화됩니다. 비즈니스 서비스와 핵심 비즈니스 프로세스에 집중하는 경향이 있습니다. 이는 특히 금융 위기의 결과로 발생한 규제의 변화에 ​​여전히 적응하고 있는 대형 은행의 경우 매우 중점을 두는 영역입니다. 프로세스를 간소화할 뿐만 아니라 비용을 절감하는 데 도움이 되는 도구를 제공하는 모든 회사(은행은 규정 준수에 총 비용의 최대 10%를 지출합니다. 실제 금액은 어마어마합니다).
• 자산 관리 및 자본 시장은 특히 종자 단계에서 투자자의 주요 타겟 부문입니다. 소비자 부문이 성숙해짐에 따라 보다 정교한 고객을 대상으로 하는 보다 복잡한 제품이 등장하고 있습니다. 이 회사들은 더 큰 거래에 대한 일반적인 VC 추세에 따라 초기 단계에서도 더 많은 자금을 조달했습니다.
• AI 애플리케이션 및 인프라는 투자 및 보다 차별화된 제공에 있어 가장 흥미로운 영역입니다. AI 기술의 진화는 새로운 아이디어를 위한 비옥한 기반을 만듭니다.

B2B - 중소기업

중소기업은 핀테크 기업가 커뮤니티에 좋은 기회를 제공합니다. SME는 기술 변화로 인한 복잡성 증가로 어려움을 겪고 있으며 내부 도구를 구축할 리소스가 없는 경우가 많습니다.

• 이의 좋은 예는 Basware와 같이 회계 및 송장 자동화를 용이하게 하는 도구입니다.
• 혜택 및 비즈니스 뱅킹 서비스도 대중화되고 있습니다.
• 대부 공간은 소비자를 위한 대출 공간과 유사한 맥락에서 매우 혼잡합니다. 가장 잘 알려진 플레이어는 살아남지만 통합이 예상됩니다.
• 연금 서비스는 가장 흥미롭지만 자본 집약적이며 규제에 의존하기 때문에 쉽게 확장할 수 없습니다. 이러한 회사는 전통적인 연금 제공자와 직접 경쟁합니다.

Ant Financial:고객 요구 사항 해결 + 큰 후원자 =승자

앤트 파이낸셜은 2019년 여름 현재 약 1,500억 달러의 가치가 있는 것으로 보고된 후 세계에서 가장 가치 있는 유니콘입니다. 이를 감안할 때 Ant Financial은 Goldman Sachs(794억 6000만 달러)와 Morgan Stanley(790억 5000만 달러)를 합친 것만큼 가치가 있습니다. 또한 Ant Financial은 인구가 14억에 가까운 중국에서 가장 가치 있는 기술 회사 중 하나가 되었습니다. 그러나 앤트 파이낸셜이 그렇게 흥미롭고 핀테크의 현재 상태에 대한 좋은 예인 이유는 무엇입니까? 그것은 우리가 기록적인 속도로 식별한 궤적과 추세를 따르고 있다는 사실입니다. 회사는 순수한 지불 비즈니스에서 보다 포괄적인 금융 서비스 회사로 전환하고 있습니다.

앤트 파이낸셜은 이전에 알리바바의 결제 도구인 Alipay로 알려졌습니다. 원래 eBay의 중국 경쟁자인 Taobao에서 거래를 용이하게 하기 위해 개발되었습니다. 사용자 간의 신뢰를 구축하여 Jack Ma가 이끄는 Alibaba 그룹의 폭발적인 성장을 가능하게 했습니다. Alipay는 알리바바에서 분사되어 보다 광범위한 금융 서비스를 제공하기 시작했습니다. Alipay는 중국 상업 은행과 함께 중국의 기본 전자 결제 네트워크를 구축하는 데 실질적인 책임이 있었습니다. 이전 , 모든 지불은 종이 거래로 처리되었으며 중국 인민 은행을 거쳐야 했습니다.

더욱이 중국은 인구에 의한 기술 채택의 붐을 보았습니다. 그들은 또한 점점 더 부유해지고 있었고, 따라서 점점 더 복잡한(그리고 더 높은 마진) 금융 상품이 필요하게 되었습니다.

이 완벽한 폭풍은 Ant Financial을 강자로 만들었습니다. 현재 전 세계적으로 12억 명의 고객(그 중 3/4는 중국에 있음)을 보유하고 있으며 향후 10년 동안 20억 명으로 성장하는 것을 목표로 하고 있습니다. 현재 회사 수익의 약 60-70%가 지불에서 나오는 것으로 추정되지만 Ant가 계속해서 고객 제안을 강화하고 모기지, 신용 카드 및 신용 평가와 같은 더 높은 가치의 제품을 제공함에 따라 이 비율은 꾸준히 감소할 것입니다. 이것은 효과적으로 현대적이고 풀 서비스를 제공하는 은행, 미래의 은행으로 만들 것입니다. 참고로 기존 소매 은행은 수익의 약 30%를 지불에서 얻습니다.

결론

핀테크 파괴를 통한 금융 서비스 산업의 급격한 변화는 여전히 진행 중입니다. 2008년 금융 위기와 함께 시작된 규제 강화가 강력한 속도로 계속되고 있으며, 이에 따라 기존 기업이 혁신을 수용하도록 강요하고 있습니다. 시장은 성숙하고 있으며 규모는 작지만 더 크고 후기 단계의 거래가 발생하고 있습니다. 소비자 및 대출 기관 부문은 특히 거시경제 상황이 급격히 악화되는 경우 강력한 통합에 직면할 것입니다.

기본 "배관"(즉, 금융 거래를 뒷받침하는 기본 사항)의 대부분이 여전히 거의 전적으로 전통적인 은행에서 제공된다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 이는 모든 시작에 대한 요구 사항이 금지되어 있기 때문입니다. 예를 들어, 중소기업에 대한 대출의 경우 은행은 대출 금액의 85%를 규제 자본으로 보유해야 합니다. 핀테크 플레이어가 은행과 완전히 분리되는 동시에 규제 기관의 축복을 받는 것은 어려울 것입니다. Zopa의 최근 문제가 좋은 예입니다. 회사는 FCA의 자본 투입 요청을 이행하기 위해 막바지 기금 마련을 해야 했습니다. 그렇게 하지 않으면 예비 은행 면허를 잃게 됩니다.

궁극적으로 사모 자본을 확보하기 위해 경쟁하거나 상장하면 이 분야에서 가장 큰 회사들이 시험을 받게 될 것입니다. 그들은 마침내 투자자의 기대에 부응하고 수익을 올릴 수 있습니까? 그들은 관할 당국과의 소집을 통과하고 선진국에서 상당한 시장 점유율을 얻을 수 있습니까? 얼마나 많은 핀테크가 살아남을 것인가? 핀테크 시장은 어떤 모습일까? 누가 전략적 투자자에게 인수될 것인가? 그러나 마지막으로 이별 질문은 다음과 같습니다. Jack Ma가 중국에서 달성한 것처럼 서구에서 수익성 있는 미래 은행을 구축할 수 있습니까? 핀테크 십자군을 지원할 전략적 파트너가 필요한 경우 Toptal은 핀테크 개발자, 디자이너 및 비즈니스 전문가로 구성된 팀을 지원합니다.